Децентрализованные биржи (DEX) стали краеугольным камнем криптовалютной экосистемы, предоставляя пользователям беспрецедентный контроль над их активами. Но насколько безопасны DEX по сравнению с централизованными биржами (CEX)?

Полная автономия и самоуправление, присущие DEX, имеют свою цену. Пользователи должны доверять мощности систем безопасности, криптографии и смарт-контрактам вместо того, чтобы доверять авторитету определенных организаций при работе с CEX.

Таким образом, автономия связана со значительными вызовами в области безопасности.

Здесь мы пытаемся изучить ландшафт безопасности DEX, сравнивая их с централизованными аналогами и исследуя принятые меры для защиты пользователей.

Как DEX отличается от CEX в плане безопасности?

Децентрализованные биржи представляют собой парадигмальный сдвиг в ландшафте криптовалютной торговли. Они работают как пиринговые торговые площадки, облегчая прямые транзакции между трейдерами без необходимости в посредниках.

Это ключевое различие и основная причина внимания трейдеров к DEX.

Тем не менее, это и потенциальная уязвимость. В случае с Binance или Coinbase вы доверяете этим компаниям обеспечивать безопасность ваших средств и сделок.

Кому вы доверяете, работая с DEX?

В своей основе DEX используют блокчейн-технологию и смарт-контракты для выполнения сделок. Это фундаментальное отличие в операционной структуре между DEX и CEX.

CEXы функционируют подобно традиционным фондовым биржам, с центральной авторитетной структурой, управляющей книгами ордеров, выполняющей сделки и хранящей активы пользователей. Эта модель, хотя и более знакома и, часто, более удобна для пользователя, вводит единую точку отказа и требует от пользователей доверия бирже с их активами.

DEX устраняют эту центральную авторитетную структуру, позволяя пользователям сохранять контроль за своими активами на протяжении всего торгового процесса.

Технология, лежащая в основе DEX, в основном основывается на смарт-контрактах — самоисполняемом коде, развернутом в блокчейн-сетях, причем Ethereum является наиболее распространенной.

Эти смарт-контракты управляют различными аспектами торгового процесса, от удержания ликвидности в пулах до выполнения обменов между различными токенами. Отсутствие центральной книги ордеров воспроизводит, пожалуй, самую яркую особенность многих DEX.

Вместо этого они часто используют модели автоматизированных маркетмейкеров (AMM), где поставщики ликвидности депонируют пары активов в пулы, а цены определяются алгоритмически на основе соотношения активов в этих пулах.

Эта децентрализованная архитектура приносит несколько преимуществ.

Пользователи сохраняют контроль за своими активами, значительно снижая риск взлома бирж или недобросовестного управления, которые преследовали некоторые централизованные платформы.

DEXы также предлагают более инклюзивную среду, часто размещая более широкие наборы токенов без необходимости в обширных процессах проверки.

Кроме того, открытый исходный код большинства протоколов DEX способствует инновациям и позволяет общественному развитию и управлению.

Однако модель DEX не лишена вызовов.

Давайте рассмотрим некоторые из них.

Опиратeлься на блокчейн-сети для каждой транзакции, они могут вести к замедленным времени выполнения и увеличенным комиссиям во время пикового загружения сети. Кривая обучения для новых пользователей может быть более крутой, так как взаимодействие со смарт-контрактами и управление с закрытыми ключами требует более глубокого понимания блокчейн-технологий.

Кроме того, отсутствие процедур Знай Своего Клиента (KYC) и Противодействие Отмыванию Денег (AML) на многих DEX вызвало регуляторные опасения, что потенциально ограничивает их внедрение в некоторых юрисдикциях.

Безопасно утверждать, что существует множество трейдеров, которые ценят анонимность и, следовательно, оценят отсутствие KYC и AML. Но это совсем другая история.

Безопасность технической архитектуры

DEXы работают на L1 или L2 блокчейн-сетях.

Они используют смарт-контракты для управления обменом токенов. Основными компонентами DEX являются:

1. Пулы ликвидности: Смарт-контракты, удерживающие резервы токенных пар.
2. Автоматизированный маркетмейкер (AMM): Алгоритм, определяющий цены на токены на основе соотношения активов в пуле ликвидности.
3. Контракты обмена токенов: Смарт-контракты, выполняющие обмен токенов.
4. Механизмы управления: Системы голосования на блокчейне для обновлений протокола и корректировки параметров.

