O volume de Exchange Descentralizada (DEX) está aumentando, mostrando a crescente mudança no comércio de criptomoedas das Exchanges Centralizadas (CEX) para a negociação on-chain.
As DEXs viram um aumento de 15,7% no volume de negociação à vista trimestre a trimestre, enquanto as CEXs experimentaram uma queda de 12,2%, de acordo com o relatório do segundo trimestre da CoinGecko.
A proporção de negociação DEX para CEX está em um nível recorde, indicando mudanças nos hábitos e preferências dos usuários.
Assim, as DEXs estão ganhando terreno, reformulando o cenário da negociação de criptomoedas.
Essa mudança não é apenas uma tendência passageira—é uma mudança sísmica na forma como os traders interagem com o mercado.
Enquanto as CEXs como Binance e Coinbase têm dominado o espaço cripto por um longo tempo, o apelo das DEXs está se tornando cada vez mais difícil de ignorar.
Dados de relatórios recentes destacam um aumento significativo nos volumes de negociação das DEXs, enquanto as CEXs enfrentam desafios crescentes.
Por que isso está acontecendo e para onde isso leva?
Vamos descobrir por que as DEXs estão superando as CEXs, focando nas distinções principais e nos cinco fatores críticos que impulsionam essa mudança.
Entendendo as Diferenças: CEXs vs. DEXs
Primeiro, por que não esclarecemos os termos básicos.
É essencial entender o que diferencia as CEXs das DEXs.
As Exchanges Centralizadas são gerenciadas por uma única entidade que controla a plataforma, frequentemente atuando como intermediária entre compradores e vendedores. Este modelo, embora ofereça certas conveniências como alta liquidez e facilidade de uso, também introduz riscos significativos, como invasões de segurança e perda de fundos. Você pode até ter algumas memórias dolorosas próprias que ilustram isso, como o colapso da FTX em 2022.
As Exchanges Descentralizadas operam em redes blockchain, permitindo que os usuários negociem diretamente entre si sem intermediários. As transações são facilitadas por contratos inteligentes. Transparência e segurança são as opções óbvias e padrão aqui. A natureza descentralizada das DEXs significa que não há um ponto único de falha, e os usuários mantêm o controle total sobre seus ativos. No entanto, isso também significa que as DEXs podem ser mais complexas de usar. Isso pode ser um problema para usuários iniciantes. Os custos de transação são tipicamente mais altos. E as velocidades são frequentemente mais lentas.
E ainda assim, algo atrai os usuários às DEXs. Vamos ver o que é.
TOP-5 Razões Pelas Quais as DEXs Estão Superando
Segurança Aprimorada e Autocustódia
Uma das razões mais convincentes pelas quais os traders estão migrando para as DEXs é a segurança aprimorada que elas oferecem.
Nas CEXs, os usuários precisam confiar à exchange seus fundos, que podem ser vulneráveis a invasões ou má gestão. O famoso hack da Mt. Gox e o mais recente colapso da FTX destacam esses riscos.
Em contraste, as DEXs permitem que os usuários mantenham a custódia de seus ativos o tempo todo, reduzindo o risco de perda de fundos devido à falha ou ataques maliciosos da exchange.
Esta mudança em direção à autocustódia é significativa.
À medida que mais traders se conscientizam dos riscos associados à centralização, o apelo das DEXs—onde os ativos dos usuários permanecem sob seu controle—está crescendo. O modelo descentralizado elimina a necessidade de confiar em uma entidade central, tornando-o inerentemente mais seguro contra ameaças como hacking e fraude.
Pressões Regulatórias e Resistência à Censura
As CEXs têm sido cada vez mais alvo do escrutínio dos reguladores em todo o mundo.
A pressão por regulamentações mais rigorosas e medidas de conformidade, incluindo protocolos Conheça Seu Cliente (KYC) e Anti-Lavagem de Dinheiro (AML), adicionou uma camada de complexidade e custo às suas operações.
Para os usuários, isso geralmente se traduz em privacidade reduzida e no risco de congelamento de contas ou apreensão de ativos.
Em contraste, as DEXs operam em um ambiente descentralizado, o que as torna mais resistentes à censura e à interferência regulatória.
Os usuários podem negociar com maior anonimato, já que as DEXs tipicamente não exigem informações pessoais extensas. Este aspecto de privacidade é particularmente atraente para usuários em regiões com controles financeiros rígidos ou onde o acesso aos sistemas financeiros tradicionais é limitado.
Custos Mais Baixos e Zero Tarifas de Intermediários
Outro fator que impulsiona a popularidade das DEXs é o menor custo de negociação.
As CEXs cobram taxas não apenas em transações, mas também em operações de depósito e retirada, muitas vezes incluindo custos ocultos relacionados às margens de lucro da exchange.
