O administrador judicial do plano da Terraform Labs entrou com um processo de US$ 4 bilhões contra a Jump Trading na quinta-feira, acusando a empresa de trading sediada em Chicago de manipular secretamente a TerraUSD e lucrar com o colapso de 2022. Todd Snyder, que administra a massa falida, nomeou Jump Trading, o cofundador William DiSomma e o ex‑presidente da Jump Crypto Kanav Kariya como réus no Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito Norte de Illinois.
A ação alega que a Jump ganhou aproximadamente US$ 1 bilhão vendendo tokens Luna adquiridos por meio de acordos confidenciais com a Terraform, enquanto se apresentava publicamente como participante neutro de mercado.
O que aconteceu: acordos secretos
O processo afirma que a Jump firmou acordos não divulgados com a Terraform já em 2019.
Esses arranjos teriam permitido que a empresa de trading comprasse milhões de tokens Luna a US$ 0,40 por moeda (a criptomoeda depois chegou a ser negociada acima de US$ 110).
A queixa descreve um incidente em maio de 2021, quando a TerraUSD perdeu brevemente sua paridade com o dólar. A Jump teria intervindo comprando grandes quantidades da stablecoin para restaurar a paridade e, em seguida, atribuiu publicamente a recuperação ao algoritmo da Terraform. O processo caracteriza isso como um ato de ocultação destinado a evitar o escrutínio regulatório.
Jump posteriormente renegociou contratos para remover restrições de carência, permitindo à empresa vender tokens Luna livremente no mercado aberto, de acordo com o processo.
Durante o colapso final da Terra em maio de 2022, a queixa alega que quase 50.000 Bitcoin foram transferidos da Luna Foundation Guard para a Jump sem contrato escrito.
Snyder disse que a Jump “explorou ativamente o ecossistema da Terraform Labs por meio de manipulação, ocultação e negócios autodealizados”.
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Por que isso importa: questões de responsabilidade
O processo busca estabelecer limites legais entre a atuação legítima de formadores de mercado e a manipulação de mercado em mercados de criptomoedas. O colapso da Terra eliminou aproximadamente US$ 40 bilhões em valor de mercado e desencadeou falências em cascata em empresas de empréstimo cripto em 2022.
Uma porta‑voz da Jump negou as acusações, chamando o processo de “tentativa desesperada da Terraform Labs de desviar a culpa e a responsabilidade financeira pelos crimes cometidos por Do Kwon”.
A empresa de trading planeja se defender contra o que chamou de “alegações infundadas”.
Do Kwon received a 15-year prison sentence na semana passada, após se declarar culpado de acusações de fraude.
A Terraform Labs entrou com pedido de falência em janeiro de 2024 e concordou em pagar aproximadamente US$ 4,5 bilhões para chegar a um acordo com a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). A subsidiária da Jump, Tai Mo Shan, resolveu acusações separadas da SEC por US$ 123 milhões em dezembro de 2024 relacionadas a declarações enganosas sobre a estabilidade da TerraUSD.
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