O Digital Pound Lab do Banco de Inglaterra está a avaliar se stablecoins e uma futura libra digital podem operar no mesmo fluxo de trade finance, num passo que pode indicar como o dinheiro digital público e privado poderá interoperar em pagamentos empresariais transfronteiriços.
NOBO Finance, Dun & Bradstreet e Polygon Labs foram anunciadas como participantes na Fase 2 do laboratório, segundo comunicado das empresas.
O programa é puramente experimental, sem utilização de clientes ou fundos reais, e foi criado para testar, em ambiente controlado, infraestruturas de pagamento futuras e a sua interoperabilidade.
O piloto concentra‑se num problema estrutural do financiamento ao comércio de pequenas empresas. As transações internacionais continuam muitas vezes dependentes de verificações fragmentadas, controlos manuais e processos de liquidação que podem demorar vários dias. Para as PME, esse atraso significa capital imobilizado entre o envio das mercadorias e a receção do pagamento.
Stablecoins e libra digital testadas num único fluxo
O principal fluxo de trabalho é um modelo de factoring de faturas, com lastro num conhecimento de embarque eletrónico, e liquidação em múltiplos “rails”. Na estrutura proposta, o exportador recebe um adiantamento através de um rail em stablecoin, enquanto o importador britânico conclui a liquidação final em libras digitais.
Esta arquitetura sugere que a libra digital está a ser pensada não como substituta das stablecoins, mas como parte de um ecossistema financeiro mais amplo, em que diferentes formas de dinheiro digital terão de interoperar.
A Polygon Labs fornece a infraestrutura através do seu Open Money Stack, incluindo conversão de moeda fiduciária para stablecoin, carteiras embebidas, liquidação em stablecoin e ferramentas de smart contracts. A NOBO estrutura o fluxo de trade finance, enquanto a Dun & Bradstreet aporta dados de identidade empresarial e de risco.
“Para que o dinheiro digital mova efetivamente o comércio mundial, as suas diferentes formas têm de funcionar em conjunto — público e privado, moeda de banco central e stablecoins”, afirmou Marc Boiron, CEO da Polygon Labs. “Este experimento testa exatamente isso: um exportador pago de imediato em stablecoins, enquanto o importador liquida em libra digital, num único fluxo.”
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Identidade de crédito de PME é o segundo foco de teste
O consórcio vai ainda testar um “SME Bankable Profile”, liderado pela NOBO com o apoio da Dun & Bradstreet e da Polygon Labs. O perfil combina sinais de transação de carteiras — baseados em consentimento — com dados de open finance e inteligência comercial para gerar um resultado de crédito reutilizável para pequenas empresas.
O objetivo é reduzir verificações repetidas no financiamento ao comércio e dar às PME uma identidade financeira portável entre diferentes credores e mercados.
“Um financiamento ao comércio mais fluido para PME depende de confiança, e isso começa com dados fiáveis de identidade empresarial e de risco”, afirmou Sara de la Torre, Head of Financial Services na Dun & Bradstreet.
Dinheiro digital entra no trade finance
A NOBO concluiu a Fase 1 do Digital Pound Lab ao demonstrar pagamentos B2B em escrow condicional, alinhados com fluxos de trabalho de trade finance. A Fase 2 expande o foco para uma pilha integrada de liquidação e identidade.
“O trade finance é, por natureza, multipartes, mas os fluxos de trabalho, os dados e os percursos de liquidação continuam a não se encaixar de forma harmoniosa”, afirmou Ayo Ojerinola, fundador e CEO da NOBO Finance.
O piloto não implica que o Banco de Inglaterra tenha decidido lançar uma libra digital. Também não significa que a Polygon esteja a construir essa moeda. O laboratório testa se a liquidação em libra digital, os rails em stablecoin e uma identidade empresarial confiável podem funcionar em conjunto num caso de uso real de negócio, em que atrasos de pagamento e acesso limitado a crédito continuam a ser problemas materiais para as PME.
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