Os reguladores europeus aprovaram 53 empresas de criptomoedas para operar na Área Econômica Europeia sob a regulamentação de Mercados em Ativos Cripto (MiCA), marcando um marco significativo seis meses após a implementação do quadro regulamentar. A onda de licenciamento inclui 39 provedores de serviços de criptoativos e 14 emissores de stablecoins, mas exclui notavelmente gigantes da indústria como Tether e Binance da lista aprovada.
O que Saber:
- 53 empresas de cripto receberam autorização MiCA para operar em 30 países da Área Econômica Europeia
- Alemanha e Países Baixos lideram com 23 das 39 licenças de provedores de serviços cripto aprovadas
- Grandes players Tether e Binance permanecem ausentes devido a desafios regulatórios e de conformidade
As empresas aprovadas agora podem "passaporte" seus serviços em 30 países EEA sem necessidade de aprovação regulamentar separada em cada jurisdição. Isso representa o quadro regulatório de criptografia mais abrangente implementado globalmente até o momento.
De acordo com dados compartilhados pelo Chefe de Política EU da Circle, Patrick Hansen, França, Alemanha e Países Baixos se destacaram como líderes na autorização de stablecoins. Esses três países respondem coletivamente por nove dos 14 emissores de stablecoins autorizados sob o novo regime regulatório.
Principais Bolsas Garantem Aprovação, Enquanto Gigantes Permanecem em Margem
Vinte stablecoins apoiadas por moeda fiduciária, principalmente denominadas em euros e dólares, alcançaram conformidade MiCA em sete países da União Europeia. A aprovação regulatória abrange tanto empresas nativas de criptografia quanto instituições financeiras tradicionais buscando entrar no espaço de ativos digitais.
Bolsas de criptomoedas estabelecidas, incluindo Coinbase, Bitstamp, Kraken e OKX, conseguiram com sucesso garantir licenças sob o novo quadro. Jogadores do setor financeiro tradicional também se juntaram à lista aprovada, com empresas como Robinhood, Trade Republic e o banco espanhol BBVA obtendo as autorizações necessárias.
Alemanha e Países Baixos se posicionaram como os principais motores do movimento de licenciamento de provedores de serviços cripto. Juntos, esses países respondem por 23 dos 39 provedores autorizados, demonstrando seu compromisso em estabelecer regulamentações abrangentes para ativos digitais.
A ausência da Tether e Binance da lista aprovada levanta questões significativas sobre os desafios enfrentados pelos principais players da indústria. A Tether, que emite a maior stablecoin do mundo, a USDT, não apareceu entre os 14 emissores de tokens de dinheiro eletrônico autorizados, apesar de meses de implementação regulatória.
Controvérsia de Auditoria da Tether Bloqueia Progresso na UE
A exclusão da Tether do quadro de licenciamento MiCA deriva principalmente de preocupações contínuas sobre transparência e controvérsias relacionadas à auditoria. Recentemente, o grupo de defesa do consumidor Consumers Research criticou a empresa por não fornecer uma auditoria independente de suas reservas, destacando um obstáculo regulatório persistente.
"A contínua falha da Tether em realizar uma auditoria independente levanta um sinal vermelho preocupante para a empresa e seu produto USDT", afirmou o grupo de consumidores. "A Tether prometeu realizar uma auditoria completa desde pelo menos 2017, mas ainda não cumpriu com isso."
A emissora de stablecoins, historicamente, contou com atestados em vez de auditorias completas para validar suas reservas, uma prática que pode não atender aos rigorosos requisitos da MiCA.
O CEO Paolo Ardoino reconheceu em abril que a empresa continua buscando um parceiro de auditoria de alto nível, mas enfrenta obstáculos significativos na indústria.
"Então, você é uma empresa de auditoria Big Four, e você tem toda a indústria bancária como seu cliente", explicou Ardoino. "Por que arriscaria 100 mil clientes por algumas stablecoins? Entre o desastre da FTX e os hacks, assaltos e repressões regulatórias na criptografia, não tem sido fácil conseguir um cliente para uma dessas principais empresas de contabilidade."
As questões de clareza da auditoria da Tether podem representar uma barreira crítica para alcançar conformidade total com a MiCA. Os métodos de validação de reservas da empresa podem requerer revisão substancial para atender aos padrões regulatórios europeus de transparência e governança.
Binance Enfrenta Crescente Pressão Reguladora Europeia
A ausência do Binance da lista aprovada de CASP provavelmente resulta do fato da exchange enfrentar ventos regulatórios significativos em várias jurisdições europeias. A empresa retirou aplicações de licença ou cessou operações em vários países da UE, incluindo Alemanha, Países Baixos e Chipre, em meio ao crescente escrutínio regulatório.
Ao longo de 2023 e início de 2024, o Binance reestruturou várias operações europeias para abordar preocupações de conformidade. A troca desabilitou recursos de copy trading e limitou o acesso a stablecoins não regulamentadas como parte de seus esforços para se alinhar com os requisitos da MiCA. As autoridades francesas lançaram investigações sobre a exchange por supostas violações de lavagem de dinheiro, complicando ainda mais sua posição regulatória regional. Esses desafios legais em andamento podem impedir o Binance de alcançar a conformidade abrangente necessária para a autorização MiCA.
Os rigorosos requisitos de conformidade da MiCA, incluindo medidas de governança robustas e protocolos aprimorados de transparência, podem contribuir para os atrasos enfrentados pelos principais players da indústria. A regulamentação exige extensa documentação e padrões operacionais que algumas empresas podem ter dificuldade em implementar rapidamente.
Reflexões Finais
A regulamentação MiCA da União Europeia licenciou com sucesso 53 empresas de criptomoedas ao estabelecer o quadro regulatório de ativos digitais mais abrangente do mundo. No entanto, a contínua ausência dos gigantes da indústria Tether e Binance demonstra os significativos desafios de conformidade enfrentados por jogadores importantes no cenário regulatório em evolução. O próximo ponto de verificação regulatório chega em setembro, com uma atualização de status de nove meses esperada para fornecer mais clareza sobre o progresso do licenciamento.