Децентрализованные биржи (DEX) стали краеугольным камнем экосистемы криптовалют, предоставляя пользователям беспрецедентный контроль над своими активами. Но насколько защищены DEX в сравнении с централизованными биржами (CEX)?

Полная автономия и само-хранение, присущие DEX, имеют свою цену. Пользователи должны доверять эффективности систем безопасности, криптографии и смарт-контрактов вместо доверия авторитету определенных организаций, которые работают с CEX.

Таким образом, автономия сопровождается значительными проблемами в области безопасности.

Здесь мы попытаемся изучить ландшафт безопасности DEX, сравнив их с их централизованными аналогами и рассмотрев меры, направленные на защиту пользователей.

Чем DEX отличается от CEX в плане безопасности?

Децентрализованные биржи представляют собой сдвиг парадигмы в ландшафте торговли криптовалютами. Они работают как маркетплейсы с моделями peer-to-peer, облегчая прямые сделки между трейдерами без необходимости в посредниках.

Это ключевое отличие и основная причина, по которой трейдеры обращают внимание на DEX.

Тем не менее, это потенциальная слабость. В случае с Binance или Coinbase вы доверяете этим компаниям обеспечение безопасности ваших средств и сделок.

Кому вы доверяете при работе с DEX?

В основе своей, DEX используют блокчейн-технологии и смарт-контракты для осуществления сделок. Это фундаментальное отличие в структуре работы между DEX и CEX.

CEX функционирует как традиционные фондовые биржи с центральным органом, управляющим книгами ордеров, исполнением сделок и хранением средств пользователей. Эта модель, хотя и знакомая и часто более удобная для пользователей, представляет собой единую точку отказа и требует от пользователей доверия бирже в вопросах их активов.

DEX устраняют это центральное управление, позволяя пользователям сохранять контроль над своими средствами в процессе торговли.

Технология, лежащая в основе DEX, в первую очередь построена на смарт-контрактах — самовыполняемом коде, развернутом в блокчейн-сетях, причем Ethereum является наиболее распространенной.

Эти смарт-контракты управляют различными аспектами торгового процесса, от удержания ликвидности в пулах до выполнения обменов между разными токенами. Отсутствие центральной книги ордеров, пожалуй, самая яркая особенность многих DEX.

Вместо этого они часто используют автоматические модели создания рынка (AMM), в которых лица, предоставляющие ликвидность, депонируют пары активов в пулы, и цены определяются алгоритмически в зависимости от отношения активов в этих пулах.

Эта децентрализованная архитектура приносит несколько преимуществ.

Пользователи сохраняют контроль над своими активами, значительно снижая риск взломов биржи или злоупотреблений, которые преследовали некоторые централизованные платформы.

DEX также предлагают более инклюзивную среду, часто перечисляя более широкий массив токенов без необходимости в обширных процессах проверки.

Кроме того, открытый исходный код большинства протоколов DEX способствует инновациям и позволяет развитию и управлению, приводимым сообществом.

Однако у модели DEX есть свои проблемы.

Давайте рассмотрим некоторые из них.

Зависимость от блокчейн-сетей для каждой транзакции может привести к более медленному исполнению и более высоким комиссиям в периоды перегрузки сети. Кривая обучения для новых пользователей может быть более крутой, так как взаимодействие со смарт-контрактами и управление приватными ключами требует более глубокого понимания блокчейн-технологии.

Кроме того, отсутствие процедур Know Your Customer (KYC) и Anti-Money Laundering (AML) на многих DEX вызвало регуляторные вопросы, потенциально ограничивающие их распространение в некоторых юрисдикциях.

С легкостью можно сказать, что есть некоторое количество трейдеров, которые ценят анонимность и поэтому ценят отсутствие KYC и AML. Но это уже совсем другая история.

Безопасность Технической Архитектуры

DEX работают на блокчейн-сетях уровня L1 или L2.

Они используют смарт-контракты для управления обменом токенов. Основные компоненты DEX включают:

1. Пулы ликвидности: Смарт-контракты, содержащие резервы пар токенов.
2. Автоматическая система создания рынка (AMM): Алгоритм, который определяет цены токенов на основе соотношения активов в пуле ликвидности.
3. Контракты обмена токенов: Смарт-контракты, которые выполняют обмен токенами.
4. Механизмы управления: Системы голосования на блокчейне для модернизации протокола и корректировки параметров.

