Szwedzki pionier "kup teraz, zapłać później" Klarna rozpoczął testowanie karty debetowej w Stanach Zjednoczonych, co jest jego najpoważniejszym do tej pory wyzwaniem wobec tradycyjnych instytucji bankowych. Sztokholmska firma fintech ogłosiła we wtorek współpracę z Visa, aby oferować konsumentom zarówno natychmiastowe opcje płatności, jak i bezodsetkowe plany ratalne na zakupy dokonane online i w sklepach stacjonarnych.
Co warto wiedzieć:
- Klarna testuje nową kartę debetową w USA poprzez partnerstwo z Visa zanim jeszcze w tym roku rozszerzy działalność na Europę.
- Firma wstrzymała swoją drugą próbę debiutu na amerykańskiej giełdzie w kwietniu z powodu zmienności rynku spowodowanej tarifami.
- Karta będzie wydawana przez bank WebBank z siedzibą w Utah, ponieważ Klarna nie ma licencji bankowej w USA, a plany obejmują trzy opcje kolorystyczne i zróżnicowane ceny.
Klarna rozszerza się poza płatności cyfrowe
Pilotaż karty debetowej reprezentuje znaczną ewolucję dla Klarna, która zbudowała swoją reputację na rozwiązaniach płatniczych online. Firma obsługuje ponad 100 milionów użytkowników na całym świecie, ale staje przed rosnącą presją, aby zdywersyfikować swoje źródła dochodu poza tradycyjne usługi "kup teraz, zapłać później".
W odróżnieniu od tradycyjnych kart debetowych, które bezpośrednio korzystają z kont bankowych klientów, oferta Klarna pozwala użytkownikom wybierać między natychmiastową płatnością lub podzieleniem zakupów na bezodsetkowe raty. Takie hybrydowe podejście pozwala firmie konkurować bardziej bezpośrednio z uznanymi bankami, jednocześnie utrzymując model płatności elastycznych jako swój znak rozpoznawczy.
Moment wprowadzenia tej nowości zbiegł się z szerszą kontrolą regulacyjną nad branżą "kup teraz, zapłać później". Nowe standardy zostały wprowadzone w zeszłym miesiącu z powodu obaw, że brak regulacji sprawił, że niektórzy z 10 milionów użytkowników usług BNPL wpadli w zbyt duże zadłużenie.
WebBank zajmie się wydawaniem kart i zarządzaniem kontami bilansowymi, obchodząc brak licencji bankowej w USA dla Klarna. Fizyczne karty będą dostępne w kolorach: bakłażany, czarny i jaskrawo zielony, z jednym darmowym poziomem i dwoma płatnymi, oferującymi różne stawki rabatów i zwrotów gotówki.
Przyspieszenie zakłóceń rynkowych w sektorze fintech
Wprowadzenie karty debetowej przez Klarna następuje w czasie wzmożonej aktywności w przestrzeni płatności fintech. Londyński konkurent Zilch ogłosił swoją pierwszą fizyczną kartę płatniczą w ramach nowego partnerstwa z Visa, kilka dni przed ogłoszeniem Klarna, zmieniając dotychczasowy układ z Mastercard. Zilch twierdzi, że zgromadził pięć milionów klientów w ciągu pięciu lat i zamierza oferować fizyczną kartę jako uzupełnienie istniejących usług kart wirtualnych.
Amerykański fintech Mercury, który obsługuje ponad 100 000 start-upów, rozszerzył usługi na bankowość konsumencką w 2024 roku z Mercury Personal, kierując swoje działania do przedsiębiorców i inwestorów z rachunkami oszczędnościowymi o wysokiej rentowności i spersonalizowanymi kartami debetowymi. Usługa pobiera roczną opłatę abonamentową w wysokości 240 dolarów i oferuje funkcje takie jak dostosowywane limity kart debetowych, zwrot opłat za ATM na całym świecie oraz do 5 milionów dolarów w ramach ubezpieczenia FDIC.
Te zmiany odzwierciedlają szersze trendy przekształcające krajobraz płatniczy. Według badań Rivel, więcej przedstawicieli pokolenia Z otworzy nowe konta kart kredytowych w 2025 roku niż jakiekolwiek inne pokolenie, z 84 procentami 22- do 24-latków posiadających kartę kredytową o ogólnym przeznaczeniu w czwartym kwartale 2023 roku.
