Firma analizująca kryptowaluty Santiment raportuje, że większość alternatywnych walut cyfrowych osiągnęła wskaźniki historycznie związane z możliwościami zakupu, mimo że globalne obawy handlowe nadal wpływają na rynki.
Co trzeba wiedzieć:
- Większość altcoinów wykazuje negatywne średnioterminowe zwroty handlowe, co umieszcza je w tym, co analitycy nazywają "strefą okazji".
- Analiza wykorzystuje stosunek MVRV (wartość rynkowa do wartości realizowanej) w różnych ramach czasowych do zidentyfikowania potencjalnych sygnałów kupna.
- Trwające międzynarodowe napięcia handlowe nadal powodują niepewność na rynkach, mimo wskaźników technicznych.
Wskaźniki rynkowe sygnalizują potencjalną okazję do zakupu
Rynek kryptowalut doświadcza znacznego rozbieżności między bieżącymi cenami a wartościami zrealizowanymi, według danych opublikowanych w czwartek przez Santiment.
Ich analizy wskazują, że większość alternatywnych kryptowalut osiągnęła wskaźniki historycznie związane z dołkami rynkowymi, mimo trwających spadków cen w całym sektorze.
Raport Santiment koncentruje się na modelu dywergencji Opportunity & Danger Zone (strefa okazji i niebezpieczeństwa) wskaźnika Market Value to Realized Value (MVRV), który bada rentowność inwestorów w różnych ramach czasowych. Model ten śledzi, czy posiadacze kryptowalut osiągają zyski netto lub straty w swoich pozycjach, co historycznie wpływało na ruchy cen w przewidywalnych wzorcach.
"Kiedy inwestorzy posiadają aktywa z znaczącymi zyskami, często są skłonni sprzedać i zrealizować te zyski, co potencjalnie tworzy opór cenowy," raport wyjaśnia. Ta presja sprzedażowa może utrudniać dynamikę wzrostową i przyczyniać się do szczytów rynkowych.
Z drugiej strony, kiedy wskaźniki pokazują, że inwestorzy są zdecydowanie pod wodą z ich posiadaniami, rynki często osiągają warunki, w których większość zrealizowanych zysków już nastąpiła. Według analizy, to wyczerpanie sprzedawców historycznie poprzedzało odczyty cenowe.
Wskaźniki techniczne a rzeczywistość geopolityczna
Model analityczny Santiment oblicza dywergencję MVRV w okresach 30-dniowych, 90-dniowych i 6-miesięcznych w celu ustalenia, czy aktywa weszły w potencjalne strefy kupna lub sprzedaży. W opublikowanym wykresie wartości powyżej zera wskazują negatywne średnie zwroty handlowe traderów dla określonych okresów czasu, podczas gdy wartości poniżej zera oznaczają pozytywne zwroty.
Większość alternatywnych kryptowalut wykazuje obecnie wartości dywergencji MVRV powyżej zera we wszystkich mierzonych okresach. Co bardziej znaczące, większość ma średnioterminowe wartości dywergencji MVRV przekraczające 1,0 - próg, który Santiment identyfikuje jako początek ich "strefy okazji."
Firma analityczna zauważa, że te negatywne zwroty skumulowały się podczas niedawnych perturbacji rynkowych po wydarzeniach związanych z cłami międzynarodowymi i polityką handlową. Chociaż wskaźniki techniczne sugerują korzystne warunki zakupu, Santiment przyznaje, że szerszy kontekst ekonomiczny tworzy znaczną niepewność.
"Jeśli i kiedy zostanie osiągnięte globalne rozwiązanie taryfowe, bez wątpienia spowodowałoby to bardzo szybkie odbicie na rynku kryptowalut," stwierdza raport. Jednak firma ostrzega, że to nadal "bardzo duże 'jeśli', biorąc pod uwagę najnowsze relacje medialne na temat tego, co szybko zaczyna być określane jako pełnoprawna 'wojna handlowa' między USA a większością świata."
Bitcoin, największa kryptowaluta na rynku, nie była odporna na te naciski. W momencie publikacji Bitcoin był wyceniany na około 76 900 dolarów, co oznacza spadek o ponad 9% w ciągu ostatnich siedmiu dni.
Rozbieżność między sygnałami technicznymi kupna a rzeczywistością geopolityczną podkreśla złożone czynniki, które obecnie wpływają na rynki kryptowalut. Chociaż wzorce historyczne sugerują potencjalne możliwości akumulacji dla altcoinów, inwestorzy muszą porównywać te wskaźniki z szerszymi niepewnościami ekonomicznymi, które mogą nadal wpływać na sentyment rynkowy.
Wniosek
Analiza Santiment ujawnia potencjalną rozbieżność między bieżącymi cenami rynkowymi a podstawowymi wskaźnikami dla większości alternatywnych kryptowalut. Chociaż wskaźniki techniczne sugerują korzystne warunki zakupu w oparciu o wzorce historyczne, trwające międzynarodowe napięcia handlowe nadal powodują znaczną niepewność rynkową, która w krótki okresie może zdominować te sygnały.