Um oracle mal configurado na plataforma de empréstimos DeFi Moonwell chegou a precificar Coinbase Wrapped ETH (cbETH) em cerca de US$ 1 em vez de seu valor de mercado real de aproximadamente US$ 2.200, desencadeando uma cascata de liquidações que deixou o protocolo com US$ 1,78 milhão em dívida incobrável.
O que aconteceu: erro de precificação no oracle gera liquidações
O erro ocorreu às 18h01 UTC de 15 de fevereiro, quando uma proposta de governança da Moonwell DAO conhecida como MIP-X43 foi executada, habilitando contratos wrapper de OEV da Chainlink em mercados na Base e na Optimism.
A empresa de gestão de risco Anthias Labs relatou em um post no fórum, na segunda-feira, que um dos oracles estava mal configurado — em vez de multiplicar o feed cbETH/Ethereum (ETH) pelo preço ETH/USD, o sistema usou apenas a taxa de câmbio bruta cbETH/ETH, reportando cbETH em cerca de US$ 1,12.
Bots de trading rapidamente miraram posições com cbETH como colateral.
Como o sistema avaliava o cbETH em pouco mais de US$ 1, liquidantes puderam pagar cerca de US$ 1 de dívida para tomar um total de 1.096,317 cbETH.
"Isso eliminou a maior parte ou todo o colateral em cbETH de muitos tomadores, ao mesmo tempo em que deixou uma dívida ruim substancial em suas posições, já que o valor pago ficou muito abaixo do valor realmente tomado emprestado", escreveu a Anthias Labs wrote.
Um grupo menor de usuários também explorou a precificação distorcida para fornecer colateral mínimo, tomar emprestado cbETH em grande excesso ao preço artificialmente baixo e gerar dívida ruim adicional. A Moonwell afirmou que sua gestora de risco agiu rapidamente para reduzir os tetos de empréstimo e fornecimento de cbETH para 0,01, a fim de conter novos danos.
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Por que isso importa: vulnerabilidades crescentes em oracles DeFi
O incidente se soma ao crescente histórico de projetos DeFi sofrendo perdas por causa de más configurações de oracles. Em dezembro, a Ribbon Finance perdeu cerca de US$ 2,7 milhões depois que um erro de casas decimais em uma atualização de oracle distorceu a precificação de ativos. Em janeiro, a Makina Finance foi explorada por meio de manipulação de oracle via flash loans, com um invasor extraindo aproximadamente US$ 4 milhões em ETH.
A Moonwell ficou com US$ 1.779.044 em dívida ruim total em vários mercados.
Uma próxima votação de governança tratará da configuração do oracle após o período de timelock exigido.
Alguns usuários no X também observaram que a MIP-X43 foi coautorada por Claude Opus 4.6, com críticos descrevendo o caso como um erro de "vibe coding".
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