Amerykańskie spot Ethereum fundusze inwestycyjne przyciągnęły 547 milionów dolarów netto we wtorek, co jest największym jednodniowym wynikiem od czasu uruchomienia produktów w lipcu 2024 roku, odwracając pięciodniową serię wypłat, gdy token przekroczył próg 4,000 USD. ETF FETH od Fidelity osiągnął przychody w wysokości 202 milionów dolarów, a ETHA od BlackRock osiągnął 154 miliony dolarów, według danych Bloomberg Intelligence.
Co warto wiedzieć:
- Amerykańskie spot Ethereum ETF-y zanotowały napływy netto w wysokości 547 milionów dolarów, co jest najwyższym jednodniowym wynikiem od ich uruchomienia w lipcu 2024 roku, kończąc pięć dni z rzędu z odpływami
- Dziewięć spotów Ethereum ETF obecnie posiada około 27,5 miliarda dolarów w aktywach, co stanowi około 5,4% cyrkulującej kapitalizacji rynkowej tokena
- Duże korporacje, w tym BitMine Immersion Technologies oraz Bit Digital, zwiększają swoje zasoby Ethereum, podczas gdy SWIFT testuje rozliczenia transakcji na sieci warstwy 2 Ethereum
Przepływy ETF wskazują na ponowne zainteresowanie instytucjonalne
Napływ 547 milionów dolarów odwrócił trend po tym, jak inwestorzy wycofali środki ze spotów Ethereum ETF przez pięć kolejnych sesji handlowych. Wtorkowy wynik to najsilniejszy popyt instytucjonalny od czasu, gdy regulatorzy zatwierdzili produkty w lipcu 2024 roku. Dziewięć spotów Ethereum ETF-ów nadzoruje obecnie aktywa o wartości około 27,5 miliarda dolarów, co stanowi około 5,4% dostępnej podaży tokena.
FETH od Fidelity przyjęło 202 miliony dolarów, podczas gdy ETHA od BlackRock przyjęło 154 miliony dolarów. Pozostałe napływy zostały rozdzielone pomiędzy siedem innych produktów.
Połączone napływy Bitcoin i Ethereum ETF przekroczyły we wtorek 1 miliard dolarów, co uczestnicy rynku zinterpretowali jako dowód powrotu apetytu na ryzyko wśród produktów aktywów cyfrowych.
Ruch cenowy był zgodny z szerszymi trendami rynkowymi. Ethereum handlowane było za 4,050 USD w środę rano, co stanowi wzrost o 8% w ciągu poprzednich 24 godzin. Analitycy techniczni zauważyli, że token zyskał około 250% od swojego cyklicznego minimum, które miało miejsce na początku 2023 roku, kiedy ceny spadły poniżej 1,200 USD.
Skarbowość korporacyjna i zmiany rezerw giełd
BitMine Immersion Technologies ujawniło, że jego skarbiec korporacyjny posiada 2,65 miliona tokenów Ethereum, co jest największą śledzoną pozycją wśród firm publicznych. Bit Digital, firma zajmująca się wydobywaniem kryptowalut, ogłosiła plany pozyskania 100 milionów dolarów poprzez obligacje zamienne na zakup dodatkowego Ethereum, co może potencjalnie przenieść firmę do najwyższego poziomu posiadaczy korporacyjnych według wartości łącznej.
Dane z łańcucha bloków z CryptoQuant pokazują, że rezerwy giełdowe maleją w ciągu ostatniego miesiąca.
Gdy tokeny opuszczają giełdy, zazwyczaj trafiają do portfeli zimnego przechowywania lub kontraktów stakingowych, co zmniejsza ilość dostępnej podaży cyrkulacyjnej na sprzedaż natychmiastową. Historycznie, utrzymujące się spadki rezerw poprzedzały wzrosty cen, gdy popyt na zakup pozostawał stabilny lub się nasilał.
Niektórzy analitycy, w tym Ted Pillows, zasugerowali, że krótka korekta może poprzedzać dalsze zyski. Pillows wskazał, że ruch w kierunku 4,500 lub 5,000 USD jest możliwy, jeśli Ethereum utrzyma się powyżej obecnych poziomów, z możliwością osiągnięcia 10,000 USD później, jeśli warunki makroekonomiczne i płynność rynku się poprawią.
Krótkoterminowe poziomy techniczne pokazują opór na poziomie 4,200 do 4,250 USD; utrzymujące się zamknięcia powyżej tego zakresu potwierdziłyby wzrostowy ruch, podczas gdy brak utrzymania się może przesunąć ceny z powrotem w kierunku wsparcia między 3,800 a 3,600 USD.
SWIFT testuje infrastrukturę Ethereum dla płatności transgranicznych
SWIFT, globalna sieć komunikatów finansowych używana przez ponad 11,000 instytucji, zakończyła testy z użyciem sieci Ethereum Linea Layer-2 dla wiadomości rozliczeniowych. W próbach uczestniczyły BNP Paribas i BNY Mellon.
Osobna inicjatywa SWIFT we współpracy z Consensys, firmą zajmującą się oprogramowaniem blockchain, bada możliwość zbudowania rozproszonego rejestru dla płatności transgranicznych realizowanych 24/7, co ma na celu działanie poza tradycyjnymi godzinami bankowości.
Sieci warstwy 2 przetwarzają transakcje poza głównym łańcuchem bloków Ethereum, a następnie łączą je i rejestrują na warstwie bazowej. Takie podejście zmniejsza koszty transakcji i zwiększa prędkość przy jednoczesnym zachowaniu gwarancji bezpieczeństwa z sieci podstawowej. Jeśli część dziennego wolumenu SWIFT przeniesie się na rozliczenia oparte na blockchainie, może to stworzyć utrzymujący się popyt na przestrzeń bloków Ethereum i usługi stakingowe.
Wyjaśnienie kluczowych terminów
Fundusze ETF trzymają aktywa i emitują akcje, które są notowane na giełdach, co pozwala inwestorom na ekspozycję bez bezpośredniego zakupu aktywów bazowych. Spot ETF posiadają rzeczywiste tokeny, a nie kontrakty terminowe, co oznacza, że menedżerowie funduszy muszą kupować i przechowywać Ethereum, aby wesprzeć każdą wyemitowaną akcję.
Sieci warstwy 2 to odrębne łańcuchy bloków, które przetwarzają transakcje niezależnie, a następnie okresowo przesyłają skompresowane dane transakcyjne do głównej sieci Ethereum w celu ostatecznego rozliczenia. Ta architektura pozwala na wyższe przepustowości transakcyjne bez kompromisów dotyczących decentralizacji czy bezpieczeństwa na warstwie podstawowej.
Rezerwy giełd mierzą tokeny przechowywane w portfelach kontrolowanych przez platformy handlowe. Wzrost rezerw zazwyczaj wskazuje na presję sprzedażową, gdy właściciele przenoszą aktywa na giełdy w celu sprzedaży.
Spadki rezerw sugerują akumulację, gdy tokeny trafiają do prywatnych portfeli lub kontraktów stakingowych, gdzie nie mogą być sprzedane od razu.
Ostateczne myśli
Rekordowe napływy ETF, malejące zapasy na giełdach i trwające testy integracyjne instytucji wspierają obecny wzrost cen powyżej 4,000 USD. Struktura rynku sugeruje dodatkowe zyski w kierunku 4,500 lub 5,000 USD, jeśli Ethereum utrzymuje się powyżej 4,200 USD, chociaż powrót do wyższego zakresu 3,000 USD pozostaje możliwy, jeśli ten poziom nie zostanie utrzymany.