CEXы, наоборот, используют централизованные серверы для сопоставления ордеров и управления аккаунтами пользователей. Они обычно применяют традиционную модель книги ордеров, где ордера на покупку и продажу сопоставляются на основе приоритета цен и времени.

Основные различия в плане безопасности

Существует несколько окончательных различий, которые делают DEX и CEX совершенно разными системами в области безопасности.

1. Кастодианство: DEXы являются некостодиальными, что означает, что пользователи сохраняют контроль за своими закрытыми ключами и активами. CEXы хранят средства пользователей в кастодиальных кошельках.
2. Выполнение ордеров: DEXы выполняют сделки на блокчейне, тогда как CEXы используют внеблокчейновые механизмы сопоставления ордеров.
3. Ликвидность: DEXы полагаются на поставщиков ликвидности, которые депонируют активы в смарт-контракты. CEXы часто используют маркетмейкеров и свои собственные резервы.
4. Регуляторное соответствие: DEXы работают с минимальными процедурами KYC/AML, тогда как CEXы должны соблюдать строгие регламентные требования.
5. Скорость транзакций: CEXы обычно предлагают более быстрое выполнение операций благодаря внеблокчейн-сопоставлению ордеров. DEXы ограничены скоростью блокчейн-транзакций.
6. Доступность активов: DEXы могут предоставлять в листинг любой токен, совместимый с их базовым блокчейном. CEXы курируют свои листинги и часто требуют обширной проверки.

Ключевые функции безопасности на DEXах

Модель безопасности DEX существенно отличается от модели CEX, и каждая из них представляет уникальные преимущества и вызовы.

Безопасность смарт-контрактов

DEXы сильно полагаются на смарт-контракты для управления средствами пользователей и выполнения сделок. Это вводит специфические проблемы безопасности:

1. Аудиты кода: Протоколы DEX проходят тщательные аудиты третьими лицами для выявления уязвимостей. Однако даже проверенные контракты могут содержать невыявленные ошибки.
2. Формальная верификация: Продвинутые DEXы используют математические доказательства для проверки корректности их смарт-контрактов.
3. Обновляемость: Некоторые DEXы внедряют обновляемые контракты для исправления уязвимостей, но это вводит риски централизации.
4. Задержки: Механизмы задержки на критических функциях позволяют пользователям реагировать на потенциально злонамеренные обновления.

CEXы, напротив, полагаются на традиционные меры кибербезопасности для защиты своей централизованной инфраструктуры. Они используют брандмауэры, шифрование и холодное хранение для большинства средств пользователей.

Аутентификация и авторизация пользователей

DEXы обычно не требуют аккаунтов пользователей или процедур KYC. Вместо этого они используют криптографические подписи для проверки транзакций:

1. Интеграция кошельков: Пользователи подключают свои Web3 кошельки (например, MetaMask) для взаимодействия с DEX.
2. Подписание транзакций: Каждый взаимодействие с DEX требует криптографической подписи закрытым ключом пользователя.
3. Разрешения: Пользователи должны явно одобрить лимиты на траты токенов для смарт-контракта DEX.

CEXы используют аутентификацию по имени пользователя/паролю, часто в сочетании с двухфакторной аутентификацией (2FA). Они централизованно управляют пользовательскими разрешениями и торговыми лимитами.

Безопасность ликвидности

DEXы сталкиваются с уникальными вызовами в обеспечении безопасности ликвидности:

1. Непостоянные убытки: Поставщики ликвидности рискуют потерями из-за колебаний цен между парными активами.
2. Атаки на быстрые кредиты: Злоумышленники могут брать в долг большие суммы токенов без залога для манипуляции рынками.
3. Защита от проскальзывания: DEXы реализуют допустимые уровни проскальзывания для защиты пользователей от фронт-раннинг и сандвич-атак.
4. Оркулы цен: Используются внешние ценовые фиды для снижения манипуляций, но они вводят дополнительные доверенные предположения.

CEXы управляют ликвидностью внутри себя, часто используя комбинацию депозитов пользователей и своих собственных резервов. Они менее восприимчивы к атакам на быстрые кредиты, но сталкиваются с рисками внутреннего мошенничества или неправильного управления.

