Como a MicroStrategy expandiu suas participações em BTC esta semana, analisamos os detalhes dos maiores detentores de Bitcoin dentre empresas privadas e ETFs, uma extensão de nossos artigos anteriores sobre os maiores indivíduos e empresas listadas publicamente que investiram no ativo.
Vamos começar com detentores de ETFs e depois passar para empresas privadas.
Principais ETFs que são os maiores detentores de Bitcoin do mundo
O espaço de detenção de BTC evoluiu dramaticamente nos últimos anos, com investidores institucionais e corporações dominando cada vez mais o espaço. Vamos examinar os maiores detentores de Bitcoin e suas posições atuais no mercado.
iShares Bitcoin Trust da BlackRock (IBIT) (449.965 BTC)
A dominância da BlackRock no espaço de ETFs de Bitcoin destaca o apetite institucional crescente por exposição a criptomoedas. Desde seu lançamento em janeiro de 2024, o IBIT demonstrou um crescimento notável, acumulando quase 450.000 BTC, no valor de aproximadamente US$ 18 bilhões. Este sucesso baseia-se na reputação estabelecida da BlackRock em finanças tradicionais, onde gere mais de US$ 9,1 trilhões em ativos totais.
O desempenho recente do ETF é particularmente notável, com entradas semanais atingindo US$ 403 milhões durante recentes quedas nos preços do Bitcoin, demonstrando a estratégia de investidores institucionais de comprar durante correções de mercado. A taxa de administração competitiva de 0,25% da BlackRock ajudou a atrair capital institucional significativo.
Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) (219.248 BTC)
Apesar de enfrentar saídas significativas, o GBTC continua a ser um jogador importante no cenário de investimentos em Bitcoin. A jornada do truste de um fundo fechado para um ETF marcou uma transição crucial no espaço de investimentos em criptomoedas.
Enquanto mantém participações substanciais de 219.248 BTC, o GBTC enfrentou desafios para se adaptar ao novo cenário competitivo. A redução planejada de taxas do truste e a introdução do Bitcoin Mini Trust ETF representam movimentos estratégicos para reter participação de mercado. Mesmo com saídas recentes, a significância histórica do GBTC como o primeiro veículo de investimento em Bitcoin importante para investidores institucionais continua a influenciar a dinâmica do mercado.
Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (190.167,7 BTC)
A entrada da Fidelity no mercado de ETFs de Bitcoin representa um marco significativo para a adoção de criptomoedas. Com participações de mais de 190.000 BTC, o FBTC tem aproveitado a forte reputação da Fidelity em finanças tradicionais para atrair investimentos institucionais substanciais.
O sucesso do fundo demonstra a crescente aceitação do Bitcoin como uma classe de ativo legítima entre instituições financeiras tradicionais e seus clientes. As soluções abrangentes de custódia de criptomoedas da Fidelity e a estrutura de taxas competitiva ajudaram a posicionar o FBTC como uma escolha líder para exposição institucional ao Bitcoin.
Maiores detentores de Bitcoin entre empresas privadas
Tether International Limited (82.453 BTC)
As participações em Bitcoin da Tether representam uma diversificação estratégica de suas reservas. O compromisso da empresa de alocar até 15% de seus lucros operacionais para compras de Bitcoin sinaliza uma crença de longo prazo na proposta de valor da criptomoeda.
Aquisições recentes, incluindo a compra de 1.529 BTC no segundo trimestre de 2023, demonstram a execução contínua dessa estratégia pela Tether. As participações de Bitcoin da empresa servem tanto como um ativo de reserva quanto como um hedge contra a volatilidade potencial do mercado, particularmente importante dado o papel da Tether no ecossistema mais amplo de criptomoedas.
Mt. Gox (34.164 BTC)
A saga do Mt. Gox representa um dos capítulos mais significativos da história do Bitcoin. A distribuição recente de mais de US$ 9 bilhões em ativos pela exchange marca a culminação de um processo de reabilitação de uma década. As 34.164 BTC restantes continuam a atrair a atenção do mercado, com qualquer movimento desses fundos potencialmente impactando o sentimento e os preços do mercado. O manuseio cuidadoso dessas distribuições demonstra a maturação da infraestrutura de mercado de criptomoedas desde o colapso do Mt. Gox em 2014.
Considerações finais
Essas massivas participações em Bitcoin demonstram a jornada do ativo digital de suas origens como um sistema de dinheiro eletrônico ponto a ponto, defendido por entusiastas individuais, até se tornar um ativo reconhecido e valorizado internacionalmente que agora é comparado ao ouro. A entrada de gigantes financeiros tradicionais como BlackRock e Fidelity não apenas trouxe legitimidade ao Bitcoin – tornou o investimento em criptomoedas acessível à pessoa comum por meio de suas contas regulares de corretagem.
No entanto, essa dominação institucional levanta questões importantes para a comunidade Bitcoin, já que permanece concentrada em mãos selecionadas. A visão de democratizar finanças parece desafiadora diante das novas mudanças. O próximo capítulo na evolução do Bitcoin provavelmente será moldado por como esses detentores institucionais equilibram suas responsabilidades fiduciárias com o espírito revolucionário que tornou o Bitcoin possível em primeiro lugar.