A empresa de criptomoeda Ripple anunciou na terça-feira que irá adquirir o broker Hidden Road por 1,25 bilhões de dólares, marcando uma das maiores aquisições na indústria de ativos digitais, enquanto a adoção institucional de criptomoedas acelera.
O que saber:
- Ripple está investindo $1,25 bilhão para adquirir Hidden Road, que atualmente liquida $3 trilhões anualmente através de mercados
- O acordo posiciona a Ripple como a primeira empresa de criptomoeda a possuir um broker global multi-ativos
- Hidden Road adotará a stablecoin da Ripple (RLUSD) para margem cruzada entre ativos digitais e mercados tradicionais
A aquisição ocorre à medida que a indústria de criptomoeda busca construir infraestrutura de classe institucional após anos de incertezas regulatórias. A Ripple planeja injetar bilhões em capital para expandir a plataforma de brokerage, clearing e financiamento da Hidden Road que atualmente atende mais de 300 clientes institucionais.
A medida representa um passo significativo para aproximar as finanças tradicionais dos sistemas descentralizados emergentes.
Hidden Road oferece às instituições um conjunto abrangente de serviços, incluindo clearing, brokeragem e financiamento em câmbio, ativos digitais, derivativos, swaps e renda fixa. Com o apoio substancial do balanço patrimonial da Ripple, a Hidden Road está posicionada para se tornar um dos maiores brokers não bancários do mundo, de acordo com declarações da empresa.
"Estamos em um ponto de inflexão para a próxima fase de adoção de ativos digitais – o mercado dos EUA está efetivamente aberto pela primeira vez devido ao término da incerteza regulatória da antiga SEC, e o mercado está amadurecendo para atender às necessidades das finanças tradicionais", disse Brad Garlinghouse, CEO da Ripple. A empresa pretende alavancar essa clareza regulatória para acelerar a adoção de sua tecnologia.
O acordo traz implicações significativas para a oferta de stablecoin da Ripple. A aquisição reforça a posição do Ripple USD como uma stablecoin de classe empresarial, apoiada em USD, tornando-se a primeira stablecoin a permitir margem cruzada eficiente entre ativos digitais e mercados tradicionais.
Essa funcionalidade pode potencialmente atrair investidores institucionais em busca de gerenciamento unificado de colateral em diferentes classes de ativos.
Integração Tecnológica Estratégica
Além dos aspectos financeiros, a aquisição tem implicações tecnológicas substanciais. A Hidden Road migrará sua atividade pós-negociação para o XRP Ledger (XRPL), blockchain da Ripple, para agilizar operações e reduzir custos. Essa migração demonstra o potencial do XRPL como base para aplicações de finanças descentralizadas institucionais.
Os executivos da Ripple acreditam que a integração pode otimizar custos e melhorar o gerenciamento de liquidez na solução de pagamentos transfronteiriços da empresa. Além disso, a aquisição cria oportunidades para fornecer serviços de custódia aos clientes institucionais da Hidden Road que exigem a segurança de ativos digitais de nível bancário.
"Com novos recursos, licenças e capital de risco adicionado, este acordo desbloqueará um crescimento significativo nos negócios da Hidden Road, permitindo aumentar a capacidade para nossa base de clientes, expandir para novos produtos e atender mais mercados e classes de ativos", disse Marc Asch, Fundador e CEO da Hidden Road no anúncio.
A relação entre as empresas não é totalmente nova. A Ripple já havia participado da rodada de financiamento Série B da Hidden Road e já era cliente de sua plataforma.
Esta familiaridade existente proporcionou à Ripple uma experiência de primeira mão das capacidades da equipe da Hidden Road, infraestrutura tecnológica, processos de gerenciamento de risco e controles operacionais antes de prosseguir com a aquisição completa.
A Ripple traz mais de uma década de experiência no espaço de ativos digitais para o acordo e possui mais de 60 licenças e registros regulatórios em várias jurisdições. Esta preparação regulatória posiciona a entidade combinada para navegar no complexo cenário de conformidade enfrentado por empresas de criptomoeda que operam em nível institucional.
A transação aguarda aprovação regulatória e deve ser concluída nos próximos meses, de acordo com as declarações da empresa. Consultores financeiros para o acordo não foram divulgados no anúncio inicial.
Implicações na Indústria
A aquisição representa um marco importante na maturação da indústria de criptomoeda. Ao integrar serviços de brokeragem prime tradicionalmente associados a instituições financeiras estabelecidas, a Ripple está tentando criar uma infraestrutura que atenda às demandas rigorosas de investidores institucionais.
O acordo de $1,25 bilhão também se destaca como uma das maiores aquisições no setor de criptomoeda, sinalizando uma renovada confiança na indústria após recente volatilidade do mercado e desafios regulatórios. O tamanho da transação sugere uma fé significativa no potencial de adoção institucional de criptomoeda, apesar das incertezas persistentes na perspectiva econômica global.
Pensamentos Finais
O acordo Ripple-Hidden Road representa um passo significativo em direção à adoção institucional de criptomoeda. Ao adquirir um broker regulado com relações estabelecidas, a Ripple visa a ponte entre finanças tradicionais e digitais, enquanto implementa sua tecnologia blockchain para liquidação pós-negociação. A aquisição de $1,25 bilhão ressalta a crescente institucionalização da indústria de criptomoeda.