Hoje marca um momento crucial nos mercados de cripto, pois quase $3 bilhões em contratos de Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH) estão previstos para serem liquidados ou renovados. Investidores estão analisando esses desenvolvimentos em meio a um pano de fundo de ganhos recentes atribuídos ao que é chamado de "Trump rally". A pergunta permanece—esse ímpeto pode persistir?
A expiração de opções de cripto frequentemente provoca volatilidade significativa nos preços. Traders e investidores estão, portanto, atentos à dinâmica do mercado que se desenrola hoje.
Dados do Deribit revelam que 20.815 contratos de Bitcoin, avaliados em $2.077 bilhões, estão expirando hoje. A razão de put-to-call é de 0,83, destacando uma tendência onde traders vendem mais contratos longos do que curtos. O ponto de dor máximo para o Bitcoin está em $98.000, ligeiramente abaixo do preço de mercado à vista atual de $99.758.
Simultaneamente, 164.330 contratos de opções de Ethereum, com um valor próximo de $644 milhões, também estão expirando. A razão de put-to-call de 0,68 reflete uma tendência semelhante ao Bitcoin, com traders favorecendo posições longas sobre curtas.
Recentemente, a Greeks Live observou um padrão de correção no mercado esta semana. Isso contrasta com a leve correção da semana anterior para o Bitcoin e um ajuste mais substancial para altcoins. À medida que o Natal e as entregas anuais se aproximam, os formadores de mercado estão realinhando suas posições.
"Um aumento notável no comércio de opções de chamada Block ocorreu, superando uma média diária de 30%", relatou a Greeks Live. "Apesar da atividade comercial tipicamente reduzida na Europa e nos EUA durante o Natal, este ano pode ver uma influência pronunciada de ações dos EUA sobre o cripto."
Esta observação gera especulação sobre um potencial rali de Natal este mês, à medida que o mercado experimenta uma divergência acentuada. Bitcoin paira logo abaixo de $100.000, com Ethereum se aproximando da marca de $4.000.
Dados do mercado de opções das últimas duas semanas indicam uma crescente cautela entre os formadores de mercado. A volatilidade tem caracterizado o mercado, causando pequenos aumentos na volatilidade implícita (IV). Segundo analistas da Greeks.live, as opções atualmente oferecem perspectivas econômicas para oportunidades de negociação de curto prazo.
"A relação custo-benefício de comprar opções continua significativa", eles destacaram.
Este evento de expiração coincide com dados econômicos tumultuados dos EUA, onde a inflação subiu para 2,7% em novembro, enquanto o núcleo do CPI manteve-se em 0,3%. Embora seja esperado um corte na taxa do Fed, a inflação persistente representa desafios para estratégias contínuas de afrouxamento monetário.