Exchanges descentralizadas estão ganhando tração significativa, apresentando um desafio formidável aos gigantes estabelecidos das criptomoedas, como Binance e Crypto.com. A Binance, a força preeminente no mundo das exchanges de cripto, experimentou uma contração notável na sua participação de mercado, evidenciada por uma queda no volume de negociação à vista de 52,5% em outubro de 2023 para 39,54% atualmente.
Enquanto os volumes de negociação à vista da Binance diminuíram mais de 13% ano a ano, sua participação no mercado de derivados também sofreu. De acordo com um relatório de pesquisa da 0XScope report, a participação de mercado de derivados da Binance caiu de 50,9% em outubro do ano passado para 42,5% este ano. Enquanto isso, concorrentes menores aproveitaram essa oportunidade para expandir seu alcance.
Exchanges competitivas como Bybit, Bitget e OKX capitalizaram a perda de dominância da Binance. A Bybit, por exemplo, saltou da sétima posição com uma participação de mercado de 3,2% no ano passado para o segundo lugar com 8,51%. Em paralelo, a OKX, agora classificada em terceiro nas exchanges à vista, aumentou modestamente sua participação de 5,4% para 6,38%.
A expansão de mercado da Bitget, crescendo de 8,2% para 12,7%, deve-se muito ao seu foco em iniciativas educacionais, melhorias centradas no usuário e parcerias estratégicas. A CEO Gracy Chen atribui parte desse sucesso às colaborações com atletas de alto perfil como Lionel Messi e grandes equipes esportivas globais, como a Juventus, fortalecendo a confiança e o reconhecimento da sua plataforma.
Assim como a Binance, a Crypto.com também cedeu uma parte significativa de sua influência no mercado. Sua participação de mercado deslizou de 15% em outubro de 2023 para menos de 4% em fevereiro de 2024. Isso coincide com aumentos notáveis na participação de mercado tanto da Binance quanto da Upbit.
Exchanges descentralizadas (DEXs) representam uma ameaça crescente para suas contrapartes centralizadas (CEXs). O ano passado viu volumes de negociação em DEXs atingirem níveis sem precedentes, superando $250 bilhões mensais em março e junho, pela primeira vez desde dezembro de 2021.
Em 17 de outubro, o volume de negociação à vista em DEXs foi de 13,6% em relação aos CEXs, traduzindo-se em $136 milhões para cada $1 bilhão negociado nas plataformas centralizadas.
Apesar do aumento dos DEXs, as 22 principais exchanges centralizadas processaram um volume de negociação incrível de $54 trilhões ao longo do ano passado. Só a Binance representou mais de $22,5 trilhões disso, apesar de sua redução na participação no mercado à vista.
No entanto, os rivais da Binance enfrentam desafios devido ao aumento nos volumes negociados em DEXs. O relatório indica uma tendência de aumento na participação de mercado da Binance desde o início de 2024. Se mantido, esse impulso pode complicar os esforços da OKX, Bybit e Bitget para capturar ainda mais o mercado.
O relatório destaca ainda que a Binance conseguiu manter sua participação no mercado à vista acima de 40% durante a maior parte do ano, com sua participação no mercado de derivados oscilando entre 45% e 50%.