Многие новички в криптовалюте считают, что термины «монета» и «токен» взаимозаменяемы. И это ошибка, потому что они не одинаковы. Более продвинутые пользователи часто считают, что монеты служат формой валюты, в то время как токены могут использоваться для различных целей. Это верно; однако, есть и другие аспекты.

Гуру скажут, что монета является собственной родной монетой своей блокчейн-сети, в то время как токены создаются поверх существующих цепей.

Это правда.

Но даже этих двух определений недостаточно, чтобы нарисовать полную картину.

Понимание различий между монетами и токенами жизненно важно для инвесторов, разработчиков и энтузиастов. Эти два термина часто используются взаимозаменяемо, но они представляют собой фундаментально различные концепции в экосистеме блокчейн. Давайте погрузимся в технические и функциональные различия между криптовалютными монетами и токенами, предоставив обширный обзор их ролей в мире цифровых активов.

Криптовалютные монеты: Родные активы блокчейн-сетей

Начнем с основ.

Криптовалютные монеты, часто называемые «родными монетами» или просто «криптовалютами», являются основными активами своих соответствующих блокчейн-сетей.

Самый простой способ показать, как они работают, - это говорить о Bitcoin (BTC). Да, первая (и все еще самая влиятельная) криптовалюта является самым известным примером монеты.

Она работает на своей собственной блокчейн-сети, созданной специально для нее, и служит родной валютой сети. Еще раз, Bitcoin существует внутри блокчейн-сети, которая была создана исключительно для ее функционирования. Это так просто.

Ключевые характеристики криптовалютных монет включают:

1. Независимый блокчейн: У монет есть своя собственная выделенная блокчейн-сеть. Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) и Cardano (ADA) - другие заметные примеры монет с родными блокчейн-сетями.

2. Средство обмена: Монеты в основном предназначены для функционирования в качестве цифровых денег. Они могут использоваться для передачи стоимости внутри своей сети и, все чаще, в более широкой цифровой экономике.

3. Хранение стоимости: Многие монеты, особенно Bitcoin, рассматриваются как цифровые активы, которые могут потенциально сохранять или увеличивать свою стоимость с течением времени.

4. Вознаграждения за майнинг или стейкинг: В большинстве случаев новые монеты создаются посредством майнинга (в системах PoW) или стейкинга (в системах PoS) в качестве вознаграждений для участников сети, которые помогают поддерживать целостность блокчейна.

5. Управление: Некоторых системах, основанных на монетах, таких как Decred (DCR), предусмотрены механизмы управления, позволяющие держателям монет голосовать за изменения в протоколе и обновления сети.

Теперь, хотя монеты имеют схожие характеристики и цели, есть некоторые различия в том, как они функционируют. Иными словами, техническая реализация монет варьируется в зависимости от блокчейна. Например, Bitcoin использует модель ненужного входа транзакции (UTXO), где каждая транзакция потребляет предыдущие выходные данные транзакций и создает новые.

Ethereum, с другой стороны, использует модель, основанную на учетных записях, которая отслеживает баланс каждого адреса напрямую.

Токены: Созданные на существующих блокчейн-сетях

Токены, в отличие от монет, создаются и работают на существующих блокчейн-платформах.

Чувствуете разницу? Полные блокчейн-сети созданы для того, чтобы существовали отдельные монеты. Между тем, существуют огромные блокчейн-сети, которые позволяют существовать множеству токенов.

Наиболее распространенная платформа для создания токенов - это Ethereum. Подумайте о USDT, самом популярном стейблкоине сейчас, или Dogecoin - самом влиятельном мемной монете.

С момента введения концепции умных контрактов - одного из самых революционных инноваций - было создано тысячи токенов на блокчейне Ethereum.

Благодаря этим самостоятельно выполняемым соглашениям разработчикам легко создавать собственные токены с конкретными функциями и случаями использования.

Ключевые характеристики токенов включают:

1. Зависимость от основной блокчейн: Токены зависят от инфраструктуры другой блокчейн-сети. Например, многие популярные токены, такие как USDT, LINK, и UNI создаются на Ethereum как токены ERC-20.

2. Разнообразные случаи использования: Токены могут представлять широкий спектр активов или утилит, выходящих за рамки простой передачи стоимости. Это включает в себя токены безопасности, утилиты, управления и невзаимозаменяемые токены (NFT).

