Os emissores de cartões de crédito estão mantendo elevadas taxas de juros e novas tarifas que foram inicialmente implementadas para compensar uma regra do Gabinete de Proteção Financeira do Consumidor (CFPB) que restringia tarifas por atraso, mesmo após grupos da indústria bancária derrotarem essa regra no tribunal federal no mês passado. Grandes emissores de cartões de varejo, como a Synchrony e a Bread Financial, afirmaram explicitamente que não têm planos de reverter as mudanças, apesar da extinção da regra.
O que Saber:
- Cartões de crédito de varejo atingiram uma taxa média de juros recorde de 30,5% no ano passado e permaneceram perto desse nível, apesar da regra do CFPB ter sido revogada
- Os bancos culpavam a agora extinta regra do CFPB que limitava as taxas por atraso por necessitar aumentos dramáticos nas taxas
- Executivos admitiram ter visto pouca resistência dos clientes às taxas mais altas, com alguns consumidores financeiramente vulneráveis tendo alternativas limitadas
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Gigantes Financeiros Mantêm Taxas Elevadas Apesar de Vitória Legal
No ano passado, os bancos implementaram rapidamente aumentos de taxas de juros a níveis históricos e introduziram novas tarifas mensais nos cartões de crédito quando uma regra do CFPB ameaçou uma fonte de receita significativa. Agora, essas mesmas instituições financeiras mostram uma notável relutância em reverter essas medidas, apesar de suas associações comerciais conseguirem anular a regra do CFPB no tribunal federal.
Synchrony e Bread Financial, dois players dominantes no negócio de cartões de crédito com marcas para grandes varejistas como Amazon, Lowe's e Wayfair, estão mantendo suas taxas mais altas, de acordo com declarações de executivos durante recentes chamadas de resultados.
"Nos sentimos bastante confortáveis de que a regra foi anulada," disse Brian Doubles, CEO da Synchrony, em 22 de abril. "Com isso dito, atualmente não temos planos de reverter nenhuma das mudanças que fizemos."
Ralph Andretta, CEO da Bread Financial, expressou intenções semelhantes: "Neste ponto, não estamos pretendendo reverter essas mudanças, e conversamos com os parceiros sobre isso."
Os executivos celebraram a eliminação de uma proposta de regulamentação do CFPB destinada a limitar as taxas de atraso de cartões de crédito, uma iniciativa que a indústria condenou como um abuso regulatório mal orientado. Sob a liderança do então diretor Rohit Chopra, o CFPB estimou que sua regra economizaria US$ 10 bilhões anuais para as famílias americanas. Em vez disso, a proposta resultou acidentalmente em tomadores enfrentando taxas de juros mais altas e tarifas adicionais para extratos em papel, à medida que as empresas de cartão de crédito se moviam para compensar perdas de receita previstas.
De acordo com uma pesquisa do Bankrate, os cartões de varejo atingiram uma taxa de juros média sem precedentes de 30,5% no ano passado. Essas taxas permaneceram persistentemente próximas a esses níveis recordes em 2024.
"As empresas tiveram um ganho extraordinário," disse David Silberman, um advogado especializado em bancos que leciona na Escola de Direito de Yale. "Elas não achavam que precisavam dessa receita antes, exceto pela [regra do CFPB], e agora estão mantendo-a, o que sai diretamente do bolso do consumidor."
Tanto a Synchrony quanto a Bread superaram substancialmente as expectativas de lucro para o primeiro trimestre. Analistas que acompanham essas empresas aumentaram as estimativas para seus lucros anuais, apesar das preocupações persistentes sobre uma possível desaceleração econômica nos EUA.
Consumidores Vulneráveis Arcam com o Peso dos Cartões com Altas Taxas
Embora os cartões de loja representem um segmento relativamente pequeno do mercado geral de cartões de crédito, os americanos em dificuldades financeiras têm mais probabilidade de depender deles. Esses produtos de alto juros também servem como geradores de lucro crucial para grandes varejistas norte-americanos.
