Emissores de cartões de crédito estão mantendo altas taxas de juros e novas tarifas que foram inicialmente implementadas para compensar uma regra do Escritório de Proteção Financeira do Consumidor (CFPB) que restringia taxas de atraso, mesmo após grupos da indústria bancária derrotarem essa regra com sucesso no tribunal federal no mês passado. Importantes emissores de cartões no varejo como Synchrony e Bread Financial declararam explicitamente que não planejam reverter as mudanças, apesar do fim da regra.
O que Saber:
- Cartões de crédito no varejo atingiram uma taxa média recorde de juros de 30,5% no ano passado e permaneceram perto desse nível, apesar da regra do CFPB ter sido derrubada.
- Bancos culparam a regra do CFPB, agora anulada, que limitava taxas de atraso, por tornar necessárias aumentos dramáticos nas taxas.
- Executivos admitiram ter visto pouca resistência dos clientes a taxas mais altas, com alguns consumidores financialmente vulneráveis tendo alternativas limitadas.
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Gigantes Financeiros Mantêm Taxas Elevadas Apesar de Vitória Legal
No ano passado, bancos rapidamente implementaram aumentos de taxas de juros para níveis históricos e introduziram novas tarifas mensais em cartões de crédito quando uma regra do Escritório de Proteção Financeira do Consumidor ameaçava uma significativa fonte de receita. Agora, essas mesmas instituições financeiras mostram notável relutância em reverter essas medidas, apesar de suas associações comerciais terem derrubado com sucesso a regra do CFPB no tribunal federal.
Synchrony e Bread Financial, dois importantes participantes no negócio de cartões de crédito de marca para grandes varejistas como Amazon, Lowe's e Wayfair, estão mantendo suas altas taxas, segundo declarações de executivos durante chamadas recentes de resultados.
"Estamos bem confortáveis com o fato de que a regra foi anulada," disse Brian Doubles, CEO da Synchrony, em 22 de abril. "Com isso dito, não temos atualmente planos de reverter qualquer coisa em termos das mudanças que fizemos."
Ralph Andretta, CEO da Bread Financial, expressou intenções similares: "Neste momento, não pretendemos reverter essas mudanças, e conversamos com os parceiros sobre isso."
Os executivos celebraram a eliminação de uma regulamentação proposta pelo CFPB para limitar taxas de atraso em cartões de crédito, uma iniciativa que a indústria condenou como excesso regulatório equivocado. Sob então diretor Rohit Chopra, o CFPB estimou que sua regra economizaria às famílias americanas 10 bilhões de dólares anualmente. Em vez disso, a proposta inadvertidamente resultou em mutuários enfrentando taxas de juros mais altas e tarifas adicionais para extratos de papel enquanto empresas de cartões de crédito se moviam para compensar perdas de receita antecipadas.
De acordo com uma pesquisa do Bankrate, cartões de varejo atingiram uma taxa média de juros inédita de 30,5% no ano passado. Essas taxas permaneceram teimosamente próximas desses níveis recordes em 2024.
"As empresas tiveram um ganho," disse David Silberman, um advogado bancário experiente que ensina na Escola de Direito de Yale. "Eles não achavam que precisavam dessa receita antes, exceto por [a regra do CFPB], e agora estão mantendo isso, o que vem diretamente do bolso do consumidor."
Tanto Synchrony quanto Bread superaram substancialmente as expectativas de lucro para o primeiro trimestre. Analistas que acompanham estas empresas aumentaram as estimativas para seus lucros anuais, apesar de preocupações persistentes sobre uma potencial desaceleração econômica nos EUA.
Consumidores Vulneráveis Carregam o Peso de Cartões de Alta Taxa
Embora cartões de loja representem um segmento relativamente pequeno do mercado geral de cartões de crédito, americanos em dificuldade financeira são mais propensos a depender deles. Esses produtos de alto interesse também servem como geradores de lucro cruciais para famosos varejistas americanos.
O CFPB relatou mais de 160 milhões de contas abertas de cartões de varejo no ano passado em um relatório de dezembro destacando riscos associados a esses produtos financeiros de alta taxa de juros.
Mais da metade dos 100 maiores varejistas dos EUA oferecem cartões de loja, com marcas como Nordstrom e Macy's contando com eles para gerar aproximadamente 8% dos lucros brutos nos últimos anos, de acordo com dados do CFPB.
Ted Rossman, analista sênior do Bankrate, sugeriu que bancos podem estar explorando o fato de que alguns usuários de cartões de varejo não têm perfis de crédito necessários para se qualificar para cartões de uso geral de emissores como JPMorgan Chase ou American Express.
Quase metade de todas as solicitações de cartões de varejo vêm de indivíduos com pontuações de crédito subprime ou ausentes, e as instituições financeiras por trás desses cartões aprovam solicitações em taxas mais altas do que para cartões de uso geral, informou o CFPB.
"Empresas como Bread ou Synchrony, elas dependem muito mais de pessoas que carregam saldos ou que pagam taxas de atraso," explicou Rossman.
As taxas de juros em cartões de varejo diminuíram menos de 1% em média desde que atingiram seu pico em 2024 e, tipicamente, excedem taxas para cartões de uso geral por aproximadamente 10 pontos percentuais, de acordo com a análise de Rossman. Essa diferença marcante sugere que outros participantes importantes do setor de cartões de varejo, incluindo Citigroup e Barclays, provavelmente não reverteram seus aumentos de taxa após a derrota da regra do CFPB. Por exemplo, a APR mais recentemente publicada no cartão da Macy's, emitido pela Citigroup, está em 33,49%.
O CEO da Synchrony forneceu algumas percepções sobre por que os bancos mostram pouco entusiasmo em reverter esses aumentos: consumidores notaram pouco as taxas mais altas ou sentiram que não tinham alternativas.
Cartões de varejo são normalmente comercializados online ou em balcões físicos de pagamento, muitas vezes atraindo usuários com descontos promocionais ou pontos de recompensa.
"Não vimos uma grande redução em contas ou gastos relacionados às ações" que implementaram no ano passado, Doubles disse a analistas. "Fizemos muitos testes e controles sobre isso."
Uma porta-voz da Synchrony indicou que o banco com sede em Stamford, Connecticut, discutirá possíveis mudanças de programa futuras com seus parceiros de marca. Isso pode incluir a melhoria de ofertas promocionais em varejistas específicos, mencionou Doubles durante a chamada de ganhos em abril.
"Nosso objetivo continua a ser fornecer acesso a soluções financeiras que forneçam flexibilidade, utilidade e valor significativo para a diversa gama de clientes, parceiros, fornecedores e pequenas e médias empresas que atendemos," afirmou a Synchrony.
Alaina Fingal, uma treinadora financeira baseada em Nova Orleans, frequentemente aconselha indivíduos presos em espirais de dívida por causa do uso de cartões de crédito de varejo. Alguns clientes precisam assumir empregos adicionais, como dirigir para o Uber Eats, para reduzir seus saldos, ela observou.
"Eles não entendem os termos, e há muitas ofertas promocionais que podem ter cláusulas de juros diferidos incluídas," Fingal disse. "É extremamente predatório."
Considerações Finais
O desafio legal bem-sucedido da indústria financeira contra a regra de taxas de atraso do CFPB resultou em um ônus persistente para usuários de cartões de crédito, particularmente aqueles com cartões de varejo. Apesar de alcançar seu resultado regulatório desejado, grandes emissores de cartões mantiveram as taxas elevadas e tarifas que inicialmente culparam pela regra agora anulada, criando o que os especialistas descrevem como um "ganho" às custas dos consumidores.