Globalne banki zainwestowały w 345 projektów związanych z blockchainem między latami 2020 a 2024, a wiodące instytucje, takie jak JP Morgan i Goldman Sachs, prowadziły agresywne rundy finansowania w początkowej fazie, co sygnalizuje ewolucję blockchainu od technologii eksperymentalnej do strategicznej infrastruktury finansowej, jak wynika z nowego raportu przygotowanego przez Ripple.
Co warto wiedzieć:
- Globalne banki zakończyły 345 inwestycji w blockchain w latach 2020-2024, z czołowymi instytucjami koncentrującymi się na finansowaniu zalążkowym i serii A
- Do największych transakcji należało finansowanie CloudWalk w wysokości 750 milionów dolarów od brazylijskich banków oraz pozyskanie przez Solaris ponad 100 milionów dolarów z udziałem SBI Group
- HSBC pioniersko wdrożyło kwantową tokenizację, wprowadzając tokeny złota w Hongkongu, co oznacza zwrot w stronę ochrony dzięki kryptografii post-kwantowej
Tradycyjne Finanse Przygarniają Strategię Aktywów Cyfrowych
Wzrost inwestycji odzwierciedla fundamentalną zmianę w postrzeganiu technologii blockchain przez tradycyjne instytucje finansowe. Wiodące banki wychodzą poza programy pilotażowe, by angażować znaczny kapitał we wzmocnienie infrastruktury aktywów cyfrowych.
JP Morgan, Goldman Sachs i japońska SBI Group wyróżnili się jako najaktywniejsi inwestorzy w początkowej fazie w tym okresie. Ich koncentracja na podstawowych rundach finansowania pokazuje zaufanie do długoterminowego potencjału blockchainu, zamiast krótkoterminowych spekulacji.
Brazylijska firma CloudWalk zapewniła sobie największą pojedynczą inwestycję, zdobywając ponad 750 milionów dolarów od trzech głównych banków krajowych: Banco Itaú, BTG Pactual i Banco Safra. Firma początkowo skupiła się na usprawnieniu krajowych płatności za pomocą technologii blockchain, zanim rozszerzyła działalność na rynek Stanów Zjednoczonych.
Solaris z siedzibą w Niemczech pozyskał ponad 100 milionów dolarów w 2024 roku z udziałem SBI Group. Ta firma fintech prowadzi pierwsze regulowane w Niemczech miejsce obrotu cyfrowymi aktywami i uruchomiła platformę tokenów bezpieczeństwa. Później SBI przejęła większościowy udział, aby wzmocnić swoją obecność na rynku europejskim.
Runda finansowania NYDIG w 2021 roku o wartości 1 miliarda dolarów przyciągnęła wsparcie od Morgan Stanley i MassMutual, choć platforma bitcoina instytucjonalnego została zlikwidowana w 2024 roku. Morgan Stanley szybko dostosował się, oferując fundusze bitcoinowe handlowane na giełdzie dzięki partnerstwom z BlackRock i Fidelity.
Banki Systemowe Przyjmują Przemyślane Podejście
Globalne Systemowo Ważne Banki uczestniczyły w 106 transakcjach blockchain w tym samym okresie, w tym w 14 mega-rundach oraz licznych strategicznych partnerstwach. Te instytucje w dużej mierze unikały pełnych przejęć, preferując elastyczne modele współpracy umożliwiające szybkie dostosowanie w razie potrzeby.
Firmy wspierane przez G-SIB koncentrują się na rozwiązaniach na poziomie instytucjonalnym, a nie na aplikacjach konsumenckich. Kluczowe firmy portfelowe obejmują Talos dla handlu instytucjonalnego, Fnality dla płatności międzybankowych i Partior dla rozliczeń międzygranicznych.
Fnality rozwija infrastrukturę płatniczą wykorzystując cyfrowe waluty wspierane przez banki centralne. Talos łączy handlarzy instytucjonalnych z giełdami kryptowalut i biurami handlu pozagiełdowego. Partior umożliwia natychmiastowe międzynarodowe rozliczenia poprzez wspólne łańcuchy bloków.
Pomimo załamania rynku w 2022 roku i wpływu upadku FTX, aktywność banków odbiła się w 2024 roku. Mimo że wolumen transakcji zmniejszył się, całkowita wartość inwestycji wzrosła rok do roku, co sugeruje przejście w stronę inwestycji strategicznych o wyższej stawce.
Bezpieczeństwo Kwantowe Staje się Priorytetem
HSBC wyróżnił się poprzez aplikacje blockchain zabezpieczone kwantowo, pilotując tokenizowane złoto przy użyciu kryptografii post-kwantowej i generacji losowych liczb kwantowych w 2024 roku. Te technologie przygotowują aktywa cyfrowe na potencjalne zagrożenia ze strony przyszłych komputerów kwantowych.
Bank wprowadził swój Gold Token dla klientów detalicznych w Hongkongu w marcu 2024 roku. Produkt ten umożliwia frakcjonalną własność fizycznego złota poprzez regulowaną platformę blockchain, co stanowi znaczący krok w stronę przyjęcia tokenizowanych aktywów w mainstreamie.
Ta innowacja odzwierciedla rosnące przekonanie instytucji, że tokenizacja poprawia płynność, dostępność i efektywność rynku. Modele frakcjonalnej własności rozszerzają możliwości inwestycyjne na różne segmenty demograficzne.
Zrozumienie Kluczowych Terminów
Tokenizacja przekształca rzeczywiste aktywa w cyfrowe tokeny na sieciach blockchain, umożliwiając frakcjonalną własność i zwiększoną płynność. Kryptografia post-kwantowa odnosi się do metod zabezpieczeń zaprojektowanych, by stawić opór atakom ze strony komputerów kwantowych, które potencjalnie mogą złamać obecne standardy szyfrowania.
Globalne Systemowo Ważne Banki to duże międzynarodowe instytucje, których upadek mógłby wywołać globalną niestabilność finansową. Te banki podlegają surowszym wymaganiom regulacyjnym, ale mają znaczący wpływ na rynek.
Cyfrowe waluty banków centralnych reprezentują pieniądz emitowany przez rząd, który działa na infrastrukturze blockchain, zachowując jednocześnie tradycyjne kontrole polityki monetarnej.
Ewolucja Infrastruktury Rynku
Instytucje z najwyższej półki rozwijają własne systemy aktywów cyfrowych, takie jak platforma Kinexys JP Morgan i sieć Orion HSBC. Banki regionalne zazwyczaj tworzą partnerstwa fintech lub dołączają do wspólnych projektów infrastrukturalnych, a nie budują niezależne systemy.
Badanie z 2022 roku wskazało, że 11% banków społecznościowych w USA planuje oferować usługi związane z kryptowalutami. Ten odsetek prawdopodobnie wzrósł wraz z intensyfikacją konkurencji i poprawą jasności regulacyjnej.
Trend sugeruje, że technologia blockchain przechodzi od eksperymentalnego przypadku granicznego do kluczowego elementu infrastruktury finansowej.
Zamykanie Myśli
Podtrzymanie wzorca inwestycji demonstruje zaangażowanie tradycyjnych finansów do integracji blockchain mimo zmienności rynku. W miarę nasilania się konkurencji i krystalizowania się ram regulacyjnych, więcej banków prawdopodobnie przyspieszy swoje strategie dotyczące aktywów cyfrowych, aby utrzymać obecność na rynku.