Aster DEX terminou de compensar usuários afetados por movimentos anômalos de preços em seu par de negociação perpétua XPL, anunciou a exchange descentralizada nesta quinta-feira. O incidente, que causou liquidações quando os preços subiram brevemente para quase $4 devido a um erro de configuração, levou a exchange a suspender as negociações e emitir reembolsos diretos em USDT para as contas afetadas.
O que Saber:
- A Aster DEX compensou todos os usuários afetados por anomalias de preços no contrato perpétuo XPL com reembolsos diretos em USDT, após um índice mal configurado ter causado uma alta nos preços de $1,30 para quase $4
- A exchange gerou $16,3 milhões em taxas de negociação diárias em 24 horas, mais de três vezes os $4,9 milhões da rival Hyperliquid, apesar da interrupção técnica
- Uma baleia acumulou recentemente 55 milhões de tokens ASTER avaliados em aproximadamente $115 milhões em dois dias, sinalizando confiança institucional na plataforma
Erro Técnico Desencadeia Disrupção de Mercado
O mau funcionamento ocorreu quando o preço de índice XPL da Aster ficou codificado em $1 enquanto o preço de referência estava fixado em torno de $1,22, de acordo com o analista on-chain Abhi. Quando os administradores levantaram o limite sem corrigir a configuração do índice subjacente, os preços dispararam dramaticamente na plataforma da Aster. Outras exchanges mantiveram preços estáveis em torno de $1,30 durante o mesmo período.
"A compensação pelo incidente perpétuo de XPL foi totalmente distribuída," afirmou a Aster. "Todos os usuários afetados receberam reembolso diretamente em USDT em suas contas."
O aumento de preço criou uma súbita anomalia no gráfico que brevemente congelou as exibições de negociação antes de reverter para os níveis de mercado. Vários traders enfrentaram liquidações durante a disrupção, embora a exchange tenha agido rapidamente para mitigar perdas.
A resposta da comunidade ao processo de reembolso foi geralmente positiva, com usuários afetados relatando a restauração de fundos em poucas horas. No entanto, alguns traders expressaram preocupações sobre pontos de recompensa perdidos. "Por que meus pontos de negociação caíram mais de 100,000 pontos em relação a ontem?" questionou um usuário em redes sociais.
Crescimento da Exchange Continua Apesar do Erro
As métricas de volume de negociação da Aster mostram um impulso sustentado além do incidente técnico. Dados da Dune Analytics indicam que a exchange gerou $16,3 milhões em taxas de negociação diária nas últimas 24 horas. Este valor representa mais que o triplo dos $4,9 milhões registrados pela concorrente Hyperliquid no mesmo período.
A aquisição de usuários acelerou juntamente com a geração de taxas. A plataforma agora atende a mais de 2,57 milhões de traders no total, com quase 468,000 novos registros de contas apenas nas últimas 24 horas.
A exchange emergiu como uma concorrente inesperada para a Hyperliquid, especialmente considerando sua operação na BNB Chain e a conexão indireta com o fundador da Binance, Changpeng Zhao. A demanda de mercado por contratos perpétuos on-chain parece resiliente apesar de ocasionalmente enfrentar disrupções operacionais.
A atividade de grandes investidores chamou atenção adicional para o token nativo da Aster. O analista de mercado Mario Nawfal destacou uma acumulação de baleia de 55 milhões de tokens ASTER avaliados em aproximadamente $115 milhões ao longo de dois dias. Compras concentradas como essa sugerem confiança institucional nas perspectivas de longo prazo da plataforma.
Entendendo Contratos Perpétuos e Precificação de Índice
Os contratos perpétuos permitem que traders especulem sobre preços de ativos sem datas de expiração, usando alavancagem para amplificar potenciais ganhos e perdas. Esses derivativos requerem mecanismos de precificação de índice precisos para manter valores de mercado justos e prevenir manipulações.
Os preços de índice normalmente agregam dados de múltiplas exchanges spot para criar valores de referência para liquidações de contratos perpétuos. Preços de referência, que determinam níveis de liquidação, geralmente acompanham os preços de índice com pequenos ajustes para taxas de financiamento e condições de mercado.
Erros de configuração nesses mecanismos de precificação podem criar distorções significativas de mercado, como demonstrado no incidente XPL da Aster. Quando os preços de índice e de referência divergem substancialmente das condições reais de mercado, traders enfrentam riscos inesperados de liquidação.
Pensamentos Finais
A resposta rápida de compensação da Aster demonstra maturidade operacional apesar do mau funcionamento técnico que afetou a negociação perpétua de XPL. O contínuo crescimento da exchange tanto em termos de adoção de usuários quanto de volume de negociação sugere que a confiança do mercado permanece intacta após a resolução do incidente.