O Digital Pound Lab do Banco de Inglaterra está a avaliar se stablecoins e uma futura libra digital conseguem operar no mesmo fluxo de financiamento ao comércio, um passo que pode indicar como o dinheiro digital público e privado poderá coexistir em pagamentos empresariais transfronteiriços.
NOBO Finance, Dun & Bradstreet e Polygon Labs foram selecionadas para participar na Fase 2 do laboratório, segundo um comunicado conjunto das empresas.
O programa é totalmente experimental: não envolve clientes reais nem dinheiro verdadeiro, e foi desenhado para testar, em ambiente controlado, a infraestrutura de pagamentos do futuro e a sua interoperabilidade.
O piloto ataca um problema estrutural do financiamento ao comércio de pequenas empresas. As transações internacionais continuam muitas vezes dependentes de verificações fragmentadas, controlos manuais e processos de liquidação que podem demorar vários dias. Para as PME, esses atrasos significam capital imobilizado entre o envio da mercadoria e a receção do pagamento.
Stablecoins e libra digital testadas num único fluxo
O principal fluxo de trabalho em teste é um modelo de factoring de faturas suportado por conhecimento de embarque eletrónico (e-bill of lading), com liquidação “multi-rail”. No desenho proposto, o exportador recebe um adiantamento através de uma infraestrutura baseada em stablecoin, enquanto o importador britânico conclui a liquidação final em libras digitais.
Esta arquitetura sugere que a libra digital está a ser estudada não como substituto das stablecoins, mas como componente de um ecossistema financeiro mais amplo, em que diferentes formas de dinheiro digital precisam de interoperar.
A Polygon Labs fornece a infraestrutura através do seu Open Money Stack, incluindo conversão de moeda fiduciária para stablecoin, carteiras embebidas, liquidação em stablecoin e ferramentas de smart contracts. A NOBO estrutura o fluxo de trade finance, enquanto a Dun & Bradstreet contribui com dados de identidade empresarial e de risco.
“Para o dinheiro digital, de facto, mover o comércio global, as suas diferentes formas têm de funcionar em conjunto — público e privado, moeda de banco central e stablecoins”, afirmou Marc Boiron, CEO da Polygon Labs. “Este experimento testa exatamente isso: um exportador pago instantaneamente em stablecoins enquanto o importador liquida em libra digital, tudo num único fluxo.”
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Identidade de crédito das PME é segundo eixo de testes
O consórcio vai igualmente testar um “SME Bankable Profile”, liderado pela NOBO com apoio da Dun & Bradstreet e da Polygon Labs. O perfil combina sinais de transação de carteiras, baseados em consentimento, com dados de finanças abertas e inteligência comercial, para criar um resultado de risco de crédito reutilizável para pequenas empresas.
O objetivo é reduzir verificações repetidas no financiamento ao comércio e dar às PME uma identidade financeira portável entre diferentes financiadores e mercados.
“Um financiamento ao comércio mais fluido para PME depende da confiança — e isso começa por uma identidade empresarial fiável e dados de risco sólidos”, afirmou Sara de la Torre, responsável pela unidade de Serviços Financeiros da Dun & Bradstreet.
Dinheiro digital entra no financiamento ao comércio
A NOBO concluiu a Fase 1 do Digital Pound Lab ao demonstrar pagamentos B2B em escrow condicionais, aplicáveis a fluxos de trade finance. A Fase 2 expande esse trabalho para uma camada integrada de liquidação e identidade.
“O financiamento ao comércio é, por natureza, multiparte, mas os workflows, os dados e os canais de liquidação continuam a não se ligar de forma harmoniosa”, afirmou Ayo Ojerinola, fundador e CEO da NOBO Finance.
O piloto não significa que o Banco de Inglaterra tenha decidido lançar uma libra digital. Também não implica que a Polygon esteja a desenvolvê-la. O laboratório testa se a liquidação em libra digital, os “rails” de stablecoins e uma identidade empresarial confiável podem funcionar em conjunto num caso de uso empresarial real, em que atrasos de pagamento e acesso limitado a crédito continuam a ser problemas materiais para as PME.
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