A Ripple estabeleceu um caminho de resgate direto para detentores dos fundos tokenizados do Tesouro da BlackRock (BUIDL) e VanEck (VBILL), permitindo a conversão 24/7 para a stablecoin Ripple USD (RLUSD) por meio de uma parceria com a Securitize. A integração é lançada inicialmente no Ethereum com suporte ao XRP Ledger planejado para implantação futura.
O que Saber:
- Os detentores dos fundos tokenizados da BlackRock e VanEck agora podem resgatar suas ações para RLUSD a qualquer momento através do sistema de contrato inteligente da Securitize
- A integração começa no Ethereum com suporte ao XRP Ledger em desenvolvimento, expandindo as opções de liquidez institucional para produtos do Tesouro tokenizados
- RLUSD alcançou mais de $700 milhões em capitalização de mercado desde seu lançamento no final de 2024 e opera sob a supervisão regulatória do Departamento de Serviços Financeiros de Nova York
Fundos do Tesouro Institucionais Ganham Liquidez em Stablecoin
O anúncio de 23 de setembro estabelece o que Ripple e Securitize descrevem como "liquidez programável" para produtos de investimento institucionais em conformidade. O Fundo de Liquidez Digital Institucional em USD da BlackRock e o VBILL da VanEck representam estratégias tokenizadas de Tesouro de curto prazo emitidas através do Securitize em blockchains públicos.
O novo mecanismo de contrato inteligente permite que detentores de fundos qualificados evitem horários bancários tradicionais ao converter posições. Jack McDonald, Vice-presidente Sênior de Stablecoins da Ripple, caracterizou o desenvolvimento como uma ponte entre fundos tokenizados e aplicativos de moeda transacional. "RLUSD é para uso institucional, oferecendo clareza regulatória, estabilidade e utilidade real," afirmou McDonald.
A Securitize confirmou planos de integrar com o XRP Ledger para expandir o acesso ao ecossistema. A plataforma atualmente facilita o processo de resgate no Ethereum antes de se estender à infraestrutura nativa de blockchain da Ripple.
Estrutura Reguladora Apoia Adoção Empresarial
Ripple enfatiza a base regulatória do RLUSD através de sua carta trust do Departamento de Serviços Financeiros de Nova York. A stablecoin mantém o suporte um-para-um ao dólar através de ativos líquidos de alta qualidade com reservas segregadas e atestações de terceiros.
Desde seu lançamento no final de 2024, RLUSD foi integrado em protocolos de finanças descentralizadas e sistemas de pagamento transfronteiriço, superando $700 milhões em capitalização de mercado. A integração de fundos tokenizados representa outro caso de uso institucional para o ativo digital em conformidade regulatória.
A presidente da Ripple, Monica Long, conectou a parceria com a Securitize a iniciativas de tokenização mais amplas anunciadas com DBS e Franklin Templeton.
Esses arranjos posicionam o RLUSD como um mecanismo de troca para ativos tokenizados em aplicativos de empréstimo e negociação. As colaborações bancárias exploram o uso de unidades de fundos tokenizados como garantia para acordos de recompra.
Para investidores institucionais, a ferramenta de saída aborda restrições de liquidez em produtos do Tesouro tokenizados. Os resgates de fundos tradicionais operam dentro do horário bancário e ciclos de liquidação. O caminho RLUSD permite conversão contínua para liquidez estável de grau de liquidação para negociação, empréstimo e operações de tesouraria.
O CEO Brad Garlinghouse destacou a disponibilidade 24/7 e a futura integração com o XRP Ledger como diferenciais-chave. "Liquidez instantânea de nível empresarial na blockchain ao seu alcance. Isso é utilidade real," escreveu Garlinghouse na plataforma de mídia social X.
Infraestrutura de Tokenização Conecta Finanças Tradicionais
A integração da Securitize segue a parceria da Ripple com a DBS e Franklin Templeton, que lista o token sgBENJI da Franklin na DBS Digital Exchange ao lado do RLUSD. Este arranjo permite troca direta entre fundos tokenizados e stablecoins.
As instituições bancárias veem esses trilhos de tokenização como adequados aos requisitos de liquidez institucional. A infraestrutura conecta produtos do Tesouro geradores de rendimento com mecanismos de liquidação programáveis. A integração do XRP Ledger estenderia mecânicas de resgate idênticas ao ambiente de blockchain da Ripple.
O diretor de ativos digitais da BlackRock, Maxwell Stein, participará do Ripple Swell 2025 em Nova York nos dias 4 e 5 de novembro. A sessão da conferência intitulada "O Impacto de Ativos Financeiros Tokenizados nos Mercados de Capitais" inclui o representante da Moody's, Rory Callagy.
Pensamentos Finais
A integração da BlackRock e VanEck demonstra o apetite institucional por liquidez programável de fundos do Tesouro através de infraestrutura de stablecoin regulada. O XRP foi negociado a $2.88 no momento da publicação.