OpenAI rozważa głębokie obniżki cen tokenów, aby pozyskać klientów od konkurenta Anthropic, którego roczny przychód w ujęciu run rate wzrósł do 30 mld USD przed planned IPOs obu firm.
Kluczowe punkty:
- OpenAI rozważa ostre obniżki cen tokenów, aby odzyskać klientów korporacyjnych od Anthropic.
- Roczny run rate przychodów Anthropic wzrósł do około 30 mld USD, wyprzedzając tempo OpenAI.
- Wojna cenowa wybucha w momencie, gdy obie firmy przygotowują się do wejścia na giełdę, co budzi nowe obawy o marże.
OpenAI rozważa obniżki cen tokenów
Wall Street Journal reported 10 czerwca, że firma rozważa ostre obniżki cen za tokeny, podstawową jednostkę służącą do szacowania kosztów AI. Rozmowy pozostają na razie płynne. Mimo to sygnał jest jasny: OpenAI jest gotowe użyć ceny jako dźwigni przeciwko rywalowi, nad którym jeszcze niedawno miało komfortową przewagę.
OpenAI przez sporą część roku pozostawało w tyle za Anthropic w wyścigu o klientów korporacyjnych, po tym jak narzędzia programistyczne rywala zdobyły popularność wśród deweloperów i zmieniły sposób, w jaki firmy planują budżety na AI. Przeciągająca się wojna cenowa ścisnęłaby marże po obu stronach – a już teraz obie firmy tracą miliardy na koszcie obliczeń.
Also Read: Bitcoin Slides Below $62,500 As Failed Rally Revives Bear Market Fears
Przychody Anthropic wyprzedzają OpenAI
Wzrost Anthropic trudno przecenić. Roczny run rate przychodów na początku 2025 roku wynosił blisko 1 mld USD, a do kwietnia 2026 roku reached 30 mld USD – tempo, które według prezesa Dario Amodei ośmiokrotnie przebiło wewnętrzne prognozy.
Osiągnięcie tego kamienia milowego zajęło firmie niespełna trzy lata od pierwszego dolara przychodu – poziomu, do którego Salesforce dochodził mniej więcej dwie dekady.
Claude Code, agent AI do kodowania, crossed 2,5 mld USD run rate do lutego, przy czym liczba subskrypcji biznesowych na to narzędzie w pierwszym kwartale się potroiła, a klienci korporacyjni odpowiadają już za ponad połowę tej kwoty. Dla porównania, OpenAI logged run rate powyżej 20 mld USD na 2025 rok i nadal nie spodziewa się dodatnich wolnych przepływów pieniężnych przed 2030 rokiem.
Wojna cenowa a timing IPO
Powszechnie oczekuje się, że obie firmy wkrótce zadebiutują na giełdzie. Anthropic zamknął rundę Serii G w lutym przy wycenie 380 mld USD, podczas gdy marcowa runda OpenAI przyniosła 122 mld USD i wyceniła firmę na około 852 mld USD.
Doniesienia wskazywały też, że w maju Anthropic rozważał nową rundę finansowania powyżej 900 mld USD, co w prywatnych wycenach pozwoliłoby mu minimalnie wyprzedzić starszego konkurenta.
Niższe ceny nie są darmową dźwignią. Argument o większym wolumenie działa tylko tam, gdzie popyt jest elastyczny, a koszty niskie – w przypadku frontier AI żaden z tych warunków nie jest spełniony, skoro wyszkolenie pojedynczego modelu frontier kosztuje już blisko 1 mld USD.
OpenAI próbowało tego już wcześniej. Gdy w sierpniu 2025 roku wprowadzało GPT‑5, undercut stawki Claude od Anthropic z dużą nadwyżką w dół, co spotkało się wówczas z szybką aprobatą deweloperów. Był to wczesny sygnał, że firma zamierza opierać się na kosztach, aby bronić przewagi, której nie może już uważać za oczywistą.
Read Next: Is Claude Fable 5 Crypto's Next Big Security Nightmare?