Os mercados de criptomoedas entraram em outubro com forte momentum, apoiados por um pesado posicionamento em futuros e opções de Bitcoin, enquanto altcoins, em grande parte, permaneceram dentro de faixas limitadas, refletindo uma dinâmica de mercado concentrada rumo aos vencimentos de meados de outubro.
No início de outubro, a capitalização total do mercado de criptomoedas se aproximou de $3,99 trilhões, quase atingindo o marco de $4 trilhões.
Bitcoin deu o tom, subindo brevemente acima de $119,000 antes de consolidar próximo a $114,500. O movimento coincidiu com a atividade cautelosa nos mercados tradicionais, já que o fechamento do governo dos EUA atrasou dados econômicos chave, deixando os investidores sem sinais críticos sobre a folha de pagamento e a política do Fed.
Dados de futuros e opções destacam significativa atividade centrada em vencimentos de meados de outubro, com contratos de Bitcoin agrupados em torno de $125,000.
O interesse aberto em futuros permanece robusto em mais de $45 bilhões, sinalizando ampla participação apesar da incerteza de curto prazo.
O analista Iliya Kalchev da Nexo Dispatch observou que "os mercados de opções destacam a divergência à frente: enquanto o Bitcoin pode estar confinado no curto prazo, os vencimentos de meados de outubro estão empilhados em $125,000, preparando o terreno para potencial volatilidade."
Ethereum mantém níveis logo acima de $4,100, com posicionamento de derivativos favorecendo vencimentos de meados de outubro em torno de $4,600.
O interesse aberto em futuros de Ethereum está perto de $30 bilhões, indicando participação ativa e crescente momentum.
Solana estabilizou acima de $225, com suporte chave em $206, enquanto XRP, Cardano, e Polygon negociaram em grande parte estáveis.
Kalchev observou que este padrão aponta para uma dinâmica de rotação, com Bitcoin dominando a atenção do mercado enquanto a maioria das altcoins permanece dentro de faixas limitadas, aguardando novos catalisadores ou fluxos de dispersão dos maiores.
A atividade institucional continua a moldar o momentum nos mercados de criptomoedas.
A firma de tesouraria de Bitcoin japonesa Metaplanet adquiriu 5,268 BTC avaliados em $623 milhões, elevando seus ativos totais para mais de 30,800 BTC.
Vincent Wang, CFO da FLock.io, disse que "a reserva de ativos de criptomoedas por compradores corporativos ou institucionais, particularmente empresas listadas proeminentes ou emissores de ETP, induziria maior confiança nos participantes do mercado de capitais tradicionais para aumentar sua exposição."
Wang também alertou que a acumulação puramente para renda passiva poderia impactar negativamente a dinâmica mais ampla do mercado durante uma queda.
Desenvolvimentos macroeconômicos aumentaram a complexidade do mercado.
O fechamento do governo dos EUA ameaça atrasar relatórios de folha de pagamento, incluindo mudanças de emprego não agrícola da ADP, PMI de manufatura ISM, e a folha de pagamento não agrícola de setembro na sexta-feira.
Historicamente, tais interrupções podem pausar sinais de mercado tradicionais, potencialmente deixando Bitcoin e outros ativos criptográficos dentro de faixas limitadas até que a clareza retorne.
Ao mesmo tempo, o ouro disparou para máximas acima de $3,900, com prata e platina estendendo máximas de vários anos, reforçando a percepção das criptomoedas como um ativo de refúgio num ambiente macroeconômico turbulento.
O mercado atual reflete tanto o otimismo sazonal quanto o posicionamento concentrado. Futuros e opções de Bitcoin sugerem que os traders estão focados nos vencimentos de meados de outubro, enquanto as altcoins permanecem em sua maioria contidas, negociando dentro de faixas estreitas.
Compras institucionais, juntamente com a acumulação de baleias, reforçaram o momentum, particularmente para o Bitcoin, enquanto as altcoins aguardam novos catalisadores para romper seus padrões de consolidação.