Exchanges descentralizadas estão ganhando tração significativa, apresentando um desafio formidável para gigantes de criptomoeda estabelecidos como Binance e Crypto.com. A Binance, a força preeminente no mundo das exchanges de criptomoedas, experimentou uma notável contração em sua participação de mercado, evidenciada por um declínio no volume de negociação spot de 52,5% em outubro de 2023 para 39,54% atualmente.
Enquanto os volumes de negociação spot da Binance diminuíram mais de 13% em relação ao ano anterior, sua participação de mercado em derivativos também sofreu um impacto. De acordo com um relatório de pesquisa 0XScope, a participação de mercado de derivativos da Binance caiu de 50,9% em outubro passado para 42,5% este ano. Enquanto isso, competidores menores aproveitaram essa oportunidade para expandir seu alcance.
Exchanges competitivas como Bybit, Bitget e OKX capitalizaram sobre o domínio decrescente da Binance. A Bybit, por exemplo, saltou da sétima posição com uma participação de mercado de 3,2% no ano passado para o segundo lugar com 8,51%. Em paralelo, a OKX, agora classificada em terceiro entre as exchanges spot, aumentou modestamente sua participação de 5,4% para 6,38%.
A expansão de mercado da Bitget, crescendo de 8,2% para 12,7%, deve-se muito ao seu ênfase em iniciativas educacionais, melhorias centradas no usuário e parcerias estratégicas. A CEO Gracy Chen atribui parte desse sucesso a colaborações com atletas de alto perfil como Lionel Messi e grandes times esportivos globais, como a Juventus, aumentando a confiança e o reconhecimento da plataforma.
Como a Binance, a Crypto.com também entregou uma parte significativa de sua influência de mercado. Sua participação de mercado caiu de 15% em outubro de 2023 para menos de 4% em fevereiro de 2024. Isso coincide com aumentos notáveis na participação de mercado tanto para a Binance quanto para a Upbit.
Exchanges descentralizadas (DEXs) representam uma ameaça crescente para suas contrapartes centralizadas (CEXs). O ano passado viu volumes de negociação DEX alcançarem níveis sem precedentes, ultrapassando $250 bilhões mensais em março e junho pela primeira vez desde dezembro de 2021.
Em 17 de outubro, o volume de negociação spot das DEXs era de 13,6% em relação às CEXs, traduzindo-se em $136 milhões para cada $1 bilhão negociado em plataformas centralizadas.
Apesar do aumento das DEXs, as 22 principais exchanges centralizadas processaram um volume de negociação impressionante de $54 trilhões no último ano. Só a Binance respondeu por mais de $22,5 trilhões desse total, apesar de sua reduzida participação de mercado spot.
No entanto, os rivais da Binance enfrentam desafios devido aos crescentes volumes negociados em DEXs. O relatório indica uma tendência ascendente na participação de mercado da Binance desde o início de 2024. Se mantido, esse impulso pode complicar os esforços de OKX, Bybit e Bitget para capturar ainda mais o mercado.
O relatório destaca ainda que a Binance conseguiu manter sua participação de mercado spot acima de 40% na maior parte do ano, com sua participação de mercado de derivativos oscilando entre 45% e 50%.