Bitcoin os investidores enfrentam evidências crescentes de que outubro pode marcar a última oportunidade de sair de posições antes que um potencial mercado de baixa ganhe força, já que múltiplos indicadores técnicos e padrões históricos convergem para sinalizar condições de mercado em deterioração.
O que Saber:
- Múltiplos indicadores técnicos, incluindo o Indicador de Mercado Bull/Bear da 10x Research e o rastreador de ciclos da CryptoQuant, entraram em território de baixa em outubro após eventos recordes de liquidação
- A média móvel de 365 dias no Indicador de Ciclo de Mercado Bull-Bear da CryptoQuant caiu próximo a zero, aproximando-se do limiar "Extremo de Baixa" que historicamente antecede quedas prolongadas
- O modelo de ciclo de mercado de quatro anos projeta um pico potencial em outubro de 2025, seguido por um fundo em outubro de 2026, enquanto os padrões mensais de RSI espelham comportamentos pré-queda de ciclos anteriores
Indicadores Técnicos Apontam para Deterioração do Mercado
O Indicador de Mercado Bull/Bear desenvolvido pela 10x Research registrou um sinal de baixa em outubro. O modelo proprietário rastreia a atividade on-chain e dados de derivativos que anteriormente apoiavam o rali, mas desde então diminuíram.
O momentum do Bitcoin estagnou, de acordo com o mais recente relatório da firma de pesquisa. Investidores institucionais começaram a reduzir a exposição ao risco enquanto os negociadores de varejo permanecem posicionados próximos aos níveis de equilíbrio. A análise sugere que o mercado se encontra em um ponto crítico onde uma correção acentuada ou recuperação substancial pode se materializar.
"Mantivemos uma postura taticamente de baixa, antecipando um possível recuo em direção a US$ 100.000," afirmou a 10x Research em seu relatório.
O Indicador de Ciclo de Mercado Bull-Bear da CryptoQuant corrobora esta avaliação. O modelo, que analisa fases de mercado através de dados on-chain, mostra sua média móvel de 365 dias declinando para quase zero. O indicador entrou no que os analistas classificam como zona de "Baixa". Mais deterioração o empurraria para o território de "Extremo de Baixa" à medida que a média móvel cruzasse abaixo de zero.
Dados históricos demonstram que quando tanto o indicador quanto sua média móvel de 365 dias caem abaixo de zero, mercados de baixa prolongados tipicamente seguem.
Análise de Padrões Cíclicos e Ação de Preços
O ciclo de mercado de quatro anos continua a se alinhar com movimentos de preço atuais, apesar das alegações de alguns analistas de que esse ritmo se rompeu. Pesquisa da Alphractal examinando o padrão tradicional de quatro anos - abrangendo acumulação, valorização, distribuição e uma fase de baixa de um ano - manteve sua precisão preditiva.
Este modelo cíclico projeta um pico em torno de outubro de 2025, com um potencial fundo de mercado ocorrendo em outubro de 2026. O padrão se repetiu através de múltiplos ciclos.
O analista Alejandro₿TC identificou outro sinal de alerta através da tendência da Índice de Força Relativa mensal. Mercados de baixa começaram consistentemente quando o RSI quebra sua tendência de alta de longo prazo, de acordo com sua análise compartilhada no X.
O ciclo anterior viu o RSI testar novamente sua tendência antes de um declínio significativo.
O ciclo atual acabou de exibir comportamento idêntico, com o RSI testando novamente a linha e mostrando fraqueza. "Toda vez que a linha de tendência mensal se rompeu, um mercado de baixa começou. A boa notícia: isso sempre deu tempo para sair calmamente antes da grande queda," afirmou Alejandro₿TC.
Outubro registrou o maior evento de liquidação da história do mercado de criptomoedas. A liquidação em massa ocorreu à medida que múltiplos indicadores técnicos piscavam sinais de alerta. Investidores com posições próximas aos níveis de preços atuais enfrentam a possibilidade de perdas significativas se o cenário de baixa se desenrolar conforme sugerem os modelos técnicos.
Compreendendo Métricas de Mercado Chave
O Índice de Força Relativa mede o momentum comparando a magnitude dos ganhos recentes com as perdas recentes em uma escala de zero a 100. Leituras acima de 70 tipicamente indicam condições de sobrecompra, enquanto leituras abaixo de 30 sugerem condições de sobrevenda. Linhas de tendência traçadas em gráficos RSI ajudam a identificar mudanças no momentum subjacente que podem preceder movimentos de preço.
Médias móveis suavizam dados de preço criando uma média de preço constantemente atualizada ao longo de um período de tempo específico.
A média móvel de 365 dias captura tendências de longo prazo ao calcular o preço médio do ano anterior. Quando preços de curto prazo cruzam abaixo de médias de longo prazo, isso frequentemente sinaliza condições de mercado em deterioração.
Indicadores on-chain rastreiam a atividade real na blockchain, incluindo volumes de transação, fluxos de troca e comportamento dos detentores.
Essas métricas fornecem insights sobre se os investidores estão acumulando ou distribuindo participações. Dados de derivativos dos mercados de futuros e opções revelam níveis de alavancagem e posicionamento institucional.
A teoria do ciclo de quatro anos decorre dos eventos de halving do Bitcoin, que reduzem as recompensas de mineração pela metade aproximadamente a cada quatro anos. Esses choques de oferta historicamente precederam mercados de alta, seguidos por euforia de pico, fases de distribuição e fundos de mercado de baixa. Cada ciclo manteve uma consistência de tempo apesar de variações em magnitude.
Perspectiva Permanece Incerta Apesar dos Sinais de Alerta
Vários fatores podem apoiar o impulso contínuo de alta, a despeito dos sinais técnicos de baixa. Cortes potenciais de taxa de juros pelo Federal Reserve podem direcionar capital para ativos de risco. Uma rotação de capital de investimento do ouro para a criptomoeda permanece possível. Entradas de fundos negociados em bolsa e acumulação institucional permaneceram fortes.
A convergência de múltiplos indicadores de baixa - incluindo métricas on-chain, modelos de ciclo e padrões técnicos - sugere que outubro pode representar um ponto crítico de saída antes da deterioração do mercado. No entanto, previsões carregam incerteza inerente. Os próximos meses determinarão se o mercado entra em uma fase de redefinição ou experimenta renovado impulso.