Os reguladores financeiros de Hong Kong revelaram mudanças abrangentes nas regulamentações de ativos digitais na segunda-feira, permitindo que plataformas de negociação virtuais compartilhem livros de ordens com afiliadas no exterior e reduzindo barreiras para distribuição de stablecoins à medida que a cidade acelera seu esforço para competir com Singapura e os Estados Unidos no mercado de criptomoedas.
O que saber:
- A Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong permitirá que plataformas de negociação de ativos virtuais licenciadas localmente compartilhem livros de ordens globais com entidades afiliadas no exterior, encerrando o requisito de que livros de ordens fossem isolados domesticamente.
- As plataformas de negociação de ativos virtuais agora podem distribuir stablecoins regulamentadas em Hong Kong e ativos virtuais com menos de 12 meses de histórico para investidores profissionais, removendo o requisito anterior de um ano mínimo.
- A Autoridade Monetária de Hong Kong projeta que os gastos com transformação digital e tokenização excederão HK$100 bilhões (US$ 12,9 bilhões) anualmente nos próximos três anos como parte de seu roteiro "Fintech 2030".
Mudanças regulatórias e acesso ao mercado
A Comissão de Valores Mobiliários e Futuros relaxou restrições segunda-feira que exigiam que plataformas de negociação de ativos virtuais mantivessem livros de ordens separados em Hong Kong. Julia Leung, CEO da entidade reguladora de valores, anunciou as mudanças na conferência Hong Kong Fintech Week. Um livro de ordens lista ordens de compra e venda de ativos virtuais.
As modificações permitem que as plataformas acessem pools globais de liquidez.
As plataformas de negociação de ativos virtuais também obterão permissão para distribuir stablecoins e ativos virtuais a investidores profissionais sem o requisito anterior de que esses produtos demonstrassem um histórico de um ano. Os ajustes regulatórios refletem a intensa competição de Hong Kong com outros centros financeiros em meio à crescente demanda por investimentos digitais.
Hong Kong se tornou um campo de testes para produtos financeiros tokenizados este ano. A cidade testemunhou múltiplos lançamentos de fundos de mercado monetário de dólar de Hong Kong e dólar dos EUA tokenizados. Esses produtos seguem um padrão global onde o capital nativo digital busca investimentos que geram rendimento.
Fintech 2030 e crescimento de investimento
A Autoridade Monetária de Hong Kong, o banco central de fato da cidade, introduziu seu roteiro "Fintech 2030" na segunda-feira. O plano foca em quatro áreas: dados, inteligência artificial, resiliência e tokenização. A autoridade avançará seu sandbox Ensemble para possibilitar transações de valor real em depósitos e ativos digitais tokenizados.
"Vamos agora começar a incubar casos de uso de valor real maduros onde depósitos tokenizados podem oferecer vantagens significativas, começando com fundos de mercado monetário tokenizados," disse Eddie Yue, chefe executivo da autoridade monetária, na conferência. O regulador não forneceu detalhes específicos sobre essas aplicações de valor real.
Espera-se que as instituições financeiras gastem mais de HK$100 bilhões anualmente em infraestrutura tecnológica nos próximos três anos.
A tokenização converte ativos tradicionais em tokens digitais que podem ser negociados em redes blockchain. Esse processo permite propriedade fracionada e potencialmente aumenta a liquidez. Stablecoins são criptomoedas projetadas para manter um valor estável, vinculando-as a moedas tradicionais ou outros ativos.
Principais bancos globais operando em Hong Kong relataram adoção significativa de produtos tokenizados. Georges Elhedery, CEO do HSBC, disse durante uma discussão que o produto de ouro tokenizado do banco lançado em Hong Kong se tornou o terceiro maior produto do tipo globalmente. Ele observou "adoção em massa por clientes de varejo."
Bill Winters, chefe executivo do Standard Chartered, ofereceu uma visão mais ampla sobre a direção do mercado.
"Nossa crença, que acho que é compartilhada pela liderança de Hong Kong, é que praticamente todas as transações serão liquidadas em blockchains eventualmente, e que todo o dinheiro será digital," disse Winters durante o mesmo painel.
Considerações finais
As mudanças regulatórias de Hong Kong posicionam a cidade para capturar uma fatia maior de negociação de ativos digitais à medida que mercados tradicionais e criptomoedas convergem. Os movimentos sinalizam confiança de que investidores institucionais e de varejo continuarão migrando em direção a produtos financeiros baseados em blockchain. Dois executivos de grandes bancos globais disseram na segunda-feira que produtos tokenizados estão atraindo fluxos consideráveis à medida que a moeda digitalizada se torna predominante.