Grandes detentores de criptomoedas retiraram significativas quantidades de Bitcoin e Ethereum das exchanges nas últimas semanas enquanto aumentaram sua atividade de negociação, segundo dados de análise de blockchain. As transações de Bitcoin excedendo 1 milhão de dólares alcançaram um pico de dois meses de 6.311 no final de outubro, enquanto os contratos futuros de Ethereum da Bolsa Mercantil de Chicago subiram para um recorde de 2,25 milhões em interesse aberto.
O que Saber:
- Transações de baleias de Bitcoin acima de 1 milhão de dólares atingiram 6.311, o maior nível desde o final de agosto, enquanto as reservas nas exchanges continuaram caindo ao longo de outubro
- O interesse aberto nos futuros de Ethereum da CME alcançou um recorde histórico acima de 2,25 milhões de contratos, sinalizando uma crescente participação institucional nos mercados de derivativos
- As reservas de Ethereum nas exchanges caíram aproximadamente 1 milhão de moedas desde o final de setembro, enquanto aumentou o número de endereços com mais de 1,000 ETH
Rede Bitcoin Registra Pico de Dois Meses em Transações Grandes
A rede Bitcoin processou 6.311 transações avaliadas em mais de 1 milhão de dólares cada entre 26 e 28 de outubro, marcando a maior concentração de atividade de baleias desde o final de agosto. O analista de criptomoedas Ali Martinez postou os dados na plataforma de mídia social X, observando que o aumento coincidiu com a movimentação do preço do Bitcoin de cerca de 106,000 dólares para um pico local de 116,000 dólares.
O Bitcoin foi negociado a 110,700 dólares na tarde de quarta-feira, com uma queda de 2% em 24 horas, mas mostrando ganhos semanais marginais. O ativo havia caído para abaixo de 108,000 dólares após um corte na taxa do Federal Reserve anunciado na semana passada, movimento que tipicamente influencia a precificação de ativos de risco.
Dados de fluxo de exchanges da CryptoQuant mostraram transferências negativas líquidas de Bitcoin ao longo de outubro.
Mais moedas saíram das exchanges do que entraram durante este período. Tais padrões muitas vezes indicam detentores movendo ativos para carteiras de armazenamento a frio, um comportamento associado a estratégias de holding de longo prazo em vez de negociação ativa.
A tendência de retirada combinada com o aumento das transações grandes sugere que alguns investidores reposicionaram suas participações antes dos meses finais do ano. Enquanto saídas de exchanges não garantem direção de preço, reduzem a oferta imediatamente disponível nas plataformas de negociação.
Interesse Institucional Leva Derivativos de Ethereum a Recordes
Os contratos futuros de Ethereum na CME alcançaram níveis sem precedentes no final de outubro. O interesse aberto superou 2,25 milhões de contratos, de acordo com dados da CryptoQuant compartilhados pelo analista Crypto Rover. Os contratos abrangem várias datas de vencimento, com a maioria concentrada no intervalo de um a seis meses.
Este crescimento nos derivativos ocorreu enquanto o Ethereum se recuperava de níveis de preço abaixo de 1,400 dólares no início do ano.
O ativo atingiu um pico de 4,950 dólares em 2025 antes de recuar para níveis atuais em torno de 3,900 dólares, refletindo uma queda diária de 3% mas um aumento semanal de 2%.
Dados separados da empresa de análise de blockchain Alphractal documentaram um aumento nos endereços de Ethereum que possuem pelo menos 1,000 ETH. Essas carteiras, que controlam um valor substancial, tornaram-se mais ativas nas últimas semanas. A CryptoQuant relatou separadamente que as reservas totais de Ethereum em exchanges centralizadas caíram aproximadamente 1 milhão de moedas desde o final de setembro.
A combinação de posições em futuros crescentes e saldos decrescentes nas exchanges aponta para uma mudança na estrutura de mercado.
Portfólios institucionais aumentaram a exposição ao Ethereum mais rapidamente do que ao Bitcoin no último ano, de acordo com reportagens anteriores da CryptoPotato. Os mercados de futuros fornecem locais regulados para instituições ganharem exposição ao preço sem manter diretamente o ativo subjacente, embora também possam amplificar a volatilidade por meio de posições alavancadas.
Declínios nas reservas das exchanges espelham padrões vistos nos mercados de Bitcoin. Quando grandes detentores removem ativos das plataformas de negociação, isso tipicamente sinaliza confiança em manter através de flutuações de preços de curto prazo. No entanto, essas métricas não captam negociações fora das exchanges ou transações de balcão, que investidores institucionais frequentemente preferem.
Implicações de Mercado e Contexto
A atividade recente nos mercados de Bitcoin e Ethereum reflete dinâmicas mais amplas do setor de criptomoedas à medida que o ano se aproxima do fim. Transações de baleias e posicionamento institucional em derivativos oferecem insights sobre como participantes de mercado sofisticados veem os níveis de preço atuais, embora não garantam a direção futura.
Bitcoin e Ethereum continuam a dominar a capitalização de mercado de criptomoedas e o volume de negociação. Seus movimentos combinados frequentemente definem o tom para ativos digitais menores, tornando o comportamento das baleias nesses mercados particularmente significativo para o sentimento geral do setor. A recente decisão de política monetária do Federal Reserve e os desenvolvimentos regulamentares em andamento nos principais mercados provavelmente continuarão a influenciar como os participantes institucionais abordam a exposição a ativos digitais nos próximos meses.
Considerações Finais
Os mercados de Bitcoin e Ethereum mostraram atividade aumentada de grandes detentores no final de outubro, com retiradas significativas das exchanges e posicionamento institucional recorde em futuros. Enquanto essas métricas sugerem comportamento de acumulação, os ativos permanecem sensíveis a mudanças de política macroeconômica e condições de mercado mais amplas.