As DEXs, no entanto, eliminam os intermediários, permitindo que os usuários negociem diretamente entre si. As taxas nas DEXs são tipicamente mais baixas, já que são baseadas no custo de execução dos contratos inteligentes na blockchain, sem margem adicionada por um operador central.
Essa eficiência de custos é particularmente notável em negociações de alto volume, onde as economias podem ser substanciais. Como resultado, muitos traders estão recorrendo às DEXs para maximizar seus lucros, minimizando as taxas que pagam em cada transação.
Inovação e Acesso a Novos Mercados
O boom das finanças descentralizadas (DeFi) estimulou a inovação no espaço das DEXs, trazendo novos mecanismos de negociação e produtos financeiros que não estão disponíveis nas CEXs tradicionais.
Os Market Makers Automatizados (AMMs) revolucionaram a forma como a liquidez é fornecida, permitindo que os usuários ganhem taxas contribuindo para pools de liquidez.
Além disso, as DEXs frequentemente listam ativos que não estão disponíveis nas CEXs, proporcionando acesso a uma gama mais ampla de tokens e oportunidades de investimento.
Isso inclui tokens emergentes e aqueles que não são listados devido a restrições regulatórias nas CEXs. À medida que mais projetos e tokens são lançados no espaço DeFi, as DEXs estão se tornando as plataformas preferidas para acessar novos e inovadores mercados.
A ponte entre finanças tradicionais (TradFi) e finanças descentralizadas (DeFi) está se tornando cada vez mais um ponto focal para investidores institucionais que buscam capitalizar os benefícios de ambos os mundos.
De acordo com Louis Bellet, CEO da Yellow Network, à medida que as instituições buscam maior transparência, segurança e eficiência em suas operações de negociação, estão progressivamente explorando a negociação on-chain e soluções inovadoras no DeFi.
Esta transição é facilitada pelos avanços na tecnologia blockchain e marcos regulatórios que visam integrar características do DeFi com sistemas financeiros já estabelecidos. Ao aproveitar a infraestrutura descentralizada do DeFi, as instituições podem acessar novas oportunidades e otimizar suas estratégias de negociação em um mercado em rápida evolução.
“Um mercado com negociação de ativos digitais 24/7 está prestes a se tornar um ambiente de negociação paralelo ininterrupto”, diz Louis Bellet.
A Ascensão da Adoção Institucional e dos Memecoins
O interesse institucional em finanças descentralizadas é outro fator que contribui para a ascensão das DEXs.
Grandes instituições financeiras, que antes hesitavam em entrar no espaço cripto, estão agora explorando o DeFi como uma forma de aumentar a transparência, segurança e eficiência em suas operações.
A criação de fundos na rede Ethereum por gigantes como a BlackRock é um testemunho da crescente confiança nos sistemas financeiros descentralizados.
À medida que os players institucionais buscam exposição ao DeFi, eles estão cada vez mais recorrendo às DEXs para atender às suas necessidades de negociação.
Esta mudança é ainda acelerada pelos avanços na tecnologia blockchain, que estão facilitando a integração de soluções DeFi nos sistemas existentes dessas instituições. O resultado é uma crescente ponte entre finanças tradicionais e finanças descentralizadas, com as DEXs na vanguarda dessa integração.
Agora, não nos esqueçamos dos memecoins. Há uma nova histeria que parece estar apenas crescendo com o tempo. Sem sinais de desvanecimento ou perda de impulso, mesmo apesar do fato de que 97% dos memecoins falham miseravelmente. Os 3% restantes ajudam as pessoas a fazer fortunas.
E alguns deles aparecem nas DEXs muito antes de encontrarem seu caminho nas CEXs.
As fortunas mencionadas são mais prováveis de acontecer nos estágios iniciais com as DEXs, muito mais tarde quando um gigante como Coinbase ou Binance finalmente coloca suas garras nessas moedas. Isso continua atraindo mais e mais atenção para as DEXs.
Conclusão
A ascensão das DEXs sobre as CEXs marca uma evolução significativa no panorama das criptomoedas.
Impulsionados pelo desejo de maior segurança, privacidade, eficiência de custos e acesso a novos mercados, os traders estão se afastando cada vez mais das plataformas centralizadas.
A imagem ainda não é perfeita para as DEXs. Existem problemas significativos com escalabilidade e experiência do usuário. Às vezes, os usuários simplesmente estão mais confortáveis no ambiente simples e eficaz das CEXs. As inovações contínuas na tecnologia blockchain estão prontas para abordar essas questões.
Nada pode parar a evolução. E as DEXs provavelmente desempenharão um papel cada vez mais central, não apenas para traders de varejo, mas também para investidores institucionais que buscam aproveitar os benefícios das finanças descentralizadas.
A mudança em direção às DEXs é mais do que uma tendência—é uma transformação fundamental que pode redefinir o futuro da negociação na era digital.