Bitcoin i Ethereum na rynku instrumentów pochodnych przyjmują przeciwstawne pozycje – dane pokazują przewagę zakładów długich na BTC i krótkich na ETH po niedawnej zmienności rynku. Rozbieżność pojawiła się po tym, jak Bitcoin utrzymał bycze nastawienie mimo gwałtownych spadków, podczas gdy rynek derywatów na Ethereum stał się niedźwiedzi.
Co się stało: rozbieżność na rynku derywatów
Dane dotyczące derywatów od Santiment shows, że stopa finansowania Bitcoina pozostała dodatnia po tym, jak kryptowaluta wzrosła do 90 300 USD, a następnie w ciągu kilku godzin spadła do 85 300 USD.
Wskaźnik ten śledzi okresowe opłaty, które traderzy instrumentów pochodnych płacą na scentralizowanych giełdach; dodatnie wartości wskazują, że długie pozycje przeważają nad krótkimi.
Ethereum podążyło inną ścieżką. Po wzroście do 3 000 USD, ETH spadło do 2 790 USD z poziomów około 2 920 USD sprzed wzrostu zmienności, a stopa finansowania stała się ujemna.
Ta zmiana sygnalizuje, że krótkie pozycje dominują teraz na rynku derywatów Ethereum. Traderzy Bitcoina utrzymali bycze zakłady mimo podobnych wahań cen.
Also Read: XRP Tests Support Levels Following Decline From $1.93
Dlaczego to ważne: ryzyko zmienności
Analitycy Santiment twierdzą, że ujemna stopa finansowania Ethereum może zmniejszyć ryzyko zmienności, ponieważ wysoko lewarowane długie pozycje historycznie wywołują gwałtowne fale likwidacji. Ostatnie szczyty rynku i korekty następowały po podobnych okresach nadmiernie byczego pozycjonowania.
Rynek Bitcoina z przewagą długich pozycji nadal niesie istotne ryzyko.
„Wszystkie aktywa wciąż będą poruszać się wraz z Bitcoinem, co oznacza, że stopy finansowania Bitcoina muszą pozostać neutralne lub przejść na ujemne, aby uzasadnić wyraźną drogę powrotu do 100 000 USD i odbicie altcoinów” – wynika z analizy Santiment.
Read Next: Ethereum Consolidates Under $2,850 Resistance Following Fresh Decline