Ripple we wtorek zamknęło prywatną emisję niezabezpieczonych obligacji senioralnych o wartości 275 mln USD – pierwszą w swojej historii – aby sfinansować ekspansję działalności prime brokerage w Stanach Zjednoczonych.
Kluczowe fakty:
- Ripple Prime 18 sierpnia sfinalizowało powiększoną prywatną emisję niezabezpieczonych obligacji senioralnych o wartości 275 mln USD.
- Agencja ratingowa KBRA przyznała długowi rating BBB, zgodny z wcześniejszym ratingiem inwestycyjnym emitenta dla tej jednostki.
- Łączna kwota finansowania dłużnego Ripple Prime wzrosła w około trzy miesiące do ok. 475 mln USD.
Obligacje Ripple Prime przyciągają inwestorów instytucjonalnych
Emisję przeprowadziło Ripple Prime – niefinansowy prime broker obsługujący fundusze hedgingowe, animatorów rynku i innych klientów instytucjonalnych – który przyciągnął inwestorów z kluczowych rynków finansowych, poinformowała spółka w komunikacie said. Głównym agentem plasującym była Piper Sandler & Co. Środki z emisji zostaną przeznaczone na kapitał obrotowy i ogólne cele korporacyjne w ramach regulowanej jednostki, w odpowiedzi na rosnący popyt klientów na usługi rozliczeniowe, finansowania i prime brokerage obejmujące wiele klas aktywów.
Ripple podniosło docelową wielkość emisji, nie ujawniając, o ile dokładnie. Obligacje zapadają w 2031 r. i oferują kupon w wysokości 8,25%, ujawnił rzecznik spółki disclosed.
KBRA nadała długowi rating inwestycyjny BBB – taki sam, jaki wcześniej przyznała Ripple Prime jako emitentowi. W swoich analizach cited agencja wskazywała m.in. na pozycję kapitałową Ripple, w tym na posiadane przez firmę zasoby XRP (XRP). Zwracała także uwagę na rosnącą sumę bilansową, którą najnowsza emisja dodatkowo powiększa.
Zobacz także: Ukryty znak wodny Claude’a wypacza sztukę pisania, twierdzi Gruber
Noel Kimmel: silny popyt instytucjonalny
Noel Kimmel, prezes Ripple Prime, w komentarzu called odpowiedź rynku na debiutancką emisję sygnałem zaufania do rosnącego przenikania się tradycyjnych finansów i infrastruktury aktywów cyfrowych.
Przychody tej jednostki potroiły się rok do roku od czasu przejęcia przez Ripple prime brokera Hidden Road w 2025 r. i jego rebrandingu. Platforma rozlicza i finansuje transakcje na rynkach kasowych, instrumentach pochodnych oraz tradycyjnych aktywach, a w listopadzie 2025 r. dodała usługi spot prime brokerage dla aktywów cyfrowych. Jak podkreśla Kimmel, pozyskany kapitał daje przestrzeń do inwestycji w kadrę i technologię.
Ripple określa tę jednostkę jako jednego z największych niefinansowych prime brokerów na świecie. Klienci instytucjonalni coraz częściej oczekują jednego kontrahenta, który jest w stanie rozliczać, finansować i rozrachowywać pozycje w wielu klasach aktywów równocześnie, zamiast korzystać z wielu, odrębnych dostawców usług.
Ripple przyspiesza rozwój biznesu instytucjonalnego
W ciągu ostatnich 18 miesięcy Ripple konsekwentnie buduje działalność wykraczającą poza obsługę płatności transgranicznych, z których zasłynęło. W kwietniu 2025 r. spółka agreed na przejęcie Hidden Road za 1,25 mld USD – jedną z największych transakcji w historii branży kryptowalut – a następnie zmieniła jego nazwę na Ripple Prime. W maju jednostka pozyskała 200 mln USD finansowania dłużnego z funduszy zarządzanych przez Neuberger Specialty Finance, a łącznie z emisją wtorkowych obligacji raised zebrała już ok. 475 mln USD długu w niespełna trzy miesiące.
Przeczytaj też: Bitcoin może ponownie przebić 100 tys. USD przed halvingiem w 2028 r., mówi Scaramucci
