Strategy złożyła w poniedziałek formularz 8-K ujawniający do 44,1 mld USD nowej pojemności emisji akcji w trybie at-the-market w trzech instrumentach: 21 mld USD w akcjach zwykłych klasy A, 21 mld USD w akcjach uprzywilejowanych o zmiennej stopie procentowej „Stretch” oraz 2,1 mld USD w akcjach uprzywilejowanych „Strike”.
The filings jednocześnie zakończyły poprzedni program STRK – który miał około 20,3 mld USD pozostałej pojemności – zastępując go znacząco mniejszą nową półką emisyjną.
Akcje MSTR gained około 2% po poniedziałkowym ogłoszeniu, odzyskując część strat z weekendu, gdy Bitcoin (BTC) spadł poniżej 69 000 USD po Trump's 48-hour Iran ultimatum.
Co się zmieniło w strukturze kapitałowej
Najważniejszym ruchem strukturalnym jest przeważenie STRC względem STRK. Strategy złożyła Certificate of Increase, podnosząc liczbę autoryzowanych akcji STRC z 70,4 mln do 282,6 mln. Jednocześnie złożyła Certificate of Decrease, zmniejszając liczbę autoryzowanych akcji STRK z 269,8 mln do 40,3 mln.
Program STRK został zakończony 22 marca. STRC jest teraz głównym instrumentem finansowania uprzywilejowanego spółki; instrument oferuje zmienną stopę dywidendy, która wzrosła do 11,5% rocznie z 9% w chwili jego uruchomienia w połowie 2025 r.
Do Omnibus Sales Agreement dodano trzech nowych agentów sprzedaży: Moelis & Company, A.G.P./Alliance Global Partners oraz StoneX Financial, zwiększając łączną liczbę agentów do 19. Morgan Stanley, Barclays, Cantor Fitzgerald i Mizuho pozostają wśród dotychczasowych agentów.
Read also: Bitcoin's S&P 500 Correlation Just Flashed A Crash Warning
Zasoby Bitcoina i pozostała pojemność
Na 22 marca Strategy held 762,099 BTC at an aggregate purchase price of $57.69 billion, co daje średnio 75 694 USD za monetę.
Spółka kupiła dodatkowe 1 019 BTC w zeszłym tygodniu. W ramach poprzednich programów pozostawało około 1,98 mld USD pojemności w STRC oraz 6,24 mld USD w akcjach zwykłych MSTR przed złożeniem nowych półek w poniedziałek.
Oba wcześniejsze programy MSTR i STRC będą kontynuowane do wyczerpania, zanim wejdą w życie nowe aneksy.