Bancos globais investiram em 345 projetos relacionados a blockchain entre 2020 e 2024, com instituições de destaque como JP Morgan e Goldman Sachs liderando rodadas de financiamento agressivas em estágio inicial que sinalizam a evolução do blockchain de tecnologia experimental para infraestrutura financeira estratégica, de acordo com um novo relatório da Ripple.
O que saber:
- Bancos globais completaram 345 investimentos em blockchain de 2020-2024, com instituições líderes focando em rodadas de financiamento Seed e Série A
- Grandes negócios incluíram o financiamento de $750 milhões da CloudWalk por bancos brasileiros e a Solaris arrecadando mais de $100 milhões com a participação do Grupo SBI
- HSBC pioneirou na tokenização segura contra ataques quânticos com o lançamento do seu Gold Token em Hong Kong, marcando uma mudança para a proteção criptográfica pós-quântica
Finanças tradicionais adotam estratégia de ativos digitais
O aumento do investimento reflete uma mudança fundamental em como as instituições financeiras tradicionais veem a tecnologia blockchain. Bancos líderes estão indo além de programas piloto para comprometer capital substancial em direção à infraestrutura de ativos digitais.
JP Morgan, Goldman Sachs e o grupo japonês SBI emergiram como os investidores mais ativos em estágio inicial durante este período. Seu foco em rodadas de financiamento fundamentais demonstra confiança no potencial de longo prazo do blockchain, em vez de ganhos especulativos de curto prazo.
A CloudWalk do Brasil garantiu o maior investimento único, arrecadando mais de $750 milhões de três grandes bancos domésticos: Banco Itaú, BTG Pactual e Banco Safra. A empresa inicialmente se concentrou em simplificar pagamentos domésticos através da tecnologia blockchain antes de expandir operações para o mercado dos Estados Unidos.
Solaris, com sede na Alemanha, arrecadou mais de $100 milhões em 2024 com a participação do Grupo SBI. A empresa fintech opera o primeiro local de negociação de ativos digitais regulamentado da Alemanha e lançou uma plataforma de token de segurança. Posteriormente, o SBI adquiriu uma participação majoritária para fortalecer sua presença no mercado europeu.
A rodada de financiamento de $1 bilhão da NYDIG em 2021 atraiu apoio de Morgan Stanley e MassMutual, embora a plataforma institucional de bitcoin tenha sido descontinuada em 2024. Morgan Stanley rapidamente se adaptou oferecendo fundos negociados em bolsa de bitcoin através de parcerias com BlackRock e Fidelity.
Bancos sistêmicos adotam abordagem medida
Bancos Globalmente Importantes Sistêmicos participaram de 106 negócios de blockchain durante o mesmo período, incluindo 14 mega-rodadas e inúmeras parcerias estratégicas. Essas instituições em grande parte evitaram aquisições completas, preferindo modelos de colaboração flexíveis que permitem uma rápida adaptação se necessário.
Empresas apoiadas por G-SIBs concentram-se em soluções institucionais ao invés de aplicações para consumidores. Firmas de portfólio chave incluem Talos para negociação institucional, Fnality para pagamentos interbancários e Partior para liquidações transfronteiriças.
Fnality desenvolve infraestrutura de pagamento usando moedas digitais apoiadas por bancos centrais. Talos conecta negociadores institucionais com bolsas de criptomoedas e mesas de negociação de balcão. Partior permite liquidações internacionais em tempo real através de registros de blockchain compartilhados.
Apesar da queda do mercado em 2022 e das consequências do colapso da FTX, a atividade dos bancos se recuperou em 2024. Embora o volume de negócios tenha diminuído, o valor total do investimento aumentou ano após ano, sugerindo uma mudança para investimentos estratégicos de maior impacto.
Segurança quântica torna-se prioridade
O HSBC destacou-se através de aplicações de blockchain seguras contra ataques quânticos, pilotando ouro tokenizado usando criptografia pós-quântica e geração de números aleatórios quânticos em 2024. Essas tecnologias preparam os ativos digitais para futuras ameaças potenciais de computação quântica.
O banco lançou seu Gold Token para clientes de varejo em Hong Kong em março de 2024. O produto permite a posse fracionada de ouro físico através de uma plataforma de blockchain regulamentada, representando um passo significativo em direção à adoção convencional de ativos tokenizados.
Esta inovação reflete a crescente crença institucional de que a tokenização melhora liquidez, acessibilidade e eficiência de mercado. Modelos de posse fracionada expandem oportunidades de investimento entre diferentes segmentos demográficos.
Compreendendo termos chave
Tokenização converte ativos do mundo real em tokens digitais em redes de blockchain, permitindo a posse fracionada e liquidez aprimorada. Criptografia pós-quântica refere-se a métodos de segurança projetados para resistir a ataques de computadores quânticos, que potencialmente poderiam quebrar os padrões atuais de criptografia.
Bancos Globalmente Importantes Sistêmicos são grandes instituições internacionais cuja falha poderia desencadear instabilidade financeira mundial. Esses bancos enfrentam requisitos regulatórios mais rigorosos, mas exercem influência significativa no mercado.
Moedas digitais de bancos centrais representam dinheiro digital emitido pelo governo que opera na infraestrutura de blockchain enquanto mantém controle de política monetária tradicional.
Evolução da infraestrutura de mercado
Instituições de primeira linha desenvolvem sistemas proprietários de ativos digitais, como a plataforma Kinexys da JP Morgan e a rede Orion do HSBC. Bancos regionais tipicamente formam parcerias com fintechs ou se juntam a projetos de infraestrutura compartilhada ao invés de construir sistemas independentes.
Uma pesquisa de 2022 indicou que 11% dos bancos comunitários dos EUA planejam oferecer serviços de criptomoeda. Esse percentual provavelmente aumentou à medida que a pressão competitiva se intensifica e a clareza regulatória melhora.
A tendência sugere que a tecnologia blockchain está transitando de um caso de uso experimental para um componente central da infraestrutura financeira.
Reflexões finais
O padrão de investimento sustentado demonstra o compromisso das finanças tradicionais com a integração do blockchain, apesar da volatilidade do mercado. À medida que a competição se intensifica e os marcos regulatórios se solidificam, mais bancos provavelmente acelerarão suas estratégias de ativos digitais para manter sua relevância de mercado.