Никто не способен привести к путанице с ценами, объемами и ликвидностью на DEXах, но это в общем-то вполне возможно представить на CEXах.

Конфиденциальность транзакций

DEXы работают на открытых блокчейнах, что обеспечивает прозрачность, но ограниченную конфиденциальность. Можно сказать: чем прозрачнее блокчейн, тем меньше шансов оставаться незамеченным.

1. Псевдонимность: Пользователи идентифицируются по адресам кошельков, а не по личной информации.
2. Защита от MEV: Некоторые DEXы реализуют решения с частными пулов входящих транзакций для предотвращения фронт-раннинга.
3. ZK-Rollups: Разрабатываются решения уровня 2 для повышения конфиденциальности и масштабируемости.

CEXы предлагают бо́льшую конфиденциальность транзакций от общественности, но меньшую конфиденциальность от самой биржи, которая имеет полную видимость пользовательской активности.

Безопасность активов

DEXы предоставляют пользователям прямой контроль за своими активами:

1. Некостодиальность: Пользователи остаются владеть своими закрытыми ключами.
2. Разрешенный листинг: Любой совместимый токен может быть обменен, увеличивая риск мошеннических токенов.
3. Обертка: Кросс-чейн активы часто требуют обертку, что вводит дополнительные риски смарт-контрактов.

CEXы хранят активы пользователей в кастодиальных кошельках, часто с страховым покрытием. Они курируют листинг активов, чтобы снизить риск мошеннических токенов.

Безопасность управления и обновлений

Многие DEXы внедряют управление на блокчейне:

1. Голосование на основе токенов: Изменения протокола решаются держателями токенов.
2. Контракты временной блокировки: Обеспечивают задержки в реализации решений управления.
3. Мультиподписи: Критические функции требуют одобрения нескольких уполномоченных сторон.

CEXы принимают оперативные решения централизованно, часто с ограниченной прозрачностью. Они могут искать отзывы пользователей, но сохраняют полный контроль за изменениями платформы.

Безопасность сети

DEXы наследуют свойства безопасности своей базовой блокчейн-сети:

1. Механизмы консенсуса: Системы Proof-of-Work или Proof-of-Stake защищают сеть.
2. Распределение узлов: Широкое распределение узлов увеличивает устойчивость к атакам.
3. Загруженность сети: Высокие объемы транзакций могут приводить к увеличению комиссий и задержкам в выполнении операций.

CEXы полагаются на традиционные меры сетевой безопасности, включая защиту от DDoS. и безопасные центры обработки данных.
Безопасность между цепочками

По мере расширения DEX с поддержкой нескольких блокчейнов появляются новые проблемы безопасности:

1. Уязвимости мостов: Мосты между цепочками становятся мишенью значительных взломов.
2. Атомарные обмены: Безопасные межцепочечные сделки требуют сложных криптографических протоколов.
3. Обернутые активы: Токены, представляющие активы между цепочками, создают дополнительные точки отказа.

CEX могут легче поддерживать несколько блокчейнов, управляя активами внутри системы, но это влечет за собой риски централизации. Как мы упоминали ранее, существует вероятность, что центральные власти могут играть в свою игру без вашего согласия и даже ведома.

Заключительные мысли

Децентрализованные биржи представляют собой парадигмальный сдвиг в торговле криптовалютами, предлагая пользователям беспрецедентный контроль и устраняя единые точки сбоя.

Однако эта децентрализация влечет за собой новые вызовы в области безопасности, требующие инновационных решений.

Основные функции безопасности DEX сосредоточены вокруг целостности смарт-контрактов, криптографической аутентификации и управления на блокчейне.

Хотя эти механизмы устраняют многие из рисков, связанных с централизованными биржами, они также вносят сложности, которые пользователи должны преодолевать.

По мере того как экосистема DeFi созревает, можно ожидать дальнейших улучшений в области безопасности DEX.

Доказательства с нулевым разглашением, решения для масштабирования уровня 2 и улучшенные межцепочечные протоколы, вероятно, сыграют значительные роли в повышении безопасности и удобства использования децентрализованных торговых платформ.

Мы говорим о большей безопасности и конфиденциальности без большей централизации. И это выглядит как довольно яркое будущее DeFi.