3. Основано на умных контрактах: Большинство токенов создается и управляется с помощью умных контрактов, которые определяют их предложение, распределение и функции.

4. Легче создать: Запуск токена в целом проще и требует меньше ресурсов, чем создание новой блокчейн-сети для монеты.

5. Интероперабельность: Токены, построенные на одном и том же стандарте (например, ERC-20), могут легко взаимодействовать друг с другом и с децентрализованными приложениями (dApps) на своей основной блокчейн.

Техническая реализация токенов варьируется в зависимости от используемого стандарта.

Например, на Ethereum стандарт ERC-20 определяет набор функций, которые позволяют токенам перемещаться и управляться последовательно через различные приложения.

Но есть и другие различные стандарты токенов, такие как ERC-721 для NFT и ERC-1155 для многочисленных токенов. Эта область постоянно развивается и расширяется, что ведет к созданию новых токенов с уникальными атрибутами и характеристиками.

Глубокое техническое погружение: Монеты против токенов

Вкратце, мы выяснили основное различие между монетами и токенами.

Однако, некоторые технические аспекты еще остаются для раскрытия.

Механизмы консенсуса

Как мы уже упоминали выше, монеты обычно требуют собственного механизма консенсуса для подтверждения транзакций и поддержания безопасности сети.

Система PoW, например, включает в себя майнеров, решающих сложные математические задачи для добавления новых блоков в цепочку. Система PoS требует, чтобы валидаторы ставили средства, чтобы участвовать в создании и подтверждении блоков.

Токены живут в другой области. Они наследуют механизм консенсуса от своей основной блокчейн. Проще говоря, токен, вне зависимости от типа блокчейна, на котором он основан, не требует собственного механизма консенсуса. Он просто использует тот, который уже применяет основная блокчейн.

Токен ERC-20 на Ethereum (например, USDT) не нуждается в собственном консенсусном протоколе; он полагается на существующую сеть валидаторов Ethereum для обработки транзакций. Поэтому, когда вы отправляете или получаете USDT из своего кошелька, транзакция осуществляется подлежащей блокчейн Ethereum. Используется механизм консенсуса Ethereum.

Обработка транзакций

Теперь есть еще одно большое различие между монетами и токенами.

Для монет обработка транзакций происходит напрямую на их основной блокчейн. Когда вы отправляете Bitcoin, транзакция транслируется в сеть, проверяется узлами и затем добавляется в блок майнерами. Используя BTC, вы никогда не покидаете мир Bitcoin.

Может показаться конечному пользователю, что транзакции токенов работают так же, но это лишь иллюзия.

Транзакции токенов подразумевают дополнительный слой сложности.

Когда вы передаете токен ERC-20 (например, продолжая использовать USDT в качестве примера), вы фактически взаимодействуете с умным контрактом этого токена (в данном случае Tether) на блокчейн Ethereum. Контракт обновляет свое внутреннее состояние, чтобы отразить новые токены баланса, и это изменение состояния затем записывается на блокчейн Ethereum.

Масштабируемость и загруженность сети

Существует область, где токены могут иметь явное преимущество перед монетами.

Давайте поговорим о масштабируемости.

Монеты сталкиваются с проблемами масштабируемости напрямую, так как каждая транзакция должна обрабатываться всей сетью.

Например, ограниченный размер блока Bitcoin и 10-минутный интервал блока приводят к перегрузке и высоким комиссиям во время пиковых периодов использования.

Токены, как вы помните, построенные на существующих блокчейн, могут потенциально предложить лучшую масштабируемость, так как несколько токеновых транзакций могут быть объединены в одну транзакцию на основной блокчейн.

Конечно, это преимущество, но может иметь обратный эффект. Ethereum столкнулся с серьёзными проблемами загрузки из-за высокого объёма токеновых транзакций, особенно во время бума DeFi и безумия NFT. Многие пользователи USDT постепенно переходят на блокчейн TRON, потому что он имеет гораздо меньше загрузок, чем Ethereum.

Функциональность смарт-контрактов

Хотя некоторые блокчейны, основанные на монетах, такие как Ethereum и Cardano, поддерживают смарт-контракты изначально, многие ранние криптовалюты, такие как Bitcoin, имеют ограниченную программируемость.

Язык Script Bitcoin, например, намеренно ограничен, чтобы предотвратить потенциальные уязвимости безопасности.

