A comunidade Frax fez manchetes ao apoiar uma proposta inovadora de integrar o Fundo de Liquidez Digital Institucional da BlackRock (BUIDL) como garantia para o seu iminente stablecoin frxUSD. Esta aprovação, conhecida como FIP-418, marcou um marco crucial para o Protocolo Frax após obter apoio unânime após um período de votação de seis dias.
Gerenciando ativos no valor de mais de $648 milhões, o fundo BUIDL da BlackRock oferece avenidas de geração de rendimento para os stakeholders do frxUSD. Esta colaboração com o maior gestor de ativos do mundo, BlackRock—supervisionando mais de $10,4 trilhões em ativos globais—visa mitigar os riscos contraparte associados à garantia do stablecoin através do seu fundo tokenizado.
A proposta de utilizar o fundo BUIDL recebeu aprovação de 100% da comunidade Frax Protocol, destacando a tendência de projetos de stablecoin que introduzem opções de rendimento para incentivar financeiramente e garantir a estabilidade de suas participações.
O conceito foi inicialmente sugerido pela Securitize, a corretora que gerencia o fundo BUIDL, em 22 de dezembro. O stablecoin frxUSD espelhará o valor do dólar americano em uma proporção de 1:1, sustentado por títulos do governo dos EUA adquiridos através do BUIDL.
Em outros aspectos, projetos têm adotado igualmente o BUIDL como garantia para stablecoins. Por exemplo, a Ethena Labs lançou o stablecoin USDtb, avaliado em $70 milhões em capitalização de mercado, em 16 de dezembro, garantido pelo BUIDL. Notavelmente, em novembro, a Curve Finance facilitou que usuários criassem o stablecoin deUSD da Elixir usando o BUIDL.
No final de 2024, a BlackRock havia expandido o BUIDL para várias blockchains proeminentes, incluindo Aptos, Arbitrum, Avalanche, Optimism e Polygon. Esta expansão está alinhada com a estratégia abrangente de ativos digitais da BlackRock, englobando empreendimentos como o ETF de Bitcoin IBIT e outros fundos tokenizados.
Em um contexto mais amplo, 2024 testemunhou avanços significativos na tokenização de ativos do mundo real. Principais players da indústria alcançaram marcos, estabelecendo o impulso para progressos adicionais antecipados para 2025. Por exemplo, a Tether planeja lançar a plataforma de tokenização de ativos reais Hadron em fevereiro, fornecendo acesso direto a investidores institucionais via APIs. Além disso, a Hedera aprimorou suas ofertas DeFi e de ativos reais ao integrar os Chainlink Data Feeds e mecanismos de Prova de Reserva.
Em resumo, a iniciativa da Frax de incorporar o fundo BUIDL da BlackRock em seu stablecoin frxUSD simboliza a convergência dos mundos das finanças tradicionais e da inovação em blockchain. Esta evolução destaca o potencial da tokenização de ativos do mundo real para redefinir o cenário dos stablecoins, possivelmente revolucionando a indústria.