Kryptografi czny broker FalconX osiągnął porozumienie dotyczące nabycia 21shares, jednego z największych emitentów notowanych na giełdzie produktów cyfrowych aktywów, w transakcję, której zakończenie spodziewane jest do końca roku. Transakcja ta, następująca po ogłoszeniu w tym tygodniu nabyć o wartości 375 milionów i 1 miliarda dolarów przez Coinbase Global Inc. i Ripple Labs Inc., odzwierciedla nasilające się transakcje w sektorze kryptowalutowym w miarę jak poprawiają się warunki regulacyjne pod rządami administracji Trumpa.
Co warto wiedzieć:
-
FalconX przejmie firmę 21shares z siedzibą w Szwajcarii, zarządzającą ponad 11 miliardami dolarów aktywów, podczas gdy firma będzie, zachowując, niezależne operacje oraz strukturę przywódczą.
-
Transakcja odbywa się w trakcie fali konsolidacji w sektorze kryptowalut, napędzanej znacznymi wpływami do amerykańskich funduszy ETF Bitcoin i oczekiwaniami na bardziej korzystne regulacje.
-
21shares zachowa CEO Russella Barlowa i kontynuuje działalność istniejących produktów notowanych na giełdzie bez zmian w zakresie celów inwestycyjnych czy konstrukcji funduszu.
Zmiana regulacyjna napędza konsolidację
Przejęcie łączy dwie firmy, które łączą rynki kryptowalutowe i tradycyjną fi nansową w okresie ożywionej działalności zawierania umów. Silne przepływy kapitału do amerykańskich ETF-ów Bitcoin dostarczyły momentum, obok wczesnych działań regulacyjnych prezydenta Donalda Trumpa, mających na celu stworzenie bardziej przyjaznego środowiska dla cyfrowych aktywów.
Coinbase ogłosił w tym tygodniu plany zakupu platformy inwestycyjnej Echo za 375 milionów dolarów.
Ripple Labs zawarł oddzielne porozumienie dotyczące nabycia firmy zarządzającej skarbem korporacyjnym GTreasury za 1 miliard dolarów. Czas tych transakcji sugeruje, że inwestorzy i fi rmy dostrzegają lepsze warunki dla ekspansji w sektorze.
FalconX wydał wewnętrzne memorandum, które zostało przeanalizowane przez Bloomberg News, potwierdzając, że przejęcie 21shares zachowa niezależność operacyjną szwajcarskiej fi rmy. Russell Barlow pozostanie na stanowisku dyrektora generalnego 21shares.
Memorandum wskazywało, że nie są planowane zmiany w istniejących ETP ani ETF-ach 21shares, w tym w ich konstrukcji czy celach inwestycyjnych.
Warunki finansowe transakcji FalconX-21shares nie zostały ujawnione. Żadna z firm nie odpowiedziała na prośby o komentarz. Wall Street Journal poinformował wcześniej o transakcji.
Sukcesy na rynkach cyfrowych
21shares zostało założone w 2018 roku przez Hany Rashwana i Ophelię Snyder jako jedna z pierwszych fi rm, które wprowadziły regulowane produkty notowane na giełdzie powiązane z cyfrowymi aktywami. Firma zaoferowała inwestorom instytucjonalnym i detalicznym dostęp do Bitcoina, Ethera i innych kryptowalut przez tradycyjne instrumenty inwestycyjne. 21shares z siedzibą w Szwajcarii zarządza obecnie aktywami przekraczającymi 11 miliardów dolarów w całej swojej linii produktowej.
FalconX z siedzibą w San Mateo w Kalifornii zostało założone w tym samym roku przez CEO Raghu Yarlagaddę.
Praime brokerage obsłużyło ponad 2 biliony dolarów w zakresie obrotu od początku działalności, według wewnętrznego memorandum. Firma obsługuje ponad 2000 klientów instytucjonalnych na całym świecie.
FalconX przejęło wcześniej Arbelos Markets na początku tego roku. Arbelos Markets specjalizowało się w handlu pochodnymi kryptograficznymi. Transakcja ta zgłosiła intencje FalconX w obszarze poszerzenia oferty usług przed ogłoszeniem zakupu 21shares.
Obie firmy planują współpracę nad opracowaniem produktów inwestycyjnych celujących w rosnący popyt instytucjonalny i detaliczny na regulowane aktywa cyfrowe. Memorandum określiło wspólne tworzenie produktów jako priorytet po zakończeniu akwizycji.
Zrozumienie kluczowych terminów
Produkty notowane na giełdzie to instrumenty inwestycyjne, które śledzą aktywa bazowe i są przedmiotem obrotu na giełdach papierów wartościowych podobnie jak tradycyjne papiery wartościowe. Cyfrowe aktywa ETP umożliwiają inwestorom zyskanie ekspozycji na kryptowaluty bez bezpośredniego zakupu czy przechowywania monet. Usługi prime brokerów zapewniają klientom instytucjonalnym realizację transakcji, udzielanie pożyczek oraz przechowywanie aktywów.
Bitcoin ETF przyciągnęły znaczące przepływy kapitałowe od momentu ich wprowadzenia w Stanach Zjednoczonych. Fundusze te posiedają Bitcoina bezpośrednio lub poprzez pochodne, oferując inwestorom regulowaną ekspozycję na kryptowalutę przez standardowe rachunki maklerskie. Produkty te eliminują techniczne bariery związane z zarządzaniem kluczami prywatnymi i portfelami cyfrowymi.
Perspektywy wzrostu sektorowego
Połączony podmiot będzie działać w okresie, w którym adopcja instytucjonalna aktywów cyfrowych nadal się rozszerza. Klarowność regulacyjna pozostaje priorytetem dla uczestników rynku starających się budować zgodne z regulacjami biznesy w Stanach Zjednoczonych.
Przejęcie 21shares przez FalconX stawia firmę w pozycji do wykorzystania zarówno popytu instytucjonalnego na usługi prime brokerage, jak i detalego zainteresowania regulowanymi produktami inwestycyjnymi. Transakcja ma zostać sfinalizowana do 31 grudnia, poddana zwyczajowym zatwierdzeniom.