Transações ilícitas com criptomoedas chegaram a US$ 154 bilhões em 2025, à medida que governos e entidades sancionados passaram a usar cada vez mais redes blockchain para circumvent international financial restrictions.
O que aconteceu: evasão de sanções
A Chainalysis documented um salto de 162% na atividade cripto ilícita, de US$ 59 bilhões em 2024.
A empresa de análise em blockchain atribuiu a alta a volumes sem precedentes de comportamento on-chain de Estados nacionais, com entidades sancionadas movimentando fundos em escala fora dos sistemas financeiros tradicionais.
A Rússia surgiu como um grande contribuinte após lançar o token A7A5 lastreado em rublo em fevereiro de 2025.
O token ligado ao Estado processou mais de US$ 93,3 bilhões em transações em seu primeiro ano, demonstrando como atores sancionados roteiam valor por meio de redes cripto.
O Global Sanctions Inflation Index estimou em maio que quase 80.000 entidades e indivíduos enfrentavam sanções em todo o mundo.
O Center for a New American Security constatou que os Estados Unidos adicionaram 3.135 entidades à sua lista de Nacionais Especialmente Designados e Pessoas Bloqueadas (SDN List) em 2024, o maior total anual já registrado.
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Por que isso importa: evolução do ecossistema
As stablecoins responderam por 84% de todo o volume de transações ilícitas em 2025, impulsionadas pela estabilidade de preço e pela facilidade de transferências transfronteiriças.
A Chainalysis observou que esses ativos “agora respondem por 84% de todo o volume de transações ilícitas”, espelhando tendências mais amplas em que stablecoins ocupam “uma fatia significativa e crescente de toda a atividade cripto devido a seus benefícios práticos: fácil transferibilidade transfronteiriça, menor volatilidade e utilidade mais ampla”.
A empresa de análises enfatizou que a atividade criminosa ainda representa menos de 1% de toda a atividade on-chain, apesar do forte aumento em volumes absolutos.
“Nossa estimativa para a fatia ilícita de todo o volume de transações cripto atribuídas aumentou ligeiramente em relação a 2024, mas continua abaixo de 1%”, afirmou o relatório.
A PeckShield documentou 26 major exploits em dezembro, com golpes de envenenamento de endereços e vazamentos de chaves privadas causando perdas substanciais.
Uma vítima perdeu US$ 50 milhões após copiar um endereço fraudulento, enquanto outro incidente envolvendo o vazamento de uma multi-signature wallet resultou em aproximadamente US$ 27,3 milhões em perdas.
A Chainalysis descreveu 2025 como marcando “a fase mais recente na maturação do ecossistema ilícito on-chain”, observando que, “à medida que Estados nacionais se conectam às cadeias de suprimento cripto ilícitas originalmente construídas para cibercriminosos e grupos de crime organizado, órgãos governamentais e equipes de compliance e segurança agora enfrentam riscos significativamente maiores tanto na frente de proteção ao consumidor quanto na de segurança nacional”.
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