Aster DEX terminou de compensar usuários afetados por movimentos de preço anormais em seu par de negociação perpétuo XPL, anunciou a exchange descentralizada na quinta-feira. O incidente, que causou liquidações quando os preços dispararam brevemente para quase $4 devido a um erro de configuração, levou a exchange a suspender as negociações e emitir reembolsos diretos de USDT para as contas afetadas.
O que saber:
- A Aster DEX compensou todos os usuários afetados por anomalias nos preços dos contratos perpétuos XPL com reembolsos diretos de USDT após um índice mal configurado que fez os preços saltarem de $1,30 para quase $4
- A exchange gerou $16,3 milhões em taxas de negociação diárias em 24 horas, mais que o triplo dos $4,9 milhões do rival Hyperliquid, apesar da interrupção técnica
- Uma baleia acumulou recentemente 55 milhões de tokens ASTER no valor de aproximadamente $115 milhões em dois dias, sinalizando confiança institucional na plataforma
Erro técnico causa interrupção de mercado
O mau funcionamento ocorreu quando o preço do índice XPL da Aster permaneceu codificado em $1 enquanto o preço de marca estava limitado a cerca de $1,22, de acordo com o analista on-chain Abhi. Quando os administradores levantaram o limite sem corrigir a configuração subjacente do índice, os preços dispararam dramaticamente na plataforma da Aster. Outras exchanges mantiveram preços estáveis em torno de $1,30 durante o mesmo período.
"A compensação pelo incidente do perp XPL foi totalmente distribuída", afirmou a Aster. "Todos os usuários afetados receberam reembolso diretamente em USDT em suas contas."
O pico de preço criou uma anomalia repentina no gráfico que congelou brevemente as exibições de negociação antes de os preços voltarem aos níveis de mercado. Vários traders enfrentaram liquidação durante a interrupção, embora a exchange tenha agido rapidamente para tratar as perdas.
A resposta da comunidade ao processo de reembolso foi geralmente positiva, com os usuários afetados relatando a restauração dos fundos em poucas horas. No entanto, alguns traders expressaram preocupações sobre a perda de pontos de recompensa. "Por que meus pontos de negociação caíram mais de 100.000 em comparação com ontem?" questionou um usuário nas redes sociais.
Crescimento da exchange continua apesar da falha
Os indicadores de volume de negociação da Aster mostram impulso sustentado além do incidente técnico. Dados da Dune Analytics indicam que a exchange gerou $16,3 milhões em taxas de negociação diária nas últimas 24 horas. Este valor representa mais que o triplo dos $4,9 milhões registrados pelo concorrente Hyperliquid no mesmo período.
A aquisição de usuários acelerou junto com a geração de taxas. A plataforma agora atende a mais de 2,57 milhões de traders no total, com quase 468.000 novos registros de conta apenas no período das últimas 24 horas.
A exchange emergiu como uma concorrente inesperada para a Hyperliquid, particularmente dada sua operação na BNB Chain e conexão indireta com o fundador da Binance, Changpeng Zhao. A demanda de mercado por contratos perpétuos on-chain parece resistente, apesar das ocasionais interrupções operacionais.
A atividade de investidores de grande porte atraiu atenção adicional para o token nativo da Aster. O analista de mercado Mario Nawfal destacou uma acumulação de baleia de 55 milhões de tokens ASTER avaliados em aproximadamente $115 milhões em dois dias. Tal compra concentrada sugere confiança institucional nas perspectivas de longo prazo da plataforma.
Entendendo contratos perpétuos e precificação de índices
Os contratos perpétuos permitem que os traders especulem sobre os preços dos ativos sem datas de vencimento, usando alavancagem para amplificar ganhos e perdas potenciais. Esses derivados exigem mecanismos de precificação de índices precisos para manter valores de mercado justos e prevenir manipulações.
Os preços dos índices geralmente agregam dados de várias exchanges spot para criar valores de referência para liquidações de contratos perpétuos. Os preços de marca, que determinam os níveis de liquidação, geralmente seguem os preços dos índices com pequenos ajustes para taxas de financiamento e condições de mercado.
Erros de configuração nesses mecanismos de precificação podem criar distorções significativas no mercado, como demonstrado no incidente XPL da Aster. Quando os preços dos índices e de marca divergem substancialmente das condições reais de mercado, os traders enfrentam riscos inesperados de liquidação.
Considerações finais
A rápida resposta de compensação da Aster demonstra maturidade operacional, apesar do mau funcionamento técnico que afetou a negociação perpétua de XPL. O contínuo crescimento da exchange tanto na adoção de usuários quanto no volume de negociação sugere que a confiança do mercado permanece intacta após a resolução do incidente.