NVIDIA zamierza pozyskać co najmniej 20 mld USD poprzez pierwszą sprzedaż obligacji korporacyjnych od 2021 r., wracając na rynek długu o wysokim ratingu, co wsparło kurs akcji NVDA.
Kluczowe informacje:
- NVIDIA celuje w co najmniej 20 mld USD w pierwszej emisji obligacji od 2021 r.
- Emisja obejmie siedem transz o terminach zapadalności od dwóch do 30 lat.
- Akcje NVDA wzrosły o około 1,35% w handlu przed sesją po ogłoszeniu planów.
Sprzedaż obligacji NVIDIA celuje w 20 mld USD
Producent chipów marketinguje obligacje w siedmiu transzach, z terminami zapadalności od dwóch do 30 lat, jak przekazali dziennikarzom w poniedziałek ludzie zaznajomieni ze sprawą told. Wpływy zostaną przeznaczone na ogólne cele korporacyjne, w tym spłatę i refinansowanie istniejących obligacji. Struktura daje firmie elastyczność w finansowaniu działalności operacyjnej, badań oraz potencjalnych ruchów strategicznych związanych z szybko rosnącą działalnością w obszarze AI i centrów danych.
Goldman Sachs, JPMorgan i Morgan Stanley zarządzają ofertą – taki skład wskazuje na silne zaufanie instytucjonalne do bilansu NVIDIA, jak reported jedno z mediów.
Lista subemitentów pokazuje również, jak chętnie Wall Street chce uczestniczyć w największych emisjach długu korporacyjnego w tym roku. Takie zaplecze zwykle pomaga emitentowi uzyskać korzystną wycenę i uplasować całą kwotę w jednej sesji.
Skala obecnej emisji bije na głowę ostatnie wyjście spółki na ten rynek w czerwcu 2021 r., kiedy pozyskała zaledwie 5 mld USD. Decydując się na ruch teraz, producent chipów może zablokować korzystne warunki finansowania, podczas gdy popyt na papiery dłużne topowych spółek technologicznych wciąż jest silny, mimo zmiennej sytuacji na rynku akcji i ciaśniejszej globalnej płynności niż rok temu.
Also Read: Bitcoin Bulls Eye $67K After Trump Says Hormuz Will Open To All
Dlaczego akcje NVDA wzrosły po tej informacji
Akcje NVDA zwyżkowały w handlu przedsesyjnym po ujawnieniu planów, rosnąc o około 1,35% przed otwarciem. Oddzielny raport confirmed cel 20 mld USD w poniedziałek, wiążąc emisję z napływem inwestycji do sektora AI. Jeden z traderów called ten ruch „byczym sygnałem dla reszty rynku”.
Analitycy odbierają emisję jako przejaw zdyscyplinowanego zarządzania kapitałem, a nie oznakę napięć. NVIDIA może refinansować starsze obligacje na korzystnych warunkach, jednocześnie utrzymując gotówkę na produkcję chipów, przejęcia i wysokie nakłady na badania. Zabezpieczenie stałych kuponów pozwala firmie planować wydatki kapitałowe na lata naprzód, zamiast opierać się na finansowaniu krótkoterminowym.
Jim Cramer nawet floated możliwość skupu akcji własnych, naśladując dawną strategię Apple. Zasugerował, że producent chipów może postrzegać własne akcje jako niedowartościowane, co przy rosnących przepływach pieniężnych czyniłoby buybacki łatwą decyzją.
Emisja obligacji zamyka dla spółki silny okres na Wall Street.
Rywale tacy jak Alphabet i Amazon już wcześniej sięgnęli po ten sam rynek, aby finansować infrastrukturę AI, łącznie pozyskując setki miliardów dolarów od ubiegłego roku. NVIDIA miała też zawrzeć nowe umowy z LG i Doosan Group, co dodatkowo wzmocniło jej pozycję w obszarze sprzętu napędzającego boom na AI.
Read Next: Index Rules Turn SpaceX's $2T Debut Into A Market Stress Test