InvoiceMate uruchomił DeFa, protokół pożyczkowy napędzany sztuczną inteligencją do zasobów rzeczywistych, oferujący pierwsze ubezpieczone zyski w zdecentralizowanych finansach, po niedawnym spadku rynku kryptowalut, który wymazał ponad 500 miliardów USD całkowitej wartości i stracił 26 miliardów USD sam sektor DeFi. Protokół, zbudowany na technologii channeli state Yellow Network do weryfikacji off-chain, przetworzył 400 milionów dolarów w tokenizowanych fakturach i utrzymuje wskaźnik złych długów na poziomie 0,2% w swojej działalności.
Co warto wiedzieć:
- DeFa korzysta z channeli state Yellow do weryfikacji działań administracyjnych off-chain przed zatwierdzeniem walidowanych transakcji on-chain, redukując koszty przy jednoczesnym zachowaniu przejrzystości w operacjach w zakresie pożyczek DeFi.
- Protokół uwzględnił faktury o wartości ponad 70 milionów USD i zabezpieczył partnerstwa z dostawcami ubezpieczeń kredytowych w celu ochrony dostawców płynności przed niewypłacalnościami kredytobiorców, co odróżnia go od tradycyjnych platform pożyczkowych DeFi.
- Testnet DeFa działa na sieciach Arbitrum i IOTA, posiadając 250 000 użytkowników i oferując zwroty przekraczające 10% dzięki finansowaniu faktur w świecie rzeczywistym wspieranych przez mechanizmy ochrony na poziomie instytucjonalnym.
Główne protokoły DeFi, w tym Aave, Lido i EigenLayer, poniosły znaczne straty podczas niedawnego spadku rynku, ujawniając wady tradycyjnych zdecentralizowanych modeli pożyczkowych, które opierają się głównie na pożyczkach zabezpieczonych kryptowalutami. Większość istniejących platform pozostawia inwestorów samym sobie przy zmienności rynku, przestrzegając filozofii „Rób własne badania”, która oferuje ograniczoną ochronę przed nagłymi zmianami wartości.
DeFa odnosi się do tych systemowych słabości poprzez nowatorskie podejście technologiczne, które przetwarza weryfikację administracyjną poza blockchain.
Technologia Yellow State Channels
Infrastruktura DeFa opiera się na technologii channeli state Layer-3 Yellow Network, rozwiązaniu skalowania blockchain, które przetwarza transakcje poza łańcuchem, przy zachowaniu kryptograficznych gwarancji bezpieczeństwa. Kanały state działają, pozwalając uczestnikom blokować zabezpieczenia w smart kontraktach i przeprowadzać interakcje o wysokiej częstotliwości poza głównym blockchain, zapisując tylko ostateczne wyniki rozliczeń on-chain. To podejście dramatycznie obniża koszty transakcji i eliminuje zatory sieci, jednocześnie zachowując cechy bezpieczeństwa i przejrzystości systemów blockchain.
Technologia umożliwia rozliczenie w czasie rzeczywistym między stronami bez potrzeby ciągłej on-chain weryfikacji dla każdej czynności.
Kanały state Yellow obsługują miliardy codziennych wiadomości dzięki swojej architekturze przetwarzania off-chain, czyniąc je odpowiednimi dla aplikacji wymagających szybkich prędkości wykonania porównywalnych do tradycyjnych środowisk handlu o wysokiej częstotliwości. System utrzymuje egzekwowalność dzięki smart kontraktom, które mogą rozwiązywać spory na podstawie najbardziej aktualnego, uzgodnionego stanu transakcji, eliminując potrzebę stosowania scentralizowanych walidatorów.
Działania administracyjne w pożyczkach DeFi zazwyczaj wymagają kosztownych, nieodwracalnych transakcji on-chain. Wdrożenie przez DeFa state channeli Yellow umożliwia protokołowi weryfikację operacji administracyjnych off-chain przed zatwierdzeniem zatwierdzonych działań na blockchainie, co znacznie obniża koszty operacyjne, jednocześnie zachowując przejrzystość potwierdzoną dowodami. Ta warstwa weryfikacji zapewnia, że tylko legalne, wcześniej zatwierdzone transakcje osiągają ostateczne rozliczenia on-chain.
Architektura zdecentralizowanego protokołu faktoringowego
DeFa łączy inwestorów kryptowalutowych z przedsiębiorstwami wymagającymi kapitału krótkoterminowego, łącząc generowanie zysków z rzeczywistymi płatnościami faktur, a nie spekulacyjnym handlem kryptowalutami.
Protokół stosuje jednoaktywa, pule płynności, gdzie uczestnicy wnoszą stablecoiny, takie jak USDC, aby uzyskać dostosowane do ryzyka roczne procentowe zyski z potwierdzonych komercyjnych faktur. Ta struktura zasadniczo różni się od konwencjonalnych platform DeFi, które generują zyski za pomocą niestabilnych ustaleń dotyczących pożyczek zabezpieczonych kryptowalutami.
