O volume das Exchanges Descentralizadas (DEX) está aumentando, mostrando a mudança crescente no comércio de criptomoedas das Exchanges Centralizadas (CEX) para o comércio em cadeia.

As DEXs viram um aumento de 15,7% no volume de negociação à vista de um trimestre para o outro, enquanto as CEXs experimentaram uma queda de 12,2%, de acordo com o relatório do segundo trimestre da CoinGecko.

A proporção de negociação de DEX para CEX está no nível mais alto de todos os tempos, indicando a mudança dos hábitos e preferências dos usuários.

Então, as DEXs estão ganhando terreno, remodelando o cenário do comércio de criptomoedas.

Essa mudança não é apenas uma tendência passageira—é uma mudança sísmica na maneira como os traders se envolvem com o mercado.

Embora CEXs como Binance e Coinbase tenham dominado por muito tempo o espaço das criptomoedas, o apelo das DEXs está se tornando cada vez mais difícil de ignorar.

Dados de relatórios recentes destacam um aumento acentuado nos volumes de negócios das DEXs, enquanto as CEXs enfrentam desafios crescentes.

Por que isso está acontecendo e aonde isso nos leva?

Vamos descobrir por que as DEXs estão superando as CEXs, focando nas principais distinções e nos cinco fatores críticos que impulsionam essa mudança.

Entendendo as Diferenças: CEXs vs. DEXs

Primeiro, por que não esclarecemos os termos básicos.

É essencial entender o que diferencia as CEXs das DEXs.

As Exchanges Centralizadas são geridas por uma única entidade que controla a plataforma, muitas vezes atuando como intermediária entre compradores e vendedores. Este modelo, embora ofereça certas conveniências como alta liquidez e facilidade de uso, também introduz riscos significativos, como violações de segurança e perda de fundos. Você pode até ter algumas memórias dolorosas próprias que ilustram isso, como o colapso da FTX em 2022.

As Exchanges Descentralizadas operam em redes blockchain, permitindo que os usuários negociem diretamente entre si, sem intermediários. As transações são facilitadas por contratos inteligentes. Transparência e segurança são as opções óbvias e padrão aqui. A natureza descentralizada das DEXs significa que não há um único ponto de falha, e os usuários mantêm controle total sobre seus ativos. No entanto, isso também significa que as DEXs podem ser mais complexas de usar. Isso pode ser um problema para usuários iniciantes. Os custos de transação são geralmente mais altos. E as velocidades frequentemente são mais lentas.

E ainda assim, algo leva os usuários às DEXs. Vamos ver o que é.

As 5 Principais Razões Pelas Quais as DEXs Estão Superando

Segurança Aprimorada e Auto-custódia

Uma das razões mais convincentes pelas quais traders estão migrando para as DEXs é a segurança aprimorada que elas oferecem.

Nas CEXs, os usuários devem confiar seus fundos à exchange, que pode ser vulnerável a hacks ou má gestão. O infame hack do Mt. Gox e o colapso mais recente da FTX destacam esses riscos.

Em contraste, as DEXs permitem que os usuários mantenham a custódia de seus ativos o tempo todo, reduzindo o risco de perder fundos devido a falha de uma exchange ou ataques maliciosos.

Esta mudança para a auto-custódia é significativa.

À medida que mais traders se tornam cientes dos riscos associados à centralização, o apelo das DEXs—onde os ativos dos usuários permanecem sob seu controle—está crescendo. O modelo descentralizado elimina a necessidade de confiar em uma entidade central, tornando-o inerentemente mais seguro contra ameaças como hacking e fraude.

Pressões Regulatórias e Resistência à Censura

As CEXs têm sido cada vez mais alvo de reguladores em todo o mundo.

A pressão por regulamentações mais rígidas e medidas de conformidade, incluindo protocolos de Conheça Seu Cliente (KYC) e Anti-Lavagem de Dinheiro (AML), adicionou uma camada de complexidade e custo às suas operações.

Para os usuários, isso muitas vezes se traduz em redução de privacidade e risco de congelamento de contas ou apreensão de ativos.

Em contraste, as DEXs operam em um ambiente descentralizado, o que as torna mais resistentes à censura e à sobrecarga regulatória.

Os usuários podem negociar com maior anonimato, já que as DEXs geralmente não exigem informações pessoais extensas. Este aspecto de privacidade é particularmente atraente para usuários em regiões com controles financeiros rigorosos ou onde o acesso aos sistemas financeiros tradicionais é limitado.

Custos Mais Baixos e Zero Taxas de Intermediário

Outro fator que impulsiona a popularidade das DEXs é o custo mais baixo de negociação.

As CEXs cobram taxas não apenas por transações, mas também para operações de depósito e retirada, e muitas vezes incluem custos ocultos relacionados às margens de lucro da exchange.