O CFPB relatou mais de 160 milhões de contas de cartões de varejo abertas no ano passado, em um relatório de dezembro que destacava os riscos associados a esses produtos financeiros de alto juros.
Mais da metade dos 100 maiores varejistas dos EUA oferecem cartões de loja, com marcas como Nordstrom e Macy's dependendo deles para gerar aproximadamente 8% dos lucros brutos nos últimos anos, segundo dados do CFPB.
Ted Rossman, analista sênior do Bankrate, sugeriu que os bancos podem estar explorando o fato de que alguns usuários de cartões de varejo não têm perfis de crédito necessários para se qualificarem para cartões de propósito geral de emissores como JPMorgan Chase ou American Express.
Quase metade de todas as aplicações de cartões de varejo vêm de indivíduos com pontuações de crédito subprime ou sem pontuação de crédito, e as instituições financeiras por trás desses cartões aprovam aplicações em taxas mais altas do que para cartões de propósito geral, informou o CFPB.
"Empresas como Bread ou Synchrony, elas dependem muito mais de pessoas que carregam saldos ou que pagam taxas de atraso," explicou Rossman.
As taxas de juros em cartões de varejo diminuíram em menos de 1% em média desde que atingiram seu pico de 2024 e tipicamente excedem as taxas para cartões de propósito geral em aproximadamente 10 pontos percentuais, de acordo com a análise de Rossman. Esta diferença acentuada sugere que outros participantes importantes do setor de cartões de varejo, incluindo Citigroup e Barclays, provavelmente não reverteram seus aumentos de taxas após a derrota da regra do CFPB. Por exemplo, a APR mais recentemente publicada para o cartão da Macy's, emitido pelo Citigroup, está em 33,49%.
O CEO da Synchrony forneceu um pouco de clareza sobre por que os bancos mostram pouco entusiasmo em reverter esses aumentos: os consumidores ou não notaram as taxas mais altas ou sentiram que não tinham alternativas.
Os cartões de varejo são tipicamente comercializados online ou nos caixas físicos, muitas vezes atraindo usuários com descontos promocionais ou pontos de recompensa.
"Não vimos uma grande redução no número de contas ou gastos relacionados às ações" que implementaram no ano passado, Doubles disse aos analistas. "Fizemos muitos testes e controlamos isso."
Uma porta-voz da Synchrony indicou que o banco sediado em Stamford, Connecticut, discutirá possíveis mudanças de programa futuramente com seus parceiros de marca. Isso pode incluir a melhoria das ofertas promocionais em varejistas específicos, Doubles mencionou durante a chamada de resultados de abril.
"Nosso objetivo continua a ser fornecer acesso a soluções financeiras que proporcionem flexibilidade, utilidade e valor significativo para a diversa gama de clientes, parceiros, provedores e pequenas e médias empresas que atendemos," afirmou a Synchrony.
Um porta-voz da Bread se recusou a comentar para este artigo.
Alaina Fingal, uma treinadora financeira com sede em Nova Orleans, frequentemente aconselha indivíduos presos em espirais de dívida pelo uso de cartões de crédito de varejo. Alguns clientes devem assumir empregos adicionais, como dirigir para Uber Eats, para reduzir seus saldos, ela observou.
"Eles não entendem os termos, e há muitas ofertas promocionais que podem ter cláusulas de juros diferidos inseridas," disse Fingal. "É extremamente predatório."
Considerações Finais
O desafio legal bem-sucedido da indústria financeira contra a regra de taxas atrasadas do CFPB resultou em um fardo persistente para os usuários de cartões de crédito, particularmente aqueles com cartões de varejo. Apesar de alcançar seu resultado regulatório desejado, grandes emissores de cartões mantiveram as taxas e tarifas elevadas que inicialmente culparam na agora extinta regra, criando o que especialistas descrevem como um "ganho inesperado" às custas dos consumidores.