Model platformy wykorzystuje aktywa Real-World oparte na fakturach do zapewniania płynności, łagodząc ryzyka związane z tradycyjnym pożyczkami DeFi zależnymi od wachlarzy kryptowalutowych.
DeFa strukturuje zyski na podstawie kwartyletnich procentowych zysków, a nie rocznych warunków, dopasowując harmonogramy wypłat do typowych cykli biznesowych i zapewniając przewidywalne, stałe zwroty. To podejście gwarantuje inwestorom osiąganie zysków poprzez rzeczywistą działalność gospodarczą, a nie spekulowanie rynkowe.
InvoiceMate początkowo zbudował swoją obecność w rozwiązaniach do zarządzania fakturami bazującymi na blockchain, zanim rozwinął się w Web3 dzięki DeFa.
Firma przetworzyła 400 milionów dolarów w tokenizowanych fakturach i uwzględniła faktury komercyjne o wartości ponad 70 milionów dolarów za pośrednictwem swoich platform. Integrując zdecentralizowane możliwości faktoringowe, InvoiceMate utrzymuje usługi dla swojej istniejącej bazy klientów Web2, jednocześnie rozwijając infrastrukturę dla aplikacji finansowych zdecentralizowanych.
Zarządzanie ryzykiem wielowarstwowe
DeFa chroni dostawców płynności dzięki czterem zintegrowanym mechanizmom bezpieczeństwa zaprojektowanym w celu eliminowania złych długów z równania pożyczkowego. CARA, agent sztucznej inteligencji DeFa, wykonuje kompleksowe oceny kredytowe przed zatwierdzeniem finansowania, oceniając wiarygodność kredytową kontrahenta i flagując potencjalne ryzyka w czasie rzeczywistym.
System napędzany AI dostarcza wartościowych spostrzeżeń i stale poprawia swoją analizę przy każdej przeglądanej fakturze, zapewniając, że tylko wysokiej jakości, wiarygodne faktury trafiają do rurociągu finansowania.
Protokół uzupełnia due diligence napędzany przez AI partnerstwami ubezpieczeniowymi kredytowymi, które obejmują domyślne płatności, tworząc mechanizm bezpieczeństwa niezależny od warunków rynkowych. Jeśli nabywca nie zapłaci faktury, ubezpieczenie uruchamia się, aby chronić stratę, zapewniając dostawcom płynności pewność poza środkami zapobiegawczymi. Inteligentne kontrakty nieustannie monitorują zobowiązania płatnicze, identyfikując opóźnienia lub rozbieżności natychmiastowo bez potrzeby ręcznej interwencji, co skutkuje większą przejrzystością i szybszym rozstrzyganiem.
DeFa dystrybuuje kapitał w zdywersyfikowane pule płynności, a nie koncentrując ekspozycję w pojedynczych kanałach finansowania, minimalizując wpływ indywidualnych problemów z płatnościami.
Ta strategia dywersyfikacji, wzmocniona przez zdolności analityczne CARA, rozprzestrzenia ekspozycję na ryzyko na wiele stron i zapewnia, że problemy z jednym podmiotem mają minimalny wpływ na ogólne wyniki puli.
Wielowarstwowy model restakingu protokołu obejmuje token dostawcy płynności instytucjonalnej klasy zwany DLP, zaprojektowany do płynnego restakingu z 70% stosunku wartości pożyczki do zabezpieczenia. Ta struktura umożliwia wykorzystanie dźwigni pozycji do nawet 260% w celu generowania zwiększonych zysków przy jednoczesnym utrzymaniu bezpieczeństwa dzięki ochronie ubezpieczeniowej kredytowej. Partnerstwa ubezpieczeniowe DeFa pozycjonują ubezpieczone zyski protokołu jako porównywalne do obligacji skarbowych pod względem bezpieczeństwa, jednocześnie dostarczając zwroty przekraczające 10% rocznie.
Końcowe przemyślenia
DeFa reprezentuje przesunięcie w kierunku zarządzanych ryzyk DeFi lending poprzez połączenie analizy kredytowej napędzanej sztuczną inteligencją, mechanizmów ubezpieczeniowych oraz strumieni przychodów rzeczywistego świata, a nie poleganie na spekulacyjnym zabezpieczeniu kryptowalutowym. Integracja DeFa z channelami state Yellow dla weryfikacji off-chain odnosi się do problemów związanych z kosztami i wydajnością, które historycznie ograniczały skalowalność DeFi. Dysponując 250 000 uczestników na testnecie i zerową tolerancją dla złych długów dzięki swojej strukturze wspieranej przez ubezpieczenie, DeFa pozycjonuje się jako alternatywa dla tradycyjnych protokołów DeFi, które poniosły znaczące straty podczas niedawnej zmienności rynku.