As DEXs, no entanto, eliminam os intermediários, permitindo que os usuários negociem diretamente entre si. As taxas nas DEXs são geralmente mais baixas, pois são baseadas no custo de execução de contratos inteligentes no blockchain, sem margem adicional para um operador central.

Essa eficiência de custo é particularmente notável em negociações de grande volume, onde as economias podem ser substanciais. Como resultado, muitos traders estão se voltando para as DEXs para maximizar seus lucros, minimizando as taxas que pagam em cada transação.

Inovação e Acesso a Novos Mercados

O boom das finanças descentralizadas (DeFi) estimulou a inovação no espaço das DEXs, trazendo novos mecanismos de negociação e produtos financeiros que não estão disponíveis nas CEXs tradicionais.

Os Formadores de Mercado Automatizados (AMMs) revolucionaram a forma como a liquidez é fornecida, permitindo que os usuários ganhem taxas contribuindo para pools de liquidez.

Além disso, as DEXs frequentemente listam ativos que não estão disponíveis nas CEXs, fornecendo acesso a uma gama mais ampla de tokens e oportunidades de investimento.

Isso inclui tokens emergentes e aqueles que não são listados devido a restrições regulatórias nas CEXs. À medida que mais projetos e tokens são lançados no espaço DeFi, as DEXs estão se tornando as plataformas preferidas para acessar novos e inovadores mercados.

A ponte entre as finanças tradicionais (TradFi) e as finanças descentralizadas (DeFi) está se tornando cada vez mais um ponto focal para investidores institucionais que buscam capitalizar os benefícios de ambos os mundos.

De acordo com Louis Bellet, CEO da Yellow Network, à medida que as instituições buscam maior transparência, segurança e eficiência em suas operações de negociação, elas estão progressivamente explorando negociações em cadeia e soluções inovadoras no DeFi.

Essa transição é facilitada por avanços na tecnologia blockchain e por marcos regulatórios que visam integrar recursos do DeFi com sistemas financeiros estabelecidos. Ao aproveitar a infraestrutura descentralizada do DeFi, as instituições podem acessar novas oportunidades e otimizar suas estratégias de negociação em um mercado em rápida evolução.

“Um mercado apresentando negociação 24/7 de ativos digitais está prestes a se tornar um ambiente de negociação paralelo incessante”, diz Louis Bellet.

A Ascensão da Adoção Institucional e das Moedas Meme

O interesse institucional em finanças descentralizadas é outro fator que contribui para a ascensão das DEXs.

Principais instituições financeiras, antes hesitantes em entrar no espaço cripto, agora estão explorando o DeFi como uma forma de aumentar a transparência, segurança e eficiência em suas operações.

A criação de fundos na rede Ethereum por gigantes como a BlackRock é uma prova da crescente confiança nos sistemas financeiros descentralizados.

À medida que os players institucionais buscam exposição ao DeFi, eles estão se voltando cada vez mais para as DEXs para suas necessidades de negociação.

Essa mudança é ainda mais acelerada por avanços na tecnologia blockchain, que estão facilitando a integração de soluções DeFi nos sistemas existentes das instituições. O resultado é uma crescente ponte entre as finanças tradicionais e as finanças descentralizadas, com as DEXs na vanguarda dessa integração.

Agora, não nos esqueçamos das moedas meme. Há uma nova histeria que parece estar apenas crescendo com o tempo. Sem sinais de desvanecimento ou perda de impulso, mesmo apesar do fato de que 97% das moedas meme falham miseravelmente. Os 3% restantes ajudam as pessoas a fazer fortunas.

E algumas dessas aparecem nas DEXs muito antes de encontrar seu caminho até as CEXs.

As fortunas mencionadas acima são mais propensas a acontecer nos estágios iniciais com as DEXs, do que muito mais tarde, quando um gigante como Coinbase ou Binance finalmente coloca as mãos naquelas moedas. Isso continua atraindo mais e mais atenção para as DEXs.

Conclusão

A ascensão das DEXs em relação às CEXs marca uma evolução significativa no cenário das criptomoedas.

Impulsionados pelo desejo por maior segurança, privacidade, eficiência de custos e acesso a novos mercados, os traders estão se afastando cada vez mais das plataformas centralizadas.

A imagem ainda não é perfeita para as DEXs. Existem problemas significativos com escalabilidade e experiência do usuário. Às vezes, os usuários simplesmente se sentem mais confortáveis no ambiente simples e eficaz das CEXs. Inovações contínuas na tecnologia blockchain estão preparadas para resolver essas questões.

Nada pode parar a evolução. E as DEXs provavelmente desempenharão um papel cada vez mais central, não apenas para traders de varejo, mas também para investidores institucionais que buscam aproveitar os benefícios das finanças descentralizadas.

A mudança em direção às DEXs é mais do que uma tendência—é uma transformação fundamental que pode redefinir o futuro das negociações na era digital.