A pesquisa de investimentos, um processo tradicionalmente intensivo em mão de obra, está passando por uma rápida transformação à medida que empresas, desde plataformas de negociação estabelecidas até pequenas startups, implementam agentes de inteligência artificial para analisar dados financeiros, identificar tendências de mercado e elaborar relatórios para investidores e instituições.
O Que Saber:
- Agentes de IA estão sendo implantados em serviços financeiros para automatizar a pesquisa de investimentos, com aplicações que vão desde ferramentas para investidores de varejo até análises de nível institucional
- Nova York emergiu como o epicentro dessa tendência, com startups como Hebbia e Rogo atraindo centenas de milhões em financiamento de risco com avaliações de até US$ 700 milhões
- Embora obstáculos regulatórios tenham inicialmente retardado a adoção de IA no fintech em comparação com outras indústrias, agora a tecnologia está avançando além das operações de back-office para serviços financeiros principais
A Corrida para Criar Ferramentas Financeiras Mais Inteligentes
Ao contrário de outros setores empresariais onde a inteligência artificial rapidamente ganhou espaço, as aplicações fintech adotaram a IA com mais cautela devido a requisitos regulatórios e de conformidade associados ao manuseio de ativos financeiros, diz Jeff Cauflin, editor sênior da Forbes.
Até recentemente, a maioria dos recursos de IA no fintech concentra-se na otimização de atendimento ao cliente, contabilidade e funções de back-office, com empresas como Klarna, Chime, Stripe e Ramp anunciando tais produtos.
Uma nova fase está surgindo agora. O app de negociação Robinhood e a Arta Finance, uma startup se posicionando como um "family office" digital para consumidores ricos, ambas revelaram recursos de IA voltados para o consumidor nas últimas semanas. Enquanto isso, um crescente grupo de empresas sediadas em Nova York, incluindo AlphaSense, Hebbia, RavenPack e Rogo, está desenvolvendo ferramentas de IA especificamente para banqueiros de investimento e investidores institucionais.
A maioria dessas empresas emprega agentes de IA – código especializado que interpreta informações contextuais, toma decisões lógicas e age. Os agentes realizam tarefas complexas, como gerar recomendações de investimento, analisar dados de mercado privado ou criar esboços de apresentações.
"Como você quer comparar todos esses diferentes provedores, as startups e os escaladores de hiper que fizeram isso?" explica Gabriel Stengel, CEO de 26 anos da Rogo, descrevendo como seu sistema ajuda banqueiros a criar apresentações de alvos de aquisição.
Enquanto o entusiasmo do capital de risco por empresas de IA torna desafiador determinar quais negócios desenvolverão modelos sustentáveis, todos eles visam ineficiências em processos de pesquisa que há muito precisam de melhoria.
Startups Atraem Grandes Financiamentos para IA Financeira
Hebbia, uma empresa nova-iorquina de cinco anos que usa IA para acelerar a pesquisa para instituições financeiras e escritórios de advocacia, garantiu US$ 130 milhões em financiamento no ano passado, alcançando uma avaliação de US$ 700 milhões. A empresa conta com o apoio de Index Ventures, Peter Thiel e Andreessen Horowitz.
Segundo George Sivulka, fundador e CEO de 27 anos, a Hebbia é especializada em analisar dados de mercado privado. Quando as empresas se preparam para rodadas de financiamento ou possíveis aquisições, compartilham informações confidenciais em salas de dados seguras. O software da Hebbia conecta-se a esses repositórios e avalia fatores como concentração de clientes, força de crescimento de receita e qualificações de gestão.
"Também visa identificar riscos e sinais de alerta, como quão exposto o negócio pode estar a tarifas, ou se um tópico foi desconsiderado ou omitido em uma apresentação de investimento, mesmo que geralmente seja abordado," disse Sivulka. A empresa alega que seus produtos economizam entre 20 e 30 horas por negociação para firmas de private equity.
Hebbia combina modelos proprietários para recuperar e interpretar dados de investimento com modelos externos de empresas como OpenAI e Anthropic para recursos como geração de relatórios. Sivulka relata ter centenas de clientes, incluindo a firma de private equity Charlesbank e a firma de crédito privado Oak Hill Advisors, com taxas de serviço variando de "dezenas de milhares" a "milhões".
AlphaSense, uma empresa de dados financeiros mais estabelecida com 14 anos e 6.000 clientes, desenvolveu capacidades semelhantes de agentes de IA. Ela ajuda analistas a preparar apresentações, conduzir due diligence e analisar mercados. Por exemplo, pode gerar pesquisa sugerindo as principais prioridades de um executivo corporativo ou criar relatórios baseados em depoimentos de especialistas indicando preocupações de investidores sobre IPOs futuros.
Rogo, uma startup nova-iorquina de três anos com 40 funcionários e clientes, foi recentemente avaliada em US$ 350 milhões em uma rodada de financiamento em março apoiada por investidores como Thrive e Khosla Ventures. O sistema da empresa pode automatizar relatórios resumidos de lucros para analistas de bancos de investimentos e ajudar a criar apresentações de alvos de aquisição.
A empresa de 40 pessoas tem mais de 5.000 usuários ativos segundo Stengel. Como suas concorrentes, a Rogo combina modelos proprietários treinados para "pensar como um investidor" com modelos externos do Google, Meta, Anthropic e OpenAI para funções especializadas.
RavenPack, uma empresa nova-iorquina de 22 anos cujo negócio principal envolve a análise de notícias e arquivos regulatórios para identificar eventos que movem o mercado, anunciou recentemente novos recursos de IA voltados para um público mais amplo. Por meio do Bigdata.com, analistas podem criar listas de ações que geram relatórios automatizados de pesquisa diária. O serviço oferece um nível gratuito com fontes de dados limitadas e uma assinatura premium a partir de US$ 50 mensais.
"O número de novas empresas surgindo nesse espaço é difícil de acompanhar," disse Armando Gonzalez, CEO da RavenPack, observando que os clientes incluem grandes instituições financeiras como JPMorgan, Morgan Stanley, Deutsche Bank e Nomura.
Outros players emergentes incluem a BlueFlame AI, que ajuda gestores de ativos alternativos a tirar proveito da IA generativa, e startups menores com menos de 20 funcionários, como AgentSmyth, BrightWave, Finster AI, ModelML e ProSights.
Recursos de IA Alcançam Investidores de Varejo
A tecnologia também está alcançando investidores de varejo. A Robinhood anunciou recentemente o Cortex, uma ferramenta de IA programada para lançamento ainda este ano como parte de seu serviço premium Gold. O recurso produzirá relatórios de ações automáticos e sugerirá ideias de negociação, tornando "a experiência de negociação de opções mais intuitiva ao ajudá-lo a traduzir suas crenças sobre uma ação em uma negociação de opções e estratégia específicas," segundo uma declaração da empresa.
A Arta Finance revelou o Arta AI, planejado para lançamento em "meados de 2025," que oferecerá sugestões de investimento personalizadas e responderá a perguntas sobre desempenho de portfólio. As assinaturas começarão em US$ 20 mensais, com o serviço gratuito para clientes que gerenciam mais de US$ 100.000 por meio da Arta.