- Após o lançamento para developers em novembro de 2025, o Aqua passa a oferecer uma alternativa com controlo de risco ao modelo de pools de DeFi.
- A 1inch lança um programa de incentivos de liquidez para o Aqua, suportado pelo Merkl, com 10 milhões de 1INCH da 1inch Foundation e 500 mil USDC da 1inch DAO.
- O Aqua entra em produção desde o primeiro dia em 13 cadeias EVM.
ROAD TOWN, Ilhas Virgens Britânicas, 28 de julho de 2026 /PRNewswire/ -- A 1inch, um dos principais ecossistemas de DeFi, anunciou o lançamento público integral do Aqua, uma camada de liquidez partilhada e autocustodiada que permite aos provedores de liquidez usarem o mesmo saldo de carteira em várias posições, sem bloquear ativos em pools.
Depois da estreia limitada para developers em novembro de 2025, o Aqua passa agora a oferecer uma das primeiras alternativas com controlo de risco ao modelo tradicional de pools em DeFi, aumentando de forma relevante a eficiência de capital na prestação de liquidez.
O 1inch Aqua funciona como um registo: o utilizador conecta a sua carteira, aprova um saldo de tokens e cria posições de liquidez que passam a ter acesso a esse saldo. O protocolo Aqua monitoriza esse saldo e, quando recebe uma ordem de swap que cumpre os parâmetros da posição, retira os tokens necessários diretamente da carteira e devolve, na mesma transação atómica, os tokens recebidos e as comissões. Caso contrário, os tokens do utilizador permanecem na carteira, sob total controlo do titular.
"O mercado de provisionamento de liquidez está quebrado — mas só se percebe o quão quebrado está quando surge uma alternativa. Hoje, essa alternativa chegou. Com o Aqua, os provedores de liquidez deixam de ter de aceitar a estrutura ineficiente de pools a que foram obrigados durante anos", afirmou Sergej Kunz, cofundador da 1inch. "DeFi não precisa apenas de mais liquidez; precisa de liquidez mais útil, ativa onde quer que surja procura. Construímos o Aqua para que os provedores tenham esse alcance sem abdicar da custódia: os tokens ficam na carteira até ao momento exato em que o swap é executado."
Em paralelo com o lançamento do produto, entra também em vigor o 1inch Network Incentives — um programa de recompensas de liquidez para o Aqua, liderado pela Degensoft Ltd (BVI) e implementado via Merkl. A 1inch Foundation comprometeu 10 milhões de tokens 1INCH em recompensas para provedores, complementados com mais 500.000 USDC provenientes da 1inch DAO. A iniciativa visa acelerar o crescimento da liquidez e a atividade de swaps nos pares suportados. Assim, os provedores de liquidez não só beneficiam da experiência melhorada do Aqua como podem ganhar recompensas adicionais. As condições do programa, mercados elegíveis e mecanismos de proteção estão detalhados na configuração oficial da campanha.
Segundo a 1inch, o sistema atual baseado em pools é um dos principais entraves à capacidade de DeFi escalar e de atrair capital de finanças tradicionais para on-chain. Para os provedores, o modelo dominante — depositar fundos em pools — implica abrir mão da custódia, enquanto o capital ativo se dispersa por protocolos, pares e intervalos de preço. A dimensão do problema é evidente: de acordo com pesquisa on-chain da Dune para a 1inch, 85% da liquidez concentrada nos principais DEXs esteve subutilizada no primeiro semestre de 2026 — cerca de 1,6 mil milhões de dólares dos 1,84 mil milhões analisados. Inclui-se aí aproximadamente 542 milhões de dólares totalmente fora de intervalo numa semana típica, o que representa uma perda estimada de 150 milhões de dólares em comissões por ano.
Com o Aqua, a 1inch apresenta um modelo mais eficiente de liquidez partilhada, permitindo que o mesmo saldo de carteira suporte várias posições em simultâneo. Ao contrário do modelo tradicional, em que a liquidez precisa de ser repartida por múltiplos pools e posições, o Aqua possibilita que um único saldo sustente diversas cotações ao mesmo tempo. Por exemplo, um saldo de 100.000 dólares pode suportar três posições que, em conjunto, coticem 300.000 dólares em liquidez — com potencial para mais. Os tokens subjacentes continuam sempre disponíveis para todas as posições; nada é emprestado e qualquer swap só pode ser executado contra os ativos efetivamente detidos na carteira.
Uma posição no Aqua pode ser de gama completa, concentrada ou indexada, dependendo do par e do tipo de posição escolhidos. O utilizador pode abrir e fechar posições livremente, sem períodos de bloqueio. A exposição fica limitada aos tokens que efetivamente detém, e não ao somatório teórico de todas as posições criadas. Se a carteira não conseguir cobrir um swap, o Aqua simplesmente não aciona os tokens desse utilizador.
A partir de hoje, os utilizadores podem criar posições em 13 cadeias EVM, incluindo Ethereum, Arbitrum, Base, Robinhood Chain e BNB Chain. O Aqua estreia também com várias funcionalidades adicionais, como um quadro classificativo de liquidez, um ecrã dedicado a incentivos, mapas de liquidez em formato visual, criação de posições em lote, perfis de provedores com posições cross-chain, subcarteiras e um fluxo de provisionamento de liquidez assistido por IA através do 1inch Business MCP, com implementação em lote segura, a ser lançado em breve.
O Aqua foi submetido a oito auditorias de segurança independentes, realizadas por OpenZeppelin, Bailsec, Hashlock, Hexens, MixBytes, Nethermind, Theori e Decurity. Aliado ao desenho totalmente autocustodiado — o protocolo nunca detém tokens de utilizadores —, um swap só pode movimentar ativos que estejam efetivamente na carteira do provedor no momento da execução. A revogação de permissões interrompe novos fills assim que é confirmada on-chain. O Aqua é ainda resistente, por desenho, a ataques de JIT fee sniping, dado que cada posição tem um único titular, não havendo um “momento de comissões” partilhado que bots possam explorar. Apesar de a arquitetura do Aqua manter a exposição limitada e os provedores no controlo dos seus tokens, as comissões de swap não são garantidas, os preços podem evoluir contra a posição (impermanent loss) e os provedores continuam expostos a risco de mercado e de smart contracts.
Sobre a 1inch
A 1inch acelera as finanças descentralizadas com uma experiência de trading cripto fluida para 27M utilizadores. Para lá de ser a principal plataforma para swaps de tokens eficientes e de baixo custo, com mais de 100M$ em volume diário, a 1inch oferece um conjunto de ferramentas inovadoras, incluindo uma carteira autocustodiada segura, um gestor de portefólio para ativos digitais, um portal empresarial que dá acesso à sua tecnologia de ponta e até um cartão de débito para gastar cripto no dia a dia. Ao inovar de forma contínua, a 1inch está a tornar o DeFi mais simples e acessível.
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O Aqua envolve risco, incluindo perda total de capital. É um produto destinado a utilizadores experientes — faça a sua própria pesquisa. Não constitui recomendação financeira. As recompensas de incentivos são variáveis, não garantidas e regidas pelos termos oficiais do programa.