ClearBank, o primeiro novo banco de liquidação do Reino Unido em mais de 250 anos, assinou um acordo de enquadramento estratégico com o Circle Internet Group para se juntar ao Circle Payments Network, anunciaram as empresas na segunda-feira.
Este movimento sinaliza uma grande mudança de estratégia para o neobanco amigável ao cripto, que anteriormente explorou lançar sua própria stablecoin, mas enfrentou obstáculos regulatórios.
A parceria fará do ClearBank um dos primeiros bancos europeus a integrar-se com o Circle Payments Network (CPN), oferecendo aos seus clientes institucionais acesso quase instantâneo ao movimento global de dinheiro usando USDC e EURC, ambas stablecoins totalmente reservadas que cumprem a regulamentação MiCA da União Europeia.
De Ambições Independentes a Parceria Estratégica
A colaboração marca uma virada pragmática para o ClearBank, que havia explorado sua própria emissão de stablecoin. Mark Fairless, CEO do ClearBank, disse à CNBC em maio que o banco estava buscando desenvolver sua própria moeda digital, mas foi "impedido de lançar por falta de clareza regulatória" no Reino Unido.
O Reino Unido está atrasado em relação aos EUA e à União Europeia na criação de estruturas claras para stablecoins. Enquanto o Banco da Inglaterra planeja introduzir regulamentações para stablecoins até o final de 2026, o calendário estendido criou incerteza para emissores potenciais. O atraso parece ter convencido o ClearBank a fazer parceria com um player estabelecido, em vez de navegar sozinho nas águas regulatórias turvas.
"Juntar-se ao Circle Payments Network será um marco significativo na evolução do ClearBank como inovador em pagamentos transfronteiriços", disse Fairless em um comunicado. "A Circle está redefinindo como o dinheiro se move globalmente, e esta colaboração reunirá nossas forças em infraestrutura bancária regulamentada com sua liderança em tecnologia de moeda digital."
Conformidade com MiCA Abre Portas Europeias
O momento da parceria coincide com a implementação pela Europa de regulamentações rigorosas para criptomoedas. A Circle tornou-se a primeira grande emissora global de stablecoin a alcançar a conformidade com MiCA quando obteve uma licença de Instituição de Dinheiro Eletrônico do regulador bancário da França em julho de 2024, permitindo-lhe emitir tanto USDC quanto EURC em toda a UE.
Sob MiCA, que entrou totalmente em vigor em dezembro de 2024, emissores de stablecoin devem manter 100% das reservas em contas segregadas, passar por auditorias regulares e publicar whitepapers detalhados. A regulamentação redefiniu o panorama das stablecoins europeias, com grandes exchanges deslistando tokens não conformes como o USDT da Tether, enquanto alternativas conformes aumentaram sua participação de mercado.
"Estamos empolgados que o ClearBank está planejando se juntar ao Circle Payments Network", disse Sanja Kon, vice-presidente da Circle para parcerias na EMEA. "Nossa colaboração ampliará o acesso ao USDC e EURC, permitindo liquidação mais rápida, maior transparência e novos serviços financeiros construídos sobre dinheiro programável e aberto."
Circle Mint: O Portal Institucional
A colaboração com o ClearBank se concentrará inicialmente em expandir o acesso ao Circle Mint, a plataforma institucional da Circle que permite que instituições financeiras criem e resgatem stablecoins diretamente. O Circle Mint emergiu como uma camada crítica de infraestrutura para a economia de stablecoins, proporcionando conversão quase instantânea entre moedas fiduciárias e tokens digitais com taxas de câmbio competitivas.
A plataforma oferece suporte para criação e resgate em mais de 185 países e oferece aos clientes institucionais acesso 24/7 a liquidações baseadas em blockchain. Para os clientes do ClearBank - que incluem grandes plataformas de criptomoedas como Coinbase e Kraken, bem como fintechs e fornecedores de serviços de pagamento – esta integração pode reduzir drasticamente o tempo e custo de transações internacionais.
Além dos Pagamentos: Tokenização e Serviços de Tesouraria
ClearBank e Circle disseram que também explorariam casos de uso avançados, incluindo serviços de tesouraria baseados em stablecoins e liquidação de ativos tokenizados. Essas aplicações podem transformar a forma como as empresas gerenciam liquidez e liquidam transações, reduzindo potencialmente a dependência de redes bancárias correspondentes que muitas vezes adicionam dias de atraso e custos significativos aos pagamentos transfronteiriços.
O Banco Mundial estima que os pagamentos transfronteiriços ainda levam mais de um dia útil para serem liquidados e custam mais de 6%, com atrasos gerados por múltiplos intermediários, verificações de conformidade e horários de funcionamento fragmentados em diferentes jurisdições. A liquidação baseada em stablecoins pode contornar muitos desses pontos de fricção.
Um Cenário Competitivo Aquece
A parceria ClearBank-Circle surge à medida que a adoção institucional de stablecoins acelera globalmente. A Circle lançou sua Rede de Pagamentos em abril de 2025, atraindo parceiros de design como Standard Chartered, BCB Group e inúmeros fornecedores de serviços de pagamento em toda a América Latina, África e Ásia.
O principal parceiro de receita da Circle, Coinbase, também avançou agressivamente nos pagamentos de stablecoin, lançando o Coinbase Business em outubro de 2025 para oferecer soluções de pagamento B2B e integrando pagamentos USDC na plataforma de e-commerce da Shopify. A exchange tem uma divisão de receita 50-50 com a Circle na renda relacionada ao USDC, criando uma dinâmica incomum onde os parceiros também competem em alguns segmentos de mercado.
Entretanto, gigantes bancários tradicionais como JPMorgan Chase, Citibank e Goldman Sachs anunciaram planos para explorar iniciativas conjuntas de stablecoin, reconhecendo o potencial da tecnologia para transformar pagamentos institucionais e tokenização de ativos.
Expansão Europeia do ClearBank
A parceria com a Circle se alinha com a estratégia internacional mais ampla do ClearBank. O banco obteve uma licença bancária holandesa em 2024, permitindo-lhe operar em 15 países europeus e oferecer contas em euro e pagamentos SEPA em todo o continente. O banco agora atende a mais de 250 clientes institucionais e processa centenas de milhões de pagamentos anualmente.
Fundado em 2017, o ClearBank rompeu o mercado concentrado de liquidação do Reino Unido ao construir uma infraestrutura bancária nativa da nuvem projetada especificamente para instituições financeiras digitais. Sua parceria com a Circle representa a próxima evolução deste modelo, unindo trilhos bancários tradicionais com uma infraestrutura de liquidação baseada em blockchain.
À medida que as regulamentações de stablecoins continuam a evoluir globalmente, a colaboração ClearBank-Circle pode servir de modelo para como as instituições financeiras tradicionais podem integrar infraestrutura de moeda digital sem a complexidade e risco de lançar tokens proprietários. Para empresas e instituições financeiras europeias, promete acesso mais rápido e barato a pagamentos globais através de stablecoins regulamentadas e conformes - potencialmente acelerando a mudança de sistemas bancários legados para a liquidação baseada em blockchain.
A parceria está prevista para entrar em operação em fases ao longo de 2025, com o ClearBank implementando gradualmente o acesso ao Circle Mint para sua base de clientes. Nenhuma das empresas divulgou os termos financeiros específicos do acordo.