Eric Jackson i jego EMJ Capital uruchamiają firmę skarbcową skoncentrowaną na kryptowalutach, zaprojektowaną tak, by ograniczać zmienność poprzez aktywne zabezpieczanie, przy jednoczesnym utrzymaniu ekspozycji na aktywa cyfrowe. Nowe przedsięwzięcie, EMJX, będzie inwestować w Bitcoin, Ethereum oraz wybrane mniejsze kryptowaluty, wykorzystując zastrzeżone modele sztucznej inteligencji do zarządzania ryzykiem.
Co się stało: uruchomienie wieloassetowego skarbca
EMJ Capital przygotowuje się do uruchomienia EMJX jako firmy skarbcowej skoncentrowanej na krypto, która odróżni się od istniejących graczy, takich jak Strategy Inc Michaela Saylora, swoim podejściem wieloassetowym i aktywną strategią zabezpieczania. Choć firma będzie kupować i trzymać aktywa cyfrowe, jej celem jest ograniczanie znaczących obsunięć kapitału podczas spadków rynkowych, przy jednoczesnym uczestniczeniu we wzrostach podczas rajdów. Firmy skarbcowe w krypto lokują rezerwy gotówkowe w Bitcoinie lub innych kryptowalutach jako aktywach strategicznych.
Testy historyczne strategii EMJX wskazują, że inwestycje skarbca przyniosłyby w tym roku 31% zysku, mimo że Bitcoin i Ethereum spadły odpowiednio o 3% i 10%. Akcje Strategy spadły w tym samym okresie o 41%.
Dlaczego to ważne: podejście do zarządzania ryzykiem
„Uważamy, że kolejną granicą są cyfrowe skarbce z zarządzanym ryzykiem” – powiedział Jackson w wywiadzie. „Wciąż pozwala nam to, miejmy nadzieję, uchwycić wzrost, gdy bitcoin radzi sobie dobrze, ale pomaga odizolować nas od ogromnych obsunięć podczas zim na rynku krypto”.
Strategia opiera się na zastrzeżonych modelach AI, które wykorzystują sygnały zarówno z Bitcoina, jak i Ethereuma, zamiast skupiać się na pojedynczym aktywie, co – jak argumentuje Jackson – czyni modele bardziej odpornymi.
Jackson twierdzi, że rynki krypto oferują bogatsze zbiory danych niż tradycyjne aktywa, ponieważ blockchainy rejestrują przepływy środków w czasie rzeczywistym.
Taka przejrzystość pozwala firmom analizować zachowanie dużych uczestników rynku i śledzić ich wzorce wyników.
W przypadku mniejszych kryptowalut EMJ zastosuje wiedzę stock-pickingową z funduszu hedgingowego Jacksona.
Wskazał na sprzedawcę używanych samochodów Carvana jako przykład: po spadku kursu akcji do 3,50 USD jego modele wskazały sygnał kupna przy 11 USD, a we wtorek kurs wynosił 378 USD. „Musimy mieć rację tylko w garstce przypadków, a może to mieć bardzo istotny wpływ na wartość całego skarbca w czasie” – powiedział.
Czytaj dalej: XRP Climbs From $1.98 Low But Must Clear $2.25 For Further Gains, Analysis Shows