Токены, по своей природе, глубоко интегрированы с функциональностью смарт-контрактов. Это позволяет сложным поведениям и взаимодействиям, таким как автоматическое распределение дивидендов среди держателей токенов или условные переводы на основе заранее определённых критериев.

Случаи использования: Монеты против токенов в действии

Теперь настало время описать различия в случаях использования. Отличительные характеристики монет и токенов ведут к различным применениям в экосистеме криптовалют.

Криптовалютные монеты

Подумайте о деньгах, но в цифровой форме. Это то, за что обычно используются монеты.

1. Цифровое золото: Bitcoin, часто называемый «цифровым золотом», в основном используется как средство сохранения стоимости и защита от инфляции. Его фиксированное предложение в 21 миллион монет и децентрализованная природа делают его привлекательным в качестве долгосрочных инвестиций.

2. Глобальные платежи: Litecoin и Bitcoin Cash ориентированы на быстрые недорогие транзакции, предлагая себя в качестве альтернатив традиционным платёжным системам.

3. Платформы для смарт-контрактов: Эфир, собственная монета Ethereum, подпитывает всю экосистему Ethereum, оплачивая вычислительные и хранилищные ресурсы на крупнейшей в мире платформе для смарт-контрактов.

4. Транзакции с уклоном на конфиденциальность: Монеты, такие как Monero (XMR) и Zcash (ZEC), используют расширенные криптографические методы для обеспечения повышенной конфиденциальности финансовых операций. Следует придерживаться указанных инструкций.

     ### Tokens
   

Здесь мы наблюдаем другую историю. Токены не являются деньгами (хотя, конечно, они могут представлять цифровые активы, такие как стейблкоины и мем-коины). Но в основном они инструменты.

1. Децентрализованные финансы (DeFi): Токены — это жизненная сила экосистемы DeFi. Примеры включают:

   • Dai (DAI): Децентрализованный стейблкоин, поддерживаемый с помощью смарт-контрактов.
   • Aave (AAVE): Управляющий токен протокола кредитования Aave.
   • Uniswap (UNI): Представляет право собственности на децентрализованную биржу Uniswap.

2. Утилитарные токены: Они предоставляют доступ к определенным продуктам или услугам в блокчейн-экосистеме. Filecoin (FIL), например, используется для оплаты децентрализованных услуг хранения.

3. Токены безопасности: Представляя собой право собственности на реальные активы, токены безопасности, такие как tZERO, стремятся токенизировать традиционные ценные бумаги.

4. Невзаимозаменяемые токены (NFT): Уникальные токены, представляющие собой право собственности на цифровые или физические активы, популярные в искусстве, коллекционировании и играх.

5. Управляющие токены: Позволяют держателям участвовать в децентрализованном принятии решений. Токен COMP от Compound, например, предоставляет пользователям право голоса по изменениям в протоколе.

Размытые границы: монеты, токены и интероперабельность

Наконец, есть еще один момент, который стоит отметить. И это может запутать вас после всего, что вы прочитали выше. Но это мир криптовалют — всегда развивается и изменчив.

По мере развития пространства криптовалют различие между монетами и токенами становится менее четким.

1. Обернутые токены: Биткойн может быть представлен на блокчейне Ethereum как Wrapped Bitcoin (WBTC), токен ERC-20. Это позволяет биткойну взаимодействовать с экосистемой DeFi на Ethereum. Довольно ловкое новшество, которое привлекает многих пользователей.

2. Кросс-чейн мосты: Проекты, такие как Polkadot и Cosmos, создают интероперабельные сети, где активы могут перемещаться беспрепятственно между различными блокчейнами. Некоторые эксперты считают, что такого рода инновации могут стать настоящей кровью криптомира.

3. Решения второго уровня: Масштабируемые решения, такие как Lightning Network для Bitcoin или Optimistic Rollups для Ethereum, создают новые парадигмы для обработки транзакций, которые не совсем вписываются в традиционное различие между монетами и токенами. И уже на горизонте решения третьего уровня.

4. Токенизация протоколов: Некоторые проекты, начавшиеся как токены, запускают свои собственные блокчейны. Binance Coin (BNB), например, начал как токен ERC-20, но теперь функционирует на собственной Binance Chain. Это просто пример того, как токены могут эволюционировать, чтобы стать монетами.