Presja konkurencyjna wykracza poza ustalonych graczy. Analizy branżowe sugerują, że płatności korporacyjne przyspieszają swoją cyfrową transformację, a wirtualne karty tworzą zautomatyzowane rozliczanie, które zmniejsza ludzkie błęd, jednocześnie oferując firmom dane w czasie rzeczywistym. Dla małych firm, całkowity rynek finansów osadzonych mógłby osiągnąć wartość do 124 miliardów dolarów w 2025 roku.
Plany IPO zatrzymane z powodu zmienności rynku
Wprowadzenie karty debetowej przez Klarna następuje w czasie, gdy firma porusza się w warunkach niepewnych rynków publicznych. Fintech odłożył swoje plany dotyczące pierwszej oferty publicznej w USA po raz drugi w ciągu ostatnich lat, powołując się na zakłócenia rynku wynikające z polityki celnej prezydenta Donalda Trumpa.
To opóźnienie odzwierciedla szersze wyzwania stojące przed firmami fintech, które chcą publicznych notowań. Wiele z nich zmaga się z problemami z rentownością i niepewnościami regulacyjnymi, które sprawiły, że inwestorzy stali się bardziej ostrożni wobec firm technologicznych o wysokim wzroście i stratnych bilansach.
Rozszerzanie się firmy na tradycyjne produkty bankowe sugeruje, że zarząd koncentruje się na budowaniu trwałych strumieni przychodów, jednocześnie czekając na bardziej sprzyjające warunki rynkowe. Oferując karty debetowe razem ze swoimi podstawowymi usługami "kup teraz, zapłać później", Klarna dąży do zwiększenia zaangażowania klientów i częstotliwości transakcji.
Obserwatorzy branży zauważają, że udane firmy fintech coraz częściej potrzebują kilku źródeł przychodów, aby osiągnąć długoterminową stabilność. Przesunięcie w kierunku kompleksowych platform usług finansowych, a nie ofert pojedynczych produktów, stało się powszechną strategią wśród wiodących graczy.
Regulacje kształtują kierunek rozwoju branży
Szersza branża "kup teraz, zapłać później" staje przed ewoluującymi ramami regulacyjnymi, które mogą wpłynąć na trajektorie wzrostu. Agencje ochrony konsumentów wyraziły obawy dotyczące potencjalnego zadłużenia użytkowników na wielu platformach.
Partnerstwo Klarna z uznanymi instytucjami finansowymi, takimi jak Visa i WebBank, pokazuje zaangażowanie firmy w działanie w ramach wytycznych regulacyjnych. To podejście kontrastuje z niektórymi startupami fintech, które spotkały się z działaniami egzekwacyjnymi za niewłaściwe przestrzeganie przepisów.
Współpraca ta zapewnia również Klarna dostęp do globalnej infrastruktury płatniczej Visa bez konieczności znaczących inwestycji kapitałowych w systemy własne. Ten model partnerstwa stał się coraz bardziej powszechny, gdy firmy fintech dążą do szybkiego rozwoju, jednocześnie utrzymując zgodność z regulacjami.
Analitycy rynku oczekują dalszej konsolidacji i aktywności partnerskiej, gdy firmy zbalansują innowacje z wymaganiami regulacyjnymi. Najbardziej udani gracze prawdopodobnie będą ci, którzy będą potrafili poruszać się po skomplikowanych krajobrazach zgodności, jednocześnie dostarczając przekonujące doświadczenia użytkownikom.
Końcowe przemyślenia
Pilotaż karty debetowej przez Klarna w USA reprezentuje strategiczną ewolucję od czysto usług "kup teraz, zapłać później" w stronę wszechstronnej konkurencji bankowej. Podejście oparte na partnerstwie z Visa i WebBank zapewnia ścieżkę do rzucenia wyzwania tradycyjnym instytucjom finansowym, jednocześnie zachowując zgodność z regulacjami, choć sukces będzie zależał od przyjęcia przez konsumentów i sprzyjających warunków rynkowych dla ewentualnej oferty publicznej.