Szefowa finansów OpenAI, Sarah Friar, powiedziała pracownikom w środę, że roczne przychody powtarzalne (ARR) liczone tylko na podstawie lipca przewyższyły wynik za cały drugi kwartał. Spółka broni w ten sposób wyceny na poziomie 852 mld dol.
Najważniejsze informacje:
- CFO OpenAI poinformowała, że lipcowy ARR przekroczył łączne przychody z całego drugiego kwartału, nie ujawniając jednak żadnych kwot.
- Zarząd przypisał ten skok serii modeli GPT-5.6, firmowemu agentowi ChatGPT Work oraz rosnącej adopcji Codex.
- Deklaracje padają w momencie, gdy Anthropic osiąga roczny poziom przychodów 47 mld dol. i wycenę wyższą niż OpenAI.
Friar o przyspieszeniu przychodów OpenAI
Friar wystąpiła na wewnętrznym spotkaniu all‑hands razem z przewodniczącym rady nadzorczej Bretem Taylorem. Oboje starali się uspokoić zespół, że biznes pozostaje w dobrej kondycji mimo coraz silniejszej konkurencji. Jak dodała, sam drugi kwartał również był solidny. Ani Friar, ani Taylor nie podali konkretnych kwot – ani dla lipca, ani dla drugiego kwartału, ani dla obecnego poziomu ARR. OpenAI nie publikuje wyników finansowych.
Dynamikę przychodów zarząd tłumaczył trzema filarami: serią modeli GPT-5.6, nowym agentem korporacyjnym ChatGPT Work oraz szerszym wykorzystaniem narzędzia programistycznego Codex. Wszystkie te produkty zostały wprowadzone lub istotnie rozszerzone właśnie w lipcu.
Zobacz także: Wolumen na DEX-ach spada o 26% w lipcu wraz z wysychaniem płynności on-chain
Anthropic i Kimi K3 dociskają OpenAI
Anthropic nadaje ton dużej części 2026 r., a jego najsilniejsza pozycja to właśnie segment narzędzi do programowania – ten sam, na który wskazywał Taylor.
Konkurent w maju ujawnił, że jego roczna baza przychodów sięgnęła 47 mld dol., wobec ok. 10 mld dol. w całym 2025 r. Za gros tej dynamiki odpowiada narzędzie Claude Code. W tym samym tygodniu wycena Anthropic przeskoczyła wycenę OpenAI.
Taylor bez większych zastrzeżeń przyznał, że w segmencie narzędzi do kodu OpenAI zostaje w tyle. Stwierdził, że Anthropic mocno rozpoczął rok, a deweloperzy intensywnie korzystający z Claude Code generowali wysokie rachunki i z czasem zaczęli rozglądać się za alternatywami.
Dodatkową presję w lipcu dołożyła chińska Moonshot AI z modelem Kimi K3. Laboratorium twierdzi, że model przewyższa najwydajniejsze amerykańskie systemy w części testów porównawczych. Tańsze, otwarte modele z Chin oraz konkurencja ze strony Google stają dziś obok Anthropic na liście kluczowych zagrożeń dla tempa wzrostu OpenAI w segmencie klientów korporacyjnych. Z wewnętrznego spotkania nie wypłynęły żadne bezwzględne dane o przychodach, co ogranicza możliwość zewnętrznej oceny biznesu.
Wydatki OpenAI i stawka potencjalnego IPO
Wysokie wydatki tłumaczą, dlaczego jeden miesiąc przychodów ma dziś tak duże znaczenie. OpenAI negocjuje z Nvidią umowę finansowania zabezpieczającego o wartości do 250 mld dol., która umożliwiłaby najem kampusu centrów danych o mocy 10 GW w południowym Ohio.
Lipcowa deklaracja zamyka rok, w którym OpenAI pokazuje wybrane kamienie milowe, ale wciąż nie ujawnia pełnego obrazu przychodów i kosztów. W raporcie z marca roczne przychody w ujęciu zannualizowanym oszacowano na ponad 25 mld dol., a od tego czasu – przez cztery miesiące – spółka nie podała żadnej zaktualizowanej liczby.
OpenAI i Anthropic w czerwcu złożyły poufne dokumenty w sprawie pierwszej oferty publicznej i żadna z firm nie określiła jeszcze terminu debiutu.
Czytaj dalej: Zbuntowany agent OpenAI naruszył 4 kolejne usługi poza Hugging Face
