Autoridades dos EUA estão investigando se plataformas de criptomoedas permitiram que autoridades iranianas burlassem sanções internacionais, com funcionários do Tesouro examinando fluxos estimados entre US$ 8 bilhões e US$ 10 bilhões anuais — uma investigação que pode remodelar exigências de conformidade em todo o setor cripto global e colocar as stablecoins sob escrutínio reforçado.
O que aconteceu: Tesouro investiga fluxos cripto do Irã
Ari Redbord, chefe global de políticas da TRM Labs, disse à Reuters que investigadores dos EUA estão analisando se plataformas específicas de cripto ajudaram agentes iranianos ligados ao Estado a mover dinheiro para o exterior, acessar moeda forte ou adquirir bens em violação às sanções. Redbord afirmou ter conhecimento direto das preocupações do Tesouro.
A TRM Labs estima que a atividade cripto iraniana tenha alcançado aproximadamente US$ 10 bilhões em 2025, ligeiramente abaixo dos US$ 11,4 bilhões de 2024. A Chainalysis, outra empresa de análise de blockchain, estimou o valor em um recorde de US$ 7,8 bilhões recebidos por carteiras ligadas ao Irã no ano passado, acima dos US$ 3,17 bilhões em 2023.
Nenhuma exchange ou token específico foi publicamente nomeado na investigação.
A Chainalysis estima que cerca de 50% do volume cripto do Irã envolva o Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica (IRGC), enquanto a TRM Labs coloca a atividade de varejo em 95%, mas ainda assim identificou mais de 5.000 endereços de carteira ligados ao IRGC e rastreou aproximadamente US$ 3 bilhões em fluxos desde 2023. A Elliptic, empresa britânica de pesquisa em blockchain, relatou no mês passado que o Banco Central do Irã adquiriu pelo menos US$ 507 milhões em Tether (USDT) em 2025 para contornar o sistema bancário global.
A missão do Irã na ONU não respondeu aos pedidos de comentário. A Tether afirmou manter “tolerância zero quanto ao uso criminoso de nossos tokens” e disse trabalhar com autoridades para congelar ativos ligados a atividades ilegais.
No Irã, a exchange local Nobitex disse à Reuters que cerca de 15 milhões de pessoas no país têm exposição a cripto, com base em estimativas do setor. A exchange afirmou ter 11 milhões de clientes, com a maior parte da atividade vinda de investidores de varejo que usam ativos digitais como reserva de valor contra a desvalorização do rial.
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Por que isso importa: pressão de conformidade se intensifica
A investigação sinaliza que os ativos digitais agora estão inseridos na aplicação de sanções globais, e não operando à margem delas.
Tom Keatinge, diretor do Centre for Finance and Security do Royal United Services Institute, afirmou que a dimensão do desafio enfrentado pelas autoridades dos EUA é enorme. “É preciso recursos significativos para fazer o tipo de rastreamento em blockchain necessário para aplicar sanções”, disse ele. “É o jogo definitivo de acerto de topos em alta velocidade.”
A TRM Labs relata que fluxos cripto ilícitos para carteiras sancionadas chegaram a aproximadamente US$ 158 bilhões em 2025. A atividade ligada a sanções aumentou mais de 400%, com as stablecoins respondendo por cerca de 95% das entradas em carteiras sancionadas.
Andrew Fierman, chefe de inteligência de segurança nacional da Chainalysis, observou que, quando uma carteira cripto é publicamente sancionada, os proprietários podem facilmente criar novas — o que complica os esforços de fiscalização.
Espera-se que agências dos EUA respondam com listas ampliadas de carteiras bloqueadas, sanções direcionadas e expectativas mais rígidas para exchanges e emissoras de stablecoins quanto à detecção e ao bloqueio de atividades ligadas ao Irã. Plataformas que atendem jurisdições de maior risco ou listam grandes stablecoins enfrentam risco crescente de fiscalização se seus mecanismos de monitoramento se mostrarem inadequados.
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