A plataforma de negociação de criptomoedas Hyperliquid está enfrentando intensa análise após analistas de blockchain identificarem múltiplas negociações alavancadas com Bitcoin e Ethereum que geraram lucros incomuns, levantando preocupações sobre potenciais atividades de lavagem de dinheiro.

A plataforma, cujo token nativo HYPE caiu quase 8% desde quarta-feira, tornou-se o foco de múltiplos relatórios de analistas documentando um padrão de grandes e frequentes negociações alavancadas executadas com precisão suspeita. Essas negociações levaram a investigações sobre tanto a origem dos fundos quanto as identidades por trás dessas transações.

A firma de análises blockchain Spotonchain foi a primeira a sinalizar a atividade suspeita, relatando que um único trader depositou $5,22 milhões na plataforma Hyperliquid para abrir posições altamente alavancadas. De acordo com sua análise, o trader colocou uma posição longa em Ethereum com alavancagem de 50x com preço de entrada de $1.884,4 e ponto de liquidação em $1.838,2. O mesmo trader também abriu uma posição longa em Bitcoin com alavancagem de 20x, entrando em $82.003,9 com preço de liquidação fixado em $61.182.

"Notavelmente, nos últimos 2 dias, essa 'baleia' fechou duas posições longas rápidas em ETH com uma taxa de sucesso de 100%, gerando $2,2 milhões em lucro," revelou a Spotonchain em seu relatório.

O timing perfeito e a lucratividade consistente dessas transações levaram vários analistas a especular que essas atividades podem representar algo mais do que mera especulação de mercado. O analista de mercado cripto AB Kuai Dong sugeriu uma possível conexão com hackers norte-coreanos, observando que estratégias similares de negociação de alta frequência já foram anteriormente ligadas a operações de lavagem de dinheiro por cibercriminosos patrocinados pelo estado.

"Estou muito curioso sobre esses grandes pedidos anônimos da Hyperliquid. Combinado com as notícias anteriores sobre hackers norte-coreanos testando negociações Hyper, é possível que essas aberturas grandes e frequentes de 50 vezes sejam todo dinheiro do mercado cinza lavando dinheiro?" questionou o analista.

Apoiado por essa teoria, um analista conhecido como Ai no X referenciou pesquisas anteriores identificando três endereços que geraram $2,53 milhões em lucro através de negociações alavancadas na GMX no início deste mês. Esses endereços estariam supostamente ligados a plataformas de apostas, incluindo Roobet e AlphaPo, e interagiram com a ChangeNOW, uma exchange frequentemente utilizada por hackers para obscurecer trilhas de fundos.

"Insider ou o jogador definitivo? Parece ser mais o último," concluiu o analista após revisar os padrões de transação.

Mais evidências vieram do analista cripto Adolyb, que citou pesquisa de Conor Grogan da Coinbase sugerindo uma conexão ainda mais direta com atividades ilícitas. "Pessoas da Coinbase descobriram que é um endereço de phishing com 4 camadas de saltos + jogadores de apostas," afirmou Adolyb.

A análise de Grogan indicou que a carteira por trás de algumas das negociações suspeitas na Hyperliquid havia recebido fundos de ataques de phishing. Ele descreveu a conta como uma "baleia Roobet," implicando em engajamento regular em apostas de alto risco em plataformas historicamente associadas a operações de lavagem de dinheiro.

O pesquisador da Coinbase também notou que este trader havia liquidado anteriormente posições longas imediatamente antes de eventos de mercado significativos, sugerindo que seu sucesso não foi necessariamente baseado em conhecimento privilegiado, mas sim representava jogos de azar com fundos roubados.

Esses achados intensificaram preocupações sobre plataformas de negociação alavancada sendo exploradas para atividades financeiras ilícitas. Enquanto a negociação alavancada legitima permite aos investidores amplificar suas posições, ela também fornece aos criminosos mecanismos para mover e disfarçar rapidamente grandes somas de dinheiro através do sistema financeiro.

As características de anonimato de exchanges descentralizadas e offshore complicam ainda mais a supervisão regulatória de tais transações. Especialistas da indústria esperam que reguladores e firmas de forense blockchain aumentem sua análise de atividades semelhantes em meio a evidencias crescentes que ligam as negociações alavancadas da Hyperliquid a potenciais fontes ilícitas.

A partir de quarta-feira, dados da BeInCrypto mostravam que o token da Hyperliquid estava sendo negociado a $13,35, uma queda de aproximadamente 8% desde a abertura da sessão de negociação, à medida que os participantes do mercado reagiam à polêmica emergente.