A oferta de USDC estável da Circle na Rede XDC aumentou aproximadamente 200% durante outubro, de acordo com dados do Token Terminal, à medida que a blockchain de camada 1 se posiciona para aplicações institucionais de financiamento comercial após a recente aquisição da Contour Network.
O aumento na oferta ocorre depois que o braço de capital de risco da Rede XDC anunciou que havia adquirido a Contour Network, uma plataforma digital de financiamento comercial originalmente apoiada por HSBC, Citi e Standard Chartered.
A XDC não divulgou o valor da aquisição, mas afirmou que reestruturaria a Contour com capital fresco e integraria stablecoins em processos de comércio real.
A Contour Network foi desenvolvida por grandes instituições financeiras para otimizar o financiamento comercial usando infraestrutura blockchain.
Apesar do apoio de três dos maiores bancos do mundo, a plataforma enfrentou dificuldades para atingir escala comercial e foi encerrada no final de 2023.
O financiamento comercial, que envolve o financiamento de transações de comércio internacional através de instrumentos como cartas de crédito e garantias bancárias, há muito é visto como um caso de uso potencial para a tecnologia blockchain devido a ineficiências em processos baseados em papel e múltiplos bancos intermediários.
Um relatório da Ripple e do Boston Consulting Group publicado no início deste ano projetou que automatizar processos de financiamento comercial com contratos inteligentes e pagamentos digitais programáveis em blockchains poderia economizar bilhões de dólares anualmente.
Sob a propriedade da XDC, a Contour será reposicionada com foco na integração de stablecoins para liquidações comerciais.
A estratégia parece ser projetada para aproveitar a liquidez e o perfil de conformidade regulatória do USDC para casos de uso institucionais, em vez de reconstruir canais de pagamento proprietários.
O aumento de 200% na oferta de USDC na Rede XDC durante outubro sugere testes institucionais de infraestrutura de liquidação com stablecoin, aumento na provisão de liquidez em antecipação ao relançamento da Contour ou crescimento orgânico em aplicações existentes da Rede XDC que utilizam USDC.
Os dados do Token Terminal acompanham a oferta de stablecoins on-chain em várias redes blockchain, proporcionando visibilidade sobre onde instituições e traders estão posicionando capital.
Um triplo aumento na oferta de USDC em uma única rede dentro de um mês representa um movimento de capital significativo, embora os números de oferta absolutos não tenham sido divulgados no anúncio do Token Terminal.
O desenvolvimento ocorre enquanto bancos globais aceleram a exploração de sistemas de liquidação baseados em blockchain e ativos reais tokenizados.
Várias grandes instituições financeiras lançaram programas piloto para pagamentos com stablecoins, depósitos tokenizados e financiamento comercial baseado em blockchain nos últimos meses.
O JPMorgan opera sua JPM Coin para liquidações institucionais, enquanto o Citigroup testou depósitos tokenizados em blockchains públicos.
O Standard Chartered tem sido ativo tanto no investimento em infraestrutura de stablecoins quanto em iniciativas de financiamento comercial com blockchain.
No entanto, muitos projetos de blockchain liderados por bancos enfrentaram dificuldades com a comercialização apesar de pilotos bem-sucedidos.
O desafio geralmente envolve a coordenação de várias instituições para adotar infraestrutura compartilhada quando as dinâmicas competitivas e a incerteza regulatória criam fricção na adoção.
A Rede XDC compete com várias plataformas de blockchain que buscam financiamento comercial institucional e tokenização de ativos do mundo real, incluindo soluções de camada 2 do Ethereum, Stellar, Ripple e blockchains empresariais como o Hyperledger Fabric.
O USDC da Circle está disponível em várias redes blockchain, e a decisão de manter ou expandir o suporte ao USDC na Rede XDC sugere que a empresa vê a plataforma como uma infraestrutura viável para aplicações institucionais.
A Circle tipicamente avalia redes blockchain com base em capacidades técnicas, segurança e potencial de volume de transações antes de apoiar a emissão de USDC.