Wirusowe twierdzenie, że desktop za 1 499 USD może podkopać biznes chmurowy Nvidii, skłania inwestorów do wyjścia z jej akcji i zwrócenia się ku rywalowi AMD.
Najważniejsze punkty:
- Powszechnie udostępniany post argumentuje, że mini PC AMD za 1 499 USD może podciąć najbardziej dochodową linię Nvidii: wynajem mocy AI w chmurze.
- Pieniądze już rotują: Nvidia notuje najgłębszą korektę spośród dużych producentów chipów, a AMD jedne z najsilniejszych napływów kapitału.
- Głębszą presję wywierają układy niestandardowe, bo Google, Amazon, Meta i Microsoft budują własne chipy, by mniej polegać na Nvidii.
Komputer AMD wstrząsa chmurą Nvidii
Powszechnie udostępniany post na X z 16 czerwca twierdzi, że mini PC za 1 499 USD może wydrążyć najbardziej zyskowną linię Nvidii – wynajem mocy obliczeniowej AI w chmurze.
Wątki wskazują na Lisę Su, szefową AMD, która podczas CES w styczniu podniosła na scenie mały desktop i uruchomiła na nim model klasy frontier. Maszyna obsługuje duże modele AI bezpośrednio na biurku, bez subskrypcji chmurowej i bez wynajmowanej karty graficznej w tle.
Post przedstawia różnicę kosztów w ostrych barwach dla firm, które kupią sprzęt na własność i zrezygnują z chmury. Jeden cytowany konsultant zamienił miesięczny rachunek za chmurę rzędu 2 800 USD na kilka dolarów domowego prądu, a autor wątku spodziewa się, że pierwsi przejdą prawnicy, banki i lekarze z wrażliwymi danymi.
Rynek nie czekał na ostateczną weryfikację tych tez, zanim zaczął wyceniać akcje na nowo. Dane o przepływach pokazują odpływ kapitału z Nvidii – to najgłębsze cofnięcie wśród dużych producentów chipów w ostatnich tygodniach. AMD, przeciwnie, notuje jedne z najsilniejszych napływów w grupie.
Zobacz także: Traders Now Give Fable 5 74% Shot At Returning By Mid-July
Układy niestandardowe podkopują przewagę Nvidii
Pojedynczy komputer trochę przerysowuje sprawę, ale trend, który za nim stoi, jest głębszy niż jeden konsumencki gadżet. Najwięksi klienci Nvidii projektują dziś własne chipy, by mniej się na niej opierać – Google, Amazon, Meta i Microsoft inwestują ogromne środki we własne układy.
Prognozy mówią, że niestandardowe serwery AI osiągną w tym roku 27,8% dostaw, najwyższy udział od 2023 r. Te wolumeny mają urosnąć do około 44,6% w 2026 r., znacznie wyprzedzając tempo 16,1% dla handlowych układów graficznych. Rynek przechylił się w stronę inferencji, gdzie koszt za token i zużycie energii liczą się bardziej niż sama szybkość, a specjalizowane chipy zyskują przewagę.
Tańszy sprzęt dodatkowo ściska rdzeń popytu na układy data center Nvidii. AMD wyceniło swój zestaw Ryzen AI Halo na 3 999 USD, podcinając ofertę Nvidii DGX Spark, która startowała w podobnym przedziale, zanim wzrost cen pamięci podniósł ją do 4 699 USD.
Nvidia pozostaje jednak kotwicą całego handlu wokół AI mimo szumu wokół desktopa. Spółka kontroluje około 70% rynku chipów AI, więc zmiana oznacza erozję, a nie załamanie. Jej akcje wzrosły o ok. 45% w ciągu ostatniego roku i notowane były w środę w okolicach 208 USD, przy kapitalizacji przekraczającej 5 bln USD.
Czytaj dalej: SpaceX Hits $2.94T Valuation After Passing Amazon And Microsoft