CEX, наоборот, используют централизованные серверы для сопоставления ордеров и управления учетными записями пользователей.

Они обычно используют традиционную модель книги ордеров, где ордера на покупку и продажу сопоставляются на основе приоритета цены и времени.

Основные Различия в Области Безопасности

Существуют несколько окончательных различий, которые делают DEX и CEX совершенно разными животными в области безопасности.

1. Хранение: DEX не имеют хранения, а значит, пользователи сохраняют контроль над своими приватными ключами и активами. CEX хранят средства пользователей в кастодиальных кошельках.
2. Исполнение Ордеров: DEX исполняют сделки на блокчейне, в то время как CEX используют off-chain механизмы сопоставления ордеров.
3. Ликвидность: DEX полагаются на лиц, предоставляющих ликвидность, которые депонируют активы в смарт-контракты. CEX часто используют маркетмейкеров и свои собственные резервы.
4. Регуляторное Соответствие: DEX работают с минимальными процедурами KYC/AML, в то время как CEX должны соблюдать строгие регуляторные требования.
5. Скорость Транзакции: CEX обычно предлагают более быстрое исполнение благодаря off-chain механизму сопоставления ордеров. DEX ограничены скоростью транзакций в блокчейне.
6. Доступность Активов: DEX могут перечислять любой токен, совместимый с их базовым блокчейном. CEX курируют свои листинги и часто требуют обширной проверки.

Основные Функции Безопасности на DEX

Модель безопасности DEX значительно отличается от модели CEX, каждая из которых имеет свои уникальные преимущества и вызовы.

Безопасность Смарт-Контрактов

DEX сильно полагаются на смарт-контракты для управления средствами пользователей и выполнения сделок. Это вводит определенные вопросы безопасности:

1. Аудиты Кода: Протоколы DEX проходят тщательные сторонние аудиты для выявления уязвимостей. Однако даже проверенные контракты могут содержать невыявленные недостатки.
2. Формальная Верификация: Продвинутые DEX используют математические доказательства для проверки правильности своих смарт-контрактов.
3. Обновляемость: Некоторые DEX внедряют обновляемые контракты для исправления уязвимостей, что, однако, вводит риски централизации.
4. Таймлаги: Механизмы задержки на критических функциях позволяют пользователям реагировать на потенциально вредоносные обновления.

CEX, в свою очередь, полагаются на традиционные меры кибербезопасности для защиты своей централизованной инфраструктуры. Они используют межсетевые экраны, шифрование и холодное хранение для большинства средств пользователей.

Аутентификация и Авторизация Пользователей

DEX, как правило, не требуют учетных записей пользователей или процедур KYC. Вместо этого они используют криптографические подписи для подтверждения транзакций:

1. Интеграция с Кошельком: Пользователи подключают свои Web3 кошельки (например, MetaMask) для взаимодействия с DEX.
2. Подписание Транзакций: Каждое взаимодействие с DEX требует криптографической подписи от приватного ключа пользователя.
3. Утверждения: Пользователи должны явно утверждать лимиты на расходование токенов для смарт-контракта DEX.

CEX используют аутентификацию по имени пользователя и паролю, часто в сочетании с двухфакторной аутентификацией (2FA). Они централизованно управляют разрешениями и торговыми лимитами пользователей.

Безопасность Ликвидности

DEX сталкиваются с уникальными вызовами в обеспечении безопасности ликвидности:

1. Непостоянные Потери: Лицам, предоставляющим ликвидность, угрожают потери из-за колебаний цен между парными активами.
2. Атаки С Быстрыми Займами: Злоумышленники могут занять большое количество токенов без залога для манипуляции рынками.
3. Защита от Проскальзывания: DEX реализуют толерантность к проскальзыванию для защиты пользователей от front-running и sandwich атак.
4. Оракулы Цен: Внешние потоки цен используются для смягчения манипуляций, но они вводят дополнительные доверительные предположения.

CEX управляют ликвидностью на внутренних условиях, часто используя комбинацию депозитов пользователей и своих собственных резервов. Они менее подвержены атакам с быстрыми займами, но сталкиваются с рисками внутреннего мошенничества или злоупотреблений.

Никто не может напутать с ценами, объемами и ликвидностью на DEX, но это вполне возможно вообразить на CEX.

Приватность Транзакций

DEX работают на публичных блокчейнах, что предлагает прозрачность, но ограниченную приватность. Можно сказать так: чем более прозрачен блокчейн, тем меньше шансов остаться незамеченным.

1. Псевдонимность: Пользователи идентифицируются по адресам кошельков, а не по личной информации.
2. Защита от MEV: Некоторые DEX внедряют решения для частных mempool, чтобы предотвратить front-running.
3. ZK-Rollups: Решения уровня 2 разрабатываются для повышения приватности и масштабируемости.

CEX предлагают большую приватность транзакций от общественности, но меньшую приватность от самой биржи, которая имеет полный доступ к пользовательской активности.

Безопасность Активов

DEX предоставляют пользователям прямой контроль над их активами:

1. Без хранителя: Пользователи сохраняют владение своими приватными ключами.
2. Свободный Список: Любой совместимый токен может быть обменян, увеличивая риск мошеннических токенов.
3. Упаковка: Кросс-чейн активы часто требуют упаковки, что вводит дополнительные риски смарт-контрактов.

CEX хранят активы пользователей в кастодиальных кошельках, часто с покрытием страховки. Они курируют листинг активов, чтобы уменьшить риск мошеннических токенов.

Безопасность Управления и Обновлений

Многие DEX реализуют управление на блокчейне:

1. Голосование на основе токенов: Изменения протокола принимаются владельцами токенов.
2. Контракты С Временны́ми Блокировками: Обеспечивают задержки в реализации решений управления.
3. Мультиподпись: Критические функции требуют одобрения от нескольких уполномоченных сторон.

CEX принимают операционные решения централизованно, часто с ограниченной прозрачностью. Они могут искать обратную связь от пользователей, но сохраняют полный контроль над изменениями платформы.

Безопасность Сети

DEX наследуют свойства безопасности своего базового блокчейна:

1. Механизмы Консенсуса: Системы Proof-of-Work или Proof-of-Stake обеспечивают безопасность сети.
2. Распределение Узлов: Широкое распределение узлов увеличивает устойчивость к атакам.
3. Заторы в Сети: Высокие объемы транзакций могут привести к увеличению комиссий и задержкам выполнения.

CEX полагаются на традиционные меры безопасности сети, включая защиту от DDoS атак. и безопасные центры обработки данных.

Безопасность между блокчейнами

Когда децентрализованные биржи (DEXs) расширяются для поддержки нескольких блокчейнов, возникают новые проблемы безопасности:

1. Уязвимости мостов: Межцепочечные мосты становились мишенями значительных взломов.
2. Атомарные свопы: Безопасные межцепочечные сделки требуют сложных криптографических протоколов.
3. Обернутые активы: Токены, представляющие межцепочечные активы, вводят дополнительные точки отказа.

Централизованные биржи (CEXs) могут легче поддерживать несколько блокчейнов, управляя активами внутренне, но это вводит риски централизации. Как мы упоминали выше, есть вероятность, что центральные власти могут вести свою игру без вашего согласия или даже ведома.

Заключительные мысли

Децентрализованные биржи представляют собой сдвиг парадигмы в торговле криптовалютами, предлагая пользователям беспрецедентный контроль и устраняя единые точки отказа.

Тем не менее, эта децентрализация вносит новые вызовы безопасности, которые требуют инновационных решений.

Основные функции безопасности децентрализованных бирж сосредоточены вокруг целостности смарт-контрактов, криптографической аутентификации и управления на блокчейне.

Хотя эти механизмы устраняют многие риски, связанные с централизованными биржами, они также вводят сложности, которые пользователям необходимо преодолевать.

По мере созревания экосистемы DeFi мы можем ожидать дальнейших улучшений в безопасности децентрализованных бирж.

Доказательства с нулевым разглашением, решения второго уровня и улучшенные межцепочечные протоколы, вероятно, сыграют существенную роль в повышении как безопасности, так и удобства использования децентрализованных торговых платформ.

Речь идет о большей безопасности и конфиденциальности без усиления централизации. И это выглядит как довольно яркая картина будущего DeFi.