Solana spadła przez pięć kolejnych sesji handlowych, ponieważ długoterminowi inwestorzy likwidują pozycje, a rynki instrumentów pochodnych pokazują zwiększone nastroje niedźwiedzie. Kryptowaluta handluje blisko psychologicznego poziomu $200, podczas gdy metryki on-chain wskazują na utrzymującą się presję sprzedaży ze strony ustalonych posiadaczy.
Co warto wiedzieć:
- Metr Liveliness Solany osiągnął trzy miesięczny szczyt 0.76, wskazując na to, że długoterminowi posiadacze aktywnie sprzedają swoje pozycje
- Współczynnik long-short kryptowaluty spadł do 0.97, pokazując, że więcej traderów obstawia spadki cen niż wzrosty
- Analiza techniczna sugeruje, że SOL może spaść do $195.08, jeśli presja sprzedaży się utrzyma, lub wznieść się do $218.66, jeśli kupno zostanie wznowione
Dane z firmy analitycznej blockchain Glassnode pokazują, że metryka Liveliness Solany osiągnęła poziom 0.76, co stanowi trzy miesięczny szczyt, który zwykle sygnalizuje zwiększoną aktywność dystrybucyjną. Jednocześnie, wskaźniki rynków terminowych ujawniają współczynnik long-short na poziomie 0.97, sugerując, że traderzy oczekują dalszego osłabienia cen.
Metryki On-Chain sygnalizują zwiększoną dystrybucję
Wskaźnik Liveliness Glassnode wzrasta od początku sierpnia, osiągając obecne poziomy niespotykane od maja. Metryka mierzy wcześniej nieaktywne ruchy tokenów, obliczając stosunek zniszczonych dni monet do wszystkich zgromadzonych dni monet.
Kiedy współczynnik Liveliness maleje, długoterminowi posiadacze zazwyczaj przenoszą aktywa z giełd celem akumulacji, tworząc warunki bycze.
Rosnący współczynnik Liveliness wskazuje na trend przeciwny. Uśpione monety wracają do aktywnego obiegu, gdy ustaleni inwestorzy realizują zyski lub redukują ekspozycję.
Obecny odczyt 0.76 reprezentuje znaczną aktywność dystrybucyjną wśród posiadaczy Solany, którzy nabyli pozycje miesiące lub lata temu. Ci inwestorzy często wpływają na kierunek cen z powodu swoich znacznych udziałów i decyzji o czasie obecności na rynku.
Rynki instrumentów pochodnych odzwierciedlają nastroje niedźwiedzie
Dane z rynku terminowego Coinglass potwierdzają negatywne prognozy wynikające z analizy on-chain. Współczynnik long-short Solany wynosi obecnie 0.97, co oznacza nieco więcej pozycji krótkich niż długich na głównych giełdach.
Współczynniki long-short powyżej 1.0 zazwyczaj odzwierciedlają bycze nastroje traderów, z większą liczbą osób ostrzących na wzrost cen niż na spadki. Współczynniki poniżej 1.0 sugerują odwrotne dynamiki. Obecny odczyt 0.97 pokazuje, że traderzy nieznacznie wolą ochronę przed spadkiem niż spekulacje na wzrost.
Te pozycje instrumentów pochodnych są zgodne z sygnałami dystrybucji on-chain. Profesjonalni traderzy i instytucjonalni uczestnicy często korzystają z rynków terminowych celem zabezpieczenia istniejących pozycji spotowych lub wyrażania opinii kierunkowych na podstawie analizy fundamentalnej.
Analiza techniczna wskazuje na kluczowe poziomy wsparcia
Analiza wykresu pokazuje, że Solana zbliża się do krytycznego wsparcia blisko $200, poziomu psychologicznego, który dostarczał zainteresowania zakupem podczas wcześniejszych spadków. Decydujące przełamanie poniżej tego progu może przyspieszyć sprzedaż w kierunku kolejnego wsparcia technicznego na poziomie $195.08.
Przeciwnie, odnowione zainteresowanie kupnem może napędzić ceny w kierunku oporu na poziomie $218.66. Ten poziom reprezentuje górną granicę ostatniego zakresu handlowego Solany i musiałby zostać przełamany dla wszelkich znaczących byczych odwróceń.
Pięciodniowy spadek kryptowaluty odzwierciedla szeroką słabość altcoinów, gdy dominacja Bitcoina rośnie, a apetyt na ryzyko maleje na rynkach aktywów cyfrowych.
Zrozumienie kluczowych metryk kryptowalut
Liveliness służy jako kluczowy wskaźnik dla inwestorów kryptowalutowych poszukujących zrozumienia wzorów zachowań posiadaczy. W przeciwieństwie do prostej analizy technicznej opartej na cenach, ta metryka dostarcza wglądu w rzeczywisty ruch tokenów, które pozostawały uśpione przez dłuższy czas.
Niszczenie dni monet mierzy, jak długo tokeny pozostawały stacjonarne, zanim się poruszyły. Kiedy jest mnożone przez liczbę przeniesionych tokenów, tworzy to masę sieciową, która podkreśla znaczące ruchy posiadaczy zamiast rutynowej aktywności handlowej.
Współczynnik long-short reprezentuje równowagę między pozycjami byczymi a niedźwiedzimi na rynkach instrumentów pochodnych. Profesjonalni traderzy korzystają z tych instrumentów do zabiegu, spekulacji i strategii arbitrażowych, które często poprzedzają ruchy na rynku spotowym.
Podsumowanie
Obecne warunki rynkowe sugerują trwającą presję na cenę Solany, gdy zarówno metryki on-chain, jak i pozycjonowanie instrumentów pochodnych wskazują na nastroje niedźwiedzie. Zbieżność zwiększonej dystrybucji długoterminowych posiadaczy oraz negatywne pozycjonowanie na rynku terminowym tworzą przeszkody dla krótkoterminowych wyników cenowych. Analiza techniczna wspiera możliwość dalszych spadków w kierunku $195, jeśli obecne trendy się utrzymają.