Sektor finansów zdecentralizowanych (DeFi) może znajdować się na krawędzi transformacyjnego cyklu wzrostu, a według przewodniczącego Animoca Brands Yata Siu, może on zakończyć się nie dzięki innowacjom handlowym czy tokenomika, ale integracji pożyczek studenckich z systemami opartymi na blockchainie.
Podczas wystąpienia na Consensus 2025 w Toronto, Siu stwierdził, że globalny rynek pożyczek studenckich o wartości 3 bilionów dolarów stanowi nieodkryty przypadek użycia dla DeFi, który może znacząco rozszerzyć całkowitą wartość zablokowaną w sektorze. Nawet niewielka akceptacja - przeniesienie tylko 10% tego długu na blockchain - mogłaby ponad czterokrotnie zwiększyć bieżące TVL DeFi, twierdził Siu.
Ta projekcja nie jest jedynie scenariuszem teoretycznym. Siu łączył ten pomysł z szerszymi trendami gospodarczymi, zmieniającymi się wzorcami finansowania młodzieży i pojawiającymi się projektami infrastrukturalnymi, które mają na celu pozycjonowanie Web3 jako kluczowego narzędzia dostępu finansowego - zwłaszcza w edukacji.
Głównym twierdzeniem Siu było to, że pożyczki studenckie są wyjątkowo dostosowane do infrastruktury finansowej opartej na blockchainie. W przeciwieństwie do aktywów spekulacyjnych lub złożonych instrumentów pochodnych, finansowanie edukacji jest namacalnym, szeroko zrozumianym pojęciem związanym z przyszłymi dochodami. Daje to poziom publicznej i instytucjonalnej legitymacji, której brak wielu istniejącym przypadkom użycia DeFi.
"Następna duża fala w Web3 to edukacja", powiedział Siu na scenie. Dodał, że przeniesienie usług finansowych związanych z edukacją na blockchain może przyciągnąć nowych użytkowników w sposób, w jaki kryptowaluty mają trudności do tej pory - szczególnie wśród młodzieży bez dostępu do banków i nowych pożyczkobiorców.
Podkreślił również, że studenci, z których wielu jest "finansowo niewidocznych" w tradycyjnych modelach kredytowych, mogą skorzystać z programowalnych, tanich systemów pożyczkowych, które są natywne dla kryptowalut. Te platformy umożliwiłyby dostęp do finansowania, jednocześnie wprowadzając użytkowników do koncepcji blockchain, takich jak portfele, inteligentne kontrakty i tożsamość cyfrowa na wczesnym etapie.
Infrastruktura finansowa dla studentów cyfrof...
W centrum tezy Siu znajduje się przekonanie, że edukacja, zwłaszcza jej finansowanie, może służyć jako koń trojański dla adopcji kryptowalut. Wskazał na analogi Web2, takie jak PayPal i Venmo, które początkowo rosły, rozwiązując wąskie problemy (takie jak transfery P2P), zanim stały się elementami podstawowymi finansów konsumenckich.
Podobnie, pożyczki studenckie na blockchainie mogą stać się drzwiami do szerszego zaangażowania z Web3, włączając kryptowaluty w codzienne doświadczenia finansowe. Siu nazwał studentów "pierwszymi niebankami", sugerując, że dostęp do kapitału edukacyjnego - zwłaszcza na rynkach wschodzących - mógłby stać się wczesnym punktem kontaktu dla usług opartych na kryptowalutach.
Animoca już podejmuje kroki w tym kierunku poprzez inwestycję w Pencil Finance, platformę pożyczkową natywną dla kryptowalut, która celuje w segment pożyczek studenckich. Pencil Finance niedawno uruchomiło inicjatywę pożyczek o wartości 10 milionów dolarów zabezpieczoną blockchainem, aby obsługiwać studentów w Filipinach i Indonezji, z planami ekspansji na rynek amerykański.
Model startupu wykorzystuje stablecoiny i smart kontrakty do zarządzania powstawaniem pożyczek, spłatą i śledzeniem - to zmniejsza kosztowne zarządzanie administracyjne oraz poprawia przejrzystość dla pożyczkobiorców i pożyczkodawców.
Nieodkryta rzeczywista użytkowość DeFi
Komentarze Siu pojawiają się również w kontekście szerszego nacisku w branży kryptowalut, aby przejść od spekulacyjnego handlu do rzeczywistej użyteczności. Idea pozytywnych przypadków użycia, czyli aplikacji rozwiązujących konkretne problemy zamiast typowych gier z przekazywaniem bogactwa, staje się coraz bardziej istotna w miarę jak regulatorzy przyglądają się roli DeFi w systemie finansowym.
Przenoszenie długu studenckiego na blockchain idealnie pasuje do tego schematu. W przeciwieństwie do wielu aplikacji DeFi, które mogą wydawać się abstrakcyjne lub ryzykowne finansowo dla osób z zewnątrz, pożyczki studenckie są ogólnie akceptowane jako niezbędne narzędzia dla mobilności ekonomicznej. Ich integracja z systemami blockchain mogłaby zatem normalizować uczestnictwo w kryptowalutach, jednocześnie oferując pożyczkobiorcom lepsze warunki i większą autonomię.
Pencil Finance i podobne platformy mogłyby potencjalnie tokenizować długi studenckie, przekształcając je w kompozycyjny prymitywy finansowe, które można będzie pakować, sprzedawać lub stawiać w szerszych ekosystemach DeFi. To mogłoby stworzyć nowe str...
Ryzyka, regulacje i implikacje dla reputacji
Mimo to, droga do finansowania edukacji na blockchainie nie jest pozbawiona przeszkód... (cont'd)