Como os analistas estão prevendo que 2025 será um ano de virada para ETFs de cripto, observando o número de novos ETFs submetidos à SEC para aprovação, enquanto ETFs spot de Bitcoin e Ethereum registram saídas recordes, existem certas tendências se desenvolvendo neste setor.
Então, vamos conferir as principais previsões para ETFs de cripto de 2025.
A Batalha dos Gigantes Duplos: ETFs de Bitcoin-Ethereum assumem o centro do palco
Os dias de exposição a uma única cripto ficaram para trás. A aprovação pioneira da SEC de ETFs combinados de Bitcoin-Ethereum marca um momento decisivo para a adoção mainstream de cripto. Enquanto os ETFs de Bitcoin abriram caminho em 2024, a introdução de produtos de dupla cripto representa uma abordagem mais sofisticada para investir em ativos digitais. O veterano do setor Nate Geraci, presidente da ETF Store, enfatiza como esses produtos revolucionarão o acesso dos investidores e a liquidez do mercado.
A divisão proposta de 80-20 entre Bitcoin e Ethereum, destacada pelo analista Eric Balchunas, espelha a atual dinâmica de poder do mercado enquanto oferece benefícios de diversificação previamente indisponíveis para investidores tradicionais.
Negociação de Opções: A Vez do Ethereum Brilhar?
Após o lançamento bem-sucedido de opções de ETFs de Bitcoin pela BlackRock, todas as atenções estão voltadas para as opções de Ethereum como a próxima fronteira. O mercado demonstrou um apetite insaciável por opções de ETFs de Bitcoin, mas a natureza programável do Ethereum e seu papel no DeFi podem potencialmente impulsionar uma demanda ainda maior.
Como observou um porta-voz de uma grande empresa financeira, "A progressão para opções de Ethereum é um próximo passo natural após o sucesso dos ETFs de Bitcoin." A diferença chave? A versatilidade do Ethereum pode atrair tanto entusiastas de cripto quanto jogadores de finanças tradicionais em busca de capitalizar a funcionalidade de contratos inteligentes.
A Revolução do Staking: Como os ETFs de Ethereum Podem Superar Seus Precursores
Enquanto os ETFs de Bitcoin dependem unicamente da apreciação de preço, os ETFs de Ethereum podem introduzir um elemento revolucionário: rendimentos de staking. Os mercados europeus já adotaram ETPs de staking, criando um estudo de caso convincente para reguladores dos EUA.
O potencial para geração de renda passiva através de staking pode transformar os ETFs de Ethereum de meros veículos de exposição a preços em instrumentos geradores de rendimento, diferenciando-os significativamente de seus equivalentes de Bitcoin. No entanto, obstáculos regulatórios permanecem, particularmente quanto à postura da SEC sobre os riscos de staking.
Criação In-Kind: A Evolução por Trás dos Bastidores
A infraestrutura técnica dos ETFs de cripto está passando por sua própria revolução. Mecanismos de criação e resgate in-kind poderiam reduzir drasticamente os custos e melhorar a eficiência em comparação aos sistemas baseados em dinheiro atuais.
Como explica um analista financeiro, "A criação in-kind é a estrutura mais limpa para investidores e emissores, garantindo operações simplificadas." Essa mudança poderia beneficiar particularmente investidores institucionais ao minimizar implicações fiscais e otimizar spreads de negociação, potencialmente levando a um melhor acompanhamento do desempenho dos ativos subjacentes.
Além do Duopólio: Aspirações de ETF de Solana
Enquanto Bitcoin e Ethereum dominam a conversa, a potencial entrada de Solana no espaço ETF poderia remodelar a dinâmica do mercado. Grandes jogadores como VanEck e 21Shares estão se posicionando para essa expansão, embora a aprovação regulatória permaneça como o principal obstáculo. A infraestrutura de alta velocidade e baixo custo de Solana apresenta uma alternativa atraente ao Ethereum, potencialmente atraindo investidores focados em capacidades de blockchain de próxima geração.
Maturidade do Mercado Pode Conduzir à Adoção Mainstream
Assim, em 2025, o setor de ETF de cripto sairá das sombras da exposição a Bitcoin para se tornar os veículos de investimento sofisticados que são, oferecendo estratégias e rendimentos diversificados. À medida que os mecanismos de finanças tradicionais se misturam com recursos de cripto como staking, o mercado está mostrando sinais de maturidade, o que está atraindo investidores institucionais.
A diferença chave em relação aos anos anteriores? O foco mudou de mero acesso para otimização e geração de rendimento, marcando uma nova era em produtos de investimento em cripto.
Essa transformação sinaliza mais do que apenas inovação de produtos – representa a ponte entre as finanças tradicionais e o ecossistema cripto que muitos aguardavam há muito tempo. À medida que esses produtos continuam a evoluir, 2025 poderia marcar o ano em que os ETFs de cripto passam de investimentos alternativos para componentes de portfólio mainstream.