A corretora de criptomoedas FalconX chegou a um acordo para adquirir a 21shares, um dos maiores emissores de produtos negociados em bolsa de ativos digitais, em um acordo esperado para ser concluído até o final do ano. A transação, que segue as aquisições de $375 milhões e $1 bilhão anunciadas esta semana pela Coinbase Global Inc. e Ripple Labs Inc., reflete o aumento de negociações no setor de criptomoedas à medida que as condições regulamentares melhoram sob a administração Trump.
O Que Saber:
- A FalconX adquirirá a 21shares, com sede na Suíça, que gerencia mais de $11 bilhões em ativos, mantendo a operação independente e a estrutura de liderança da empresa
- O acordo ocorre em meio a uma onda de consolidação no setor de criptomoedas, impulsionada por influxos substanciais em fundos de Bitcoin negociados em bolsa nos EUA e expectativas de uma supervisão regulatória mais favorável
- A 21shares manterá o CEO Russell Barlow e continuará operando seus produtos negociados em bolsa existentes sem alterações nos objetivos de investimento ou na construção dos fundos
Mudança Regulamentar Impulsiona Consolidação
A aquisição combina duas empresas que conectam mercados de criptomoedas e finanças tradicionais durante um período de atividade renovada de negociação. Fortes fluxos de capital em ETFs de Bitcoin nos EUA forneceram impulso, juntamente com ações regulatórias iniciais do presidente Donald Trump visando criar um ambiente mais acolhedor para ativos digitais.
A Coinbase anunciou planos esta semana para comprar a plataforma de investimentos Echo por $375 milhões.
A Ripple Labs fez um acordo separado para adquirir a empresa de gerenciamento de tesouraria corporativa GTreasury por $1 bilhão. O momento dessas transações sugere que investidores e empresas veem condições melhoradas para expansão no setor.
A FalconX emitiu um memorando interno, revisado pela Bloomberg News, confirmando que a aquisição da 21shares preservaria a independência operacional da firma suíça. Russell Barlow continuará como diretor executivo da 21shares. O memorando indicou que não estão previstas mudanças para os ETPs ou ETFs existentes da 21shares, incluindo sua construção ou objetivos de investimento.
Os termos financeiros do acordo FalconX-21shares não foram divulgados. Nenhuma das empresas respondeu aos pedidos de comentários. The Wall Street Journal relatou a transação anteriormente.
Histórico nos Mercados Digitais
A 21shares foi estabelecida em 2018 por Hany Rashwan e Ophelia Snyder como uma das primeiras empresas a lançar produtos negociados em bolsa regulamentados vinculados a ativos digitais. A empresa ofereceu aos investidores institucionais e de varejo acesso ao Bitcoin, Ether e outras criptomoedas através de veículos de investimento tradicionais. A 21shares, com sede na Suíça, agora gerencia ativos que ultrapassam $11 bilhões em sua linha de produtos.
FalconX, com sede em San Mateo, Califórnia, foi fundada no mesmo ano pelo CEO Raghu Yarlagadda.
A corretora principal processou mais de $2 trilhões em volume de negociação desde sua fundação, de acordo com o memorando interno. A empresa atende a mais de 2.000 clientes institucionais globalmente.
A FalconX adquiriu anteriormente a Arbelos Markets no início deste ano. A Arbelos Markets era especializada em negociar derivativos de criptomoedas. Essa transação sinalizou a intenção da FalconX de expandir seus serviços antes do anúncio da 21shares.
As duas empresas planejam colaborar no desenvolvimento de produtos de investimento que visam a crescente demanda institucional e de varejo por ativos digitais regulamentados. O memorando destacou esse desenvolvimento conjunto de produtos como prioridade após a conclusão da aquisição.
Compreendendo Termos-Chave
Produtos negociados em bolsa representam veículos de investimento que acompanham ativos subjacentes e são negociados em bolsas de valores como valores mobiliários tradicionais. ETPs de ativos digitais permitem aos investidores obter exposição a criptomoedas sem adquirir ou armazenar diretamente as moedas. Corretores principais oferecem serviços a clientes institucionais, incluindo execução de negociações, empréstimos e custódia.
Fundos de Bitcoin negociados em bolsa atraíram influxos de capital significativos desde seu lançamento nos Estados Unidos. Esses fundos possuem Bitcoin diretamente ou por meio de derivativos, oferecendo aos investidores exposição regulamentada à criptomoeda através de contas de corretagem padrão. Os produtos eliminam barreiras técnicas associadas ao gerenciamento de chaves privadas e carteiras digitais.
Perspectivas para o Crescimento do Setor
A entidade combinada operará durante um período em que a adoção institucional de ativos digitais continua a se expandir. A clareza regulatória permanece uma prioridade para participantes de mercado que buscam construir negócios compatíveis nos Estados Unidos.
A aquisição da 21shares pela FalconX posiciona a empresa para capturar tanto a demanda institucional por serviços de corretagem principais quanto o interesse de varejo por produtos de investimento regulamentados. O acordo deve ser concluído até 31 de dezembro, sujeito a aprovações habituais.