Emissores de cartões de crédito estão mantendo taxas de juros elevadas e novas tarifas que foram inicialmente implementadas para compensar uma regra do Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) que restringia taxas de atraso, mesmo após grupos da indústria bancária derrubarem com sucesso essa regra em tribunal federal no mês passado. Principais emissores de cartões de varejo, Synchrony e Bread Financial declararam explicitamente que não têm planos de reverter as mudanças, apesar da extinção da regra.
O Que Saber:
- Cartões de crédito de varejo atingiram uma taxa média de juros recorde de 30,5% no ano passado e permaneceram próximos a esse nível, apesar da revogação da regra do CFPB.
- Bancos culparam a regra CFPB, agora revogada, que limitava taxas de atraso por necessitar seus aumentos dramáticos de taxas.
- Executivos admitiram haver pouca resistência dos clientes às taxas mais altas, com alguns consumidores financeiramente vulneráveis tendo poucas alternativas.
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Gigantes Financeiros Mantêm Taxas Elevadas Apesar da Vitória Legal
No ano passado, os bancos implementaram rapidamente aumentos nas taxas de juros para níveis históricos e introduziram novas taxas mensais em cartões de crédito quando uma regra do Consumer Financial Protection Bureau ameaçou uma significativa fonte de receita. Agora, essas mesmas instituições financeiras mostram uma notável relutância em reverter essas medidas, apesar de suas associações comerciais terem derrubado com sucesso a regra do CFPB em tribunal federal.
Synchrony e Bread Financial, dois jogadores dominantes no negócio de cartões de crédito de marca para grandes varejistas como Amazon, Lowe's e Wayfair, estão mantendo suas taxas mais elevadas, de acordo com declarações de executivos durante recentes chamadas de resultados.
"Nos sentimos bastante confortáveis de que a regra foi extinta," disse o CEO da Synchrony, Brian Doubles em 22 de abril. "Com isso dito, atualmente não temos planos de reverter nada em termos das mudanças que fizemos."
Ralph Andretta, CEO da Bread Financial, expressou intenções semelhantes: "Neste ponto, não estamos pretendendo reverter essas mudanças, e já conversamos com os parceiros sobre isso."
Os executivos celebraram a eliminação de uma regulamentação CFPB proposta, projetada para limitar as taxas de atraso de cartões de crédito, uma iniciativa que a indústria condenou como um excesso regulatório equivocado. Sob então diretor Rohit Chopra, o CFPB estimou que sua regra economizaria US$ 10 bilhões anuais para famílias americanas. Em vez disso, a proposta resultou inadvertidamente em tomadores enfrentando taxas de juros mais altas e tarifas adicionais para extratos em papel, pois as empresas de cartões de crédito buscavam compensar perdas de receita antecipadas.
De acordo com uma pesquisa do Bankrate, os cartões de varejo atingiram uma taxa de juros média sem precedentes de 30,5% no ano passado. Essas taxas permaneceram teimosamente próximas a esses níveis recordes em 2024.
"As empresas tiveram um ganho inesperado," disse David Silberman, um experiente advogado bancário que leciona na Yale Law School. "Eles não achavam necessário essa receita antes, exceto pela [regra do CFPB], e agora estão mantendo-a, o que vem diretamente do bolso do consumidor."
Tanto Synchrony quanto Bread excederam substancialmente as expectativas de lucro para o primeiro trimestre. Analistas acompanhando essas empresas aumentaram as estimativas para seus ganhos anuais, apesar de preocupações persistentes sobre uma potencial desaceleração econômica dos EUA.
Consumidores Vulneráveis Suportam o Peso de Cartões com Altas Taxas
Enquanto os cartões de loja representam um segmento relativamente pequeno do mercado total de cartões de crédito, americanos passando por dificuldades financeiras são mais propensos a depender deles. Esses produtos de alto interesse também servem como geradores de lucro cruciais para populares varejistas americanos.
O CFPB relatou mais de 160 milhões de contas de cartões de varejo abertas no ano passado, em um relatório de dezembro que destacou os riscos associados a esses produtos financeiros de alto interesse.
Mais da metade dos 100 maiores varejistas dos EUA oferecem cartões de loja, com marcas como Nordstrom e Macy's dependentes deles para gerar aproximadamente 8% dos lucros brutos nos últimos anos, de acordo com dados do CFPB.
Ted Rossman, analista sênior do Bankrate, sugeriu que os bancos podem estar explorando o fato de que alguns usuários de cartões de varejo não têm os perfis de crédito necessários para se qualificarem para cartões de uso geral de emissores como JPMorgan Chase ou American Express.
Quase metade de todas as aplicações para cartões de varejo vêm de indivíduos com pontuações de crédito subprime ou inexistentes, e as instituições financeiras por trás desses cartões aprovam aplicações a taxas mais altas do que para cartões de uso geral, informou o CFPB.
"Empresas como Bread ou Synchrony, eles dependem muito mais de pessoas que carregam saldos ou que pagam taxas de atraso," explicou Rossman.
As taxas de juros em cartões de varejo diminuíram menos de 1% em média desde que atingiram seu pico em 2024 e normalmente excedem taxas de cartões de uso geral em aproximadamente 10 pontos percentuais, segundo a análise de Rossman. Essa diferença marcante sugere que outros participantes principais do setor de cartões de varejo, incluindo Citigroup e Barclays, provavelmente não reverteram seus aumentos de taxas após a derrota da regra do CFPB. Por exemplo, a APR publicada mais recentemente no cartão da Macy's, emitido pelo Citigroup, é de 33,49%.
O CEO da Synchrony ofereceu alguma visão sobre por que os bancos mostram pouco entusiasmo por reverter esses aumentos: os consumidores ou não notaram as taxas mais altas ou sentiram que não tinham alternativas.
Os cartões de varejo são tipicamente comercializados online ou nos balcões de checkout em lojas físicas, muitas vezes atraindo usuários com descontos promocionais ou pontos de recompensa.
"Não vimos uma grande redução em contas ou gastos relacionados às ações" que implementaram no ano passado, Doubles disse aos analistas. "Fizemos muitos testes e controles em torno disso."
Uma porta-voz da Synchrony indicou que o banco baseado em Stamford, Connecticut, discutirá possíveis mudanças futuras de programas com seus parceiros de marca. Isso pode incluir a melhora de ofertas promocionais em varejistas específicos, Doubles mencionou durante a chamada de resultados de abril.
"Nosso objetivo continua a ser fornecer acesso a soluções financeiras que ofereçam flexibilidade, utilidade e valor significativo para a diversa gama de clientes, parceiros, fornecedores e pequenas e médias empresas que atendemos," afirmou a Synchrony.
Alaina Fingal, uma coach financeira baseada em Nova Orleans, frequentemente aconselha indivíduos presos em espirais de dívida devido ao uso de cartões de crédito de varejo. Alguns clientes precisam aceitar empregos adicionais, como dirigir para o Uber Eats, para reduzir seus saldos, ela observou.
"Eles não entendem os termos, e há muitas ofertas promocionais que podem ter cláusulas de juros deferidos que estão lá," Fingal disse. "É extremamente predatório."
Reflexões Finais
O desafio legal bem-sucedido da indústria financeira contra a regra de taxas atrasadas do CFPB resultou em um fardo persistente para os usuários de cartões de crédito, particularmente aqueles com cartões de varejo. Apesar de alcançar seu resultado regulatório desejado, grandes emissores de cartões mantiveram as taxas elevadas e tarifas que inicialmente culparam na regra agora extinta, criando o que especialistas descrevem como um "ganho inesperado" às